Que signifient les plafonds de 5/2/5 sur un prêt hypothécaire ?

Les prêteurs hypothécaires offrent aux propriétaires de vastes menus hypothécaires, des prêts à taux fixe à l'ancienne à des prêts à taux révisables plus innovants. Vous devez rechercher leurs caractéristiques avant de choisir un prêt hypothécaire. Les prêts hypothécaires à taux variable appelés « hybrides » offrent un taux d'intérêt de lancement réduit, mais votre taux change tout au long de votre durée de remboursement. Les périodes d'ajustement des taux d'un ARM hybride sont décrites en termes de fréquence des changements de taux et du montant maximal que le taux peut fluctuer, connu sous le nom de casquettes. Un ARM 5/2/5 peut changer jusqu'à 5 pour cent lors du premier ajustement, 2 pour cent par la suite, et pas plus de 5 pour cent sur la durée du prêt.

Les plafonds décrivent les changements de taux admissibles

Un ARM hybride est décrit en fonction de sa période d'amorce initiale et de l'intervalle des changements de débit ultérieurs. Le bas, taux d'intérêt fixe pendant la période d'accroche est inférieur à celui des prêts à taux fixe. Les hybrides les plus courants sont 3/1, 5/1, ARMES 7/1 et 10/1, qui portent trois ans, cinq ans, des périodes à taux fixe de 7 ans et 10 ans, respectivement. Chacun de ceux-ci est soumis à un changement de taux chaque année après l'ajustement initial du taux, d'où le 1. La structure de plafond tarifaire 5/2/5 est basée sur ces intervalles d'ajustement.

Les plafonds empêchent les changements de taux drastiques

Pour maintenir une certaine prévisibilité et stabilité, les ARM hybrides sont plafonnés de trois manières. Un BRAS 5/1 avec 5/2/5 bouchons, par exemple, signifie qu'après les cinq premières années du prêt, le taux ne peut pas augmenter ou diminuer de plus de 5 pour cent au-dessus ou en dessous du taux de lancement. Pour chaque année suivante, le taux ne peut pas fluctuer de plus de 2 pour cent. Sur la durée du prêt, le taux d'intérêt ne peut pas atteindre plus de 5 pour cent au-dessus du taux d'intérêt initial ou plonger 5 pour cent en dessous du taux initial.

Des plafonds plus élevés peuvent s'appliquer

Les plafonds 5/2/5 s'appliquent généralement à 5/1, 7/1, et 10/1 ARMs. Les hybrides avec une période teaser de moins de cinq ans commencent généralement avec un plafond de 2%, plutôt qu'un plafond de 5 pour cent. Le plafond annuel de 2 % est typique de la plupart des ARMS, malgré la durée de la période initiale à taux fixe. Le plafond final à vie est généralement de 5 % ou 6 %, selon la durée de remboursement du prêt.

Qu'y a-t-il d'autre dans un nom ?

Un ARM 5/2/5 est lié à un certain indice. Parmi les indices les plus courants qui déterminent les taux ARM figurent le taux interbancaire offert à Londres, ou LIBOR, et l'indice du coût des fonds du 11e district, ou COFI. Vous pourriez donc, se voir offrir un LIBOR ou un COFI ARM. Les fluctuations de taux sont liées à l'indice spécifié, plus une marge d'environ 2 à 3 pour cent.