Qu'est-ce qu'une licence NASD ?

L'Association nationale des négociants en valeurs mobilières, communément appelé NASD, a été fusionné dans l'Autorité de réglementation du secteur financier - FINRA. Cependant, les différents types de licences de l'ancienne NASD existent toujours et sont désignés avec les mêmes noms. La FINRA est chargée de réglementer le secteur des valeurs mobilières.

Contexte de la FINRA

La Financial Industry Regulatory Authority a été créée en juillet 2007 avec la fusion de la NASD avec la division de réglementation des membres de la Bourse de New York. La FINRA est un organisme de réglementation non gouvernemental chargé de l'application de la réglementation relative au secteur des valeurs mobilières et à ses employés. Les membres de l'agence sont les entreprises réglementées. Les personnes travaillant dans le secteur des valeurs mobilières sont communément appelées représentants inscrits et sont testées et agréées par la FINRA, anciennement la NASD.

Enregistrement de la série 7

L'inscription de représentant général en valeurs mobilières de la série 7 est la licence d'un courtier en valeurs mobilières qui vend une large gamme d'actions, obligations, choix, fonds et placements privés. Dans l'usage commun, une personne avec cet enregistrement est censée avoir une licence NASD ou FINRA Series 7. Toute personne employée par une société de courtage en valeurs mobilières qui interagit avec des clients fournissant des conseils en placement et vendant des titres doit être un représentant inscrit de la série 7.

Enregistrement de la série 6

Un représentant inscrit NASD/FINRA série 6 est autorisé à vendre des produits de placement gérés, notamment des fonds communs de placement et des produits d'assurance à capital variable. Un représentant de la série 6 n'est pas autorisé à vendre des actions et des obligations individuelles ou à négocier des fonds sur les marchés secondaires, tels que les fonds fermés ou les fonds négociés en bourse. Un représentant enregistré de la série 6 est souvent un agent d'assurance qui obtient la licence pour vendre des produits variables et des fonds communs de placement à ses clients. Une autre source d'emploi pour les représentants de la série 6 est la vente de fonds dans une banque ou une coopérative de crédit.

Autres licences NASD/FINRA

Dans une maison de titres membre de la FINRA, le personnel de gestion et de surveillance doit également avoir une licence d'enregistrement FINRA d'une forme ou d'une autre. Différentes positions sur un titre nécessitent des enregistrements de séries NASD/FINRA différents. Les inscriptions au niveau de la gestion comprennent la série 4, 9, dix, 23, 24, 26, 27, 28, 39, 51 et 53. Certaines de ces licences d'enregistrement sont en tant que principal ou gestionnaire pour des types spécifiques de titres, comme la série 4 pour un capital d'options et la série 51 pour un capital de titres municipaux.