Mise sous séquestre

Qu'est-ce qu'une mise sous séquestre ?

Une mise sous séquestre est un outil nommé par le tribunal qui peut aider les créanciers à recouvrer les fonds en défaut et peut aider les entreprises en difficulté à éviter la faillite. La mise en place d'une mise sous séquestre permet à un prêteur de récupérer plus facilement les fonds qui lui sont dus en cas de défaut de paiement d'un emprunteur.

Une mise sous séquestre peut également se produire comme une étape dans le processus de restructuration d'une entreprise - ce processus est lancé afin de ramener une entreprise à la rentabilité. Une mise sous séquestre pourrait également survenir lors d'un litige entre actionnaires pour la réalisation d'un projet, liquider des actifs, ou vendre une entreprise, par exemple.

Points clés à retenir

• Une mise sous séquestre est un outil nommé par le tribunal qui peut aider les créanciers à recouvrer les fonds en défaut et peut aider les entreprises en difficulté à éviter la faillite.
• L'objectif d'une mise sous séquestre est de ramener les entreprises à la rentabilité.
• En redressement judiciaire, le tribunal nomme un « séquestre » indépendant – ou fiduciaire – qui gère efficacement tous les aspects des affaires d'une entreprise en difficulté.
• Pendant la durée d'une mise sous séquestre, les dirigeants de l'entreprise restent en place (mais ils ont peu d'autorité sur l'entreprise).

La mise sous séquestre et la faillite ne sont pas la même chose, ils ne s'excluent pas non plus l'un l'autre; ils peuvent se produire en même temps, ou une mise sous séquestre pourrait avoir lieu sans qu'une entreprise soit en faillite.

Comment fonctionnent les redressements judiciaires

Comment fonctionnent les mises sous séquestre

En général, une mise sous séquestre est un processus mis en place pour protéger une entreprise. Une période de mise sous séquestre peut être considérée comme un parapluie protecteur pour une entreprise en difficulté. Pendant ce temps, Un « récepteur, " ou fiduciaire, intervient pour gérer l'ensemble de l'entreprise, ses actifs, et toutes les décisions financières et opérationnelles. Pendant que le redressement judiciaire est en vigueur, les mandants de l'entreprise restent en place en tant que contributeurs matériels, mais leur autorité est limitée.

Traditionnellement, une mise sous séquestre visait à aider les créanciers à recouvrer les montants impayés au titre d'un prêt garanti (dans le cas où un emprunteur ferait défaut sur ses paiements de prêt). Les mises sous séquestre sont l'un des outils les plus puissants disponibles pour protéger les créanciers.

Les mises sous séquestre sont également utilisées par les entreprises en difficulté financière; elles peuvent survenir dans le cadre du processus de restructuration d'une entreprise (lorsqu'une entreprise apporte des changements importants à sa structure financière ou opérationnelle, généralement sous la contrainte financière) ou lorsqu'une entreprise se dirige vers la faillite.

Une mise sous séquestre n'est pas en soi une procédure légale, mais il est généralement invoqué lors d'une procédure judiciaire; Le créancier garanti (prêteur) ou un tribunal désigne un séquestre pour agir en qualité de fiduciaire d'une entreprise. Les séquestres privés n'agissent généralement qu'au nom du créancier garanti qui les a nommés, mais les séquestres judiciaires agissent au nom de tous les créanciers.

Le séquestre doit être une partie indépendante, sans relation d'affaires préalable avec l'emprunteur ou le prêteur, et ne peut jamais agir au profit d'une partie et au détriment de l'autre.

Quelles sont les responsabilités d'un séquestre ?

En cas de restructuration, le séquestre désigné a généralement le pouvoir de décision ultime sur les actifs de la société et les décisions de gestion, y compris le pouvoir de cesser de verser des dividendes ou des paiements d'intérêts applicables. Le séquestre s'assure également que toutes les opérations précédentes de l'entreprise sont conformes aux normes et réglementations gouvernementales (tout en maximisant les bénéfices).

Le séquestre travaille habituellement avec la société pour éviter la faillite et la liquidation complète de tous les actifs. Cependant, un séquestre peut choisir de se départir de certains actifs dans le but de payer certains créanciers et d'amener la société dans une période de redressement. Si ces efforts échouent ou sont considérés comme insuffisants dès le départ, le tribunal peut ordonner la liquidation des actifs d'une entreprise. Dans ce cas, un liquidateur superviserait la vente des actifs et collecterait les fonds pour rembourser les créanciers. Lorsque les actifs sont tous vendus, l'entreprise cesse d'exister.

Faillite vs mise sous séquestre :en quoi sont-elles différentes ?

La confusion entre les termes mise sous séquestre et faillite est assez courante, mais les différences fondamentales sont assez simples.

La faillite

La faillite est une action qui est généralement prise pour protéger un débiteur contre les actions de recouvrement par les créanciers. Les tribunaux et les règles de faillite visent principalement à protéger l'emprunteur, pas le prêteur. Une entreprise peut déposer le bilan du chapitre 11 lorsqu'elle a besoin de temps pour résoudre ses problèmes financiers tout en maintenant ses activités commerciales.

D'autre part, lorsqu'une entreprise dépose le bilan du chapitre 7, c'est généralement dans le but de liquider et de fermer une entreprise. Il existe d'autres formes de faillites, mais ces deux sont les plus courants.

Mise sous séquestre

Contrairement à la faillite, une mise sous séquestre n'est pas une action en justice, mais plutôt une solution d'appoint. Dans le cas d'un prêteur garanti, une mise sous séquestre est destinée à protéger les actifs du prêteur pendant une période intérimaire, par exemple, alors qu'une action en forclusion est en cours.

Dans ce cas, le créancier garanti demande au tribunal de protéger sa sûreté (sûreté)—terre, immeubles, Revenu d'entreprise, espèces, et ainsi de suite jusqu'à ce que la forclusion soit résolue. Une partie indépendante reçoit les actifs au nom du tribunal et reste en possession et contrôle de ces actifs jusqu'à ce qu'ils soient déchargés par le tribunal.