Qu'est-ce que l'examen de la série 7 ?

L'examen de la série 7 est officiellement connu sous le nom d'examen général de représentant en valeurs mobilières, et il est administré par l'Autorité de régulation du secteur financier (FINRA). Aux Etats-Unis, les professionnels de la finance sont tenus de passer et de réussir l'examen pour obtenir une licence pour le commerce de produits de sécurité, tels que les titres de sociétés, titres de fonds municipauxObligation municipaleUne obligation municipale fait référence à une obligation ou à un titre à revenu fixe émis par une municipalité gouvernementale, canton, ou l'État pour financer son gouvernement, produits de sociétés d'investissement, etc.

La majorité des employeurs du secteur des services financiers exigent que les employés potentiels aient réussi l'examen de la série 7 comme l'une des conditions d'entrée. En octobre 2018, La FINRA a adopté un examen préalable connu sous le nom d'examen Securities Industry Essentials (SIE) pour évaluer les connaissances d'un candidat sur les concepts financiers de base.

Sommaire

• L'examen de la série 7 est un examen et une licence qui donnent aux candidats retenus le pouvoir de vendre tous les types de titres tels que les actions et les obligations, à l'exception des matières premières et des contrats à terme.
• Il s'agit d'une exigence d'entrée de gamme pour les courtiers en valeurs mobilières qui souhaitent acheter et vendre des titres aux États-Unis.
• L'examen comprend 125 questions à choix multiples, et les candidats doivent obtenir au moins 72 % pour réussir.

Comprendre les examens de la série 7

L'examen de la série 7 est un examen de licence pour les courtiers en valeurs mobilières et autres professionnels des services financiers impliqués dans la négociation de valeurs mobilières, comme les actions et les obligations, à l'exception des matières premières et des contrats à termeContrat à termeUn contrat à terme est un accord d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à une date ultérieure pour un prix prédéterminé. Il est également connu sous le nom de dérivé car les contrats futurs tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à une date ultérieure pour un prix prédéterminé. L'examen teste les connaissances d'un candidat sur les fonctions d'un courtier, comme la vente de titres de sociétés, produits de sociétés d'investissement, titres d'État, choix, rentes variables, titres conditionnés, programmes de participation directe, et les titres municipaux.

Les professionnels qui réussissent l'examen deviennent des représentants officiellement enregistrés de la Financial Industry Regulatory AuthorityFinancial Industry Regulatory Authority (FINRA). et cela augmente également leur employabilité dans le secteur des services financiers. L'examen de la série 7 ne couvre pas les biens immobiliers ni les produits d'assurance. Pour vendre des produits immobiliers et d'assurance, les courtiers doivent passer d'autres examens et licences.

En plus d'être doté de connaissances de l'industrie, les praticiens de la finance qui réussissent l'examen de la série 7 sont tenus de respecter des normes plus strictes que les courtiers non agréés. La FINRA exige des courtiers agréés qu'ils respectent les normes les plus élevées afin que leurs clients reçoivent le meilleur service.

Exigences de l'examen de la série 7

En vigueur le 1er octobre 2018, La FINRA a introduit l'examen Securities Industry Essentials (SIE), que les candidats doivent réussir avant de passer l'examen de la série 7. Le SIE est un examen d'introduction pour les courtiers débutants. Il teste des sujets communs, tels que les organismes de réglementation Securities and Exchange Commission (SEC) La Securities and Exchange Commission des États-Unis, ou SEC, est un organisme indépendant du gouvernement fédéral américain qui est chargé de mettre en œuvre les lois fédérales sur les valeurs mobilières et de proposer des règles sur les valeurs mobilières. Il est également en charge du maintien de l'industrie des valeurs mobilières et des bourses d'actions et d'options et de leur fonctionnement, pratiques acceptables et inacceptables de l'industrie, connaissance des produits, et les fondamentaux de la négociation de titres. L'examen SIE n'exige pas que les candidats potentiels soient parrainés par une entreprise membre de la FINRA.

L'une des exigences fournies par la FINRA pour les candidats aux examens de la série 7 est qu'ils doivent être parrainés par une société membre. La société parrainante doit déposer le formulaire U4, c'est-à-dire Application uniforme pour l'enregistrement de l'industrie de la sécurité - pour un candidat à inscrire à l'examen de la série 7.

L'entreprise commanditaire est également tenue de couvrir les frais d'examen de la série 7. L'examen SIE et l'examen de la série 7 sont tous deux des co-requis, ce qui signifie que les candidats doivent réussir les deux examens pour obtenir une licence de négoce de valeurs mobilières. Les candidats potentiels peuvent choisir de passer les deux examens dans n'importe quel ordre, pourvu qu'ils réussissent les deux examens dans le délai prescrit.

Structure de l'examen de la série 7

L'examen de la série 7 comprend 125 questions à choix multiples que les candidats doivent répondre en 3 heures et 45 minutes. Cela signifie que le candidat a droit à une minute et 48 secondes par question. La note de passage à l'examen est de 72 %, que les candidats doivent atteindre pour obtenir une licence d'exercice. Le coût de l'examen est de 245 $ - une réduction par rapport aux frais d'examen précédents de 305 $.

Avant le 1er octobre 2018, les candidats devaient répondre à 250 questions en six heures, les frais d'examen étant de 305 $. Les candidats n'étaient tenus de réussir que l'examen de la série 7 puisqu'il n'y avait pas d'examen SIE. Après l'adoption du nouveau format d'examen de la série 7, le test est maintenant plus court et à un prix raisonnable. Aussi, les candidats doivent réussir les examens SIE et Series 7 pour devenir courtiers agréés.

À la fin de l'examen de la série 7, La FINRA n'attribue pas de certificats physiques aux candidats retenus. Au lieu, les employeurs potentiels peuvent accéder à la preuve de réussite de l'examen sur le dépositaire central d'enregistrement (CRD) de la FINRA. L'examen de la série 7 sert également de préalable à d'autres examens de valeurs mobilières, comme la série 24, Série 26, et série 31.

Tentatives autorisées pour l'examen de la série 7

Si un candidat ne réussit pas l'examen de la série 7 lors de sa première tentative, La FINRA leur permet de repasser l'examen après 30 jours. Il n'y a pas de limite au nombre de fois qu'un candidat peut tenter de réussir l'examen, mais il y a des restrictions de temps pour les candidats qui ont passé l'examen plusieurs fois.

Pour les trois premières tentatives, un candidat doit attendre au moins 30 jours avant de se présenter à nouveau à l'examen. Après trois tentatives infructueuses, le candidat doit attendre au moins six mois pour repasser l'examen.

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