Comment calculer le taux de change à terme

Il n'est pas rare que des entreprises concluent des accords qui reportent le paiement jusqu'à un certain moment dans le futur. Les petites entreprises comme les grandes entreprises effectuent des transactions dans lesquelles le paiement doit attendre jusqu'à ce qu'un contrat soit pleinement exécuté, une période de temps spécifique s'est écoulée, ou certaines conditions sont remplies. Si la transaction nécessite également l'échange de devises - comme pour l'importation ou l'exportation de marchandises - il doit également y avoir un accord sur le taux de change équitable à ce moment-là à l'avenir. C'est ce qu'on appelle un contrat à terme; le taux de change à terme est établi en combinant les anticipations d'inflation et la valeur temps de l'argent.

Calcul du taux de change à terme

Étape 1

Déterminez le prix au comptant des deux devises à échanger. Assurez-vous que la devise de base est le dénominateur, et égal à 1, lors de la détermination du prix au comptant. Le numérateur sera le montant de la devise étrangère équivalent à une unité de la devise de base. Les prix des devises au comptant peuvent être trouvés sur la plupart des sites Web financiers à service complet.

Par exemple, disons que votre devise de base est le dollar américain (USD) et que la devise étrangère est la livre franconienne (FDP). Vous obtenez actuellement 3 livres franconiennes pour un dollar, le prix au comptant de l'USD au FDP est donc 3.

Étape 2

Trouvez le taux d'intérêt dans le pays où la devise de base est utilisée. Le taux d'intérêt est utilisé pour tenir compte de la valeur temps de l'argent et des anticipations inflationnistes dans le pays de base. Le taux d'intérêt peut être consulté sur le site Web de la banque centrale du pays. Supposons que le taux d'intérêt applicable aux États-Unis soit de 5 %. ou 0,05 lorsqu'il est exprimé en nombre décimal.

Étape 3

Trouvez le taux d'intérêt dans le pays où la devise étrangère est utilisée. Cela tient compte de la valeur temporelle de l'argent et des anticipations inflationnistes dans le pays étranger. Disons que le taux d'intérêt en Freedonia est de 10 pour cent. ou 0,1 lorsqu'il est exprimé en nombre décimal.

Étape 4

Branchez les chiffres dans l'équation du taux de change à terme, avec "n" étant le nombre d'années jusqu'au paiement :

Taux de change à terme=(Prix au comptant)*((1+taux d'intérêt étranger)/(1+taux d'intérêt de base))^n

Dans l'exemple :

Taux de change à terme=3*(1.1/1.05)^1=3.14 FDP =1 USD. Dans un an, 3.14 Livres freedoniennes équivaudront à 1 $ US.

Conseil

Utilisez toujours les informations financières actuelles lors du calcul des taux futurs.

Avertissement

N'investissez pas dans des contrats à terme sans avoir préalablement consulté un expert financier.