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Les tendances chaudes des régimes de retraite

Nécessité, ils disent, est la mère de l'invention. Cela expliquerait la vague de nouveaux changements qui se produisent dans l'industrie de la planification de la retraite.

En effet, l'instabilité des marchés boursiers ces dernières années n'a pas seulement motivé les législateurs à corriger certaines des failles du système, mais aussi inspiré les promoteurs de régime (c'est-à-dire les employeurs) à créer de meilleurs outils pour aider leurs travailleurs à atteindre leurs objectifs d'épargne à long terme.

« Il y a eu un changement philosophique en cours depuis plusieurs années d'une mentalité" si vous le construisez, ils viendront "à une approche plus paternaliste de l'offre de plans (de retraite), " dit David Wray, président du Profit Sharing/401k Council of America à Chicago. « Après 2002, les participants aux plans 401(k), qui croyaient autrefois pouvoir surperformer le marché à eux seuls, commencé à chercher de l'aide. Les employeurs proposent maintenant des solutions et vous le voyez dans de nombreuses fonctionnalités automatisées désormais disponibles. »

Inscription automatique

Prenez l'inscription automatique, par exemple. Ce programme permet aux employés de s'inscrire automatiquement au 401(k) de leur entreprise, sauf s'ils en décident autrement.

Leur salaire net est réduit d'un certain pourcentage - généralement 3 pour cent - qui est cotisé au plan 401 (k), bien que l'employé puisse choisir d'épargner davantage.

Les cotisations sont versées sur une base avant impôts, investi d'une manière conçue par le régime, et rien n'est imposé jusqu'à ce que les distributions soient prises.

Certains employeurs utilisent également la fonction d'escalade automatique, qui augmente progressivement la contribution de leurs travailleurs chaque année.

Actuellement, le nombre d'entreprises proposant l'inscription automatique se maintient à environ 30 %, mais à mesure que les conditions du marché s'améliorent, ce chiffre pourrait grimper à 50 pour cent, dit Nevin Adams, rédacteur en chef de Plansponsor.com, un conseiller pour l'industrie de la planification de la retraite.

Dans les plans 401(k), l'inscription automatique a eu tendance à augmenter les taux de participation à plus de neuf employés éligibles sur 10, les rapports du département du Trésor.

Fonds à date cible

Les plans qui offrent l'inscription automatique ont contribué à alimenter la popularité des fonds à date cible. C'est parce que le gouvernement fédéral a approuvé ces véhicules d'investissement en vertu de la Loi sur la protection des retraites de 2006 en tant qu'option par défaut des plans 401 (k).

Également appelés fonds fondés sur le cycle de vie ou l'âge, les portefeuilles à date cible sont conçus pour simplifier les investissements à long terme en modifiant automatiquement leur allocation (ou leur trajectoire de descente) d'actions et d'obligations pour devenir plus conservatrices à mesure que la date de retraite se rapproche.

Les fonds à échéance se divisent en deux grandes catégories.

La variété « vers la retraite » sélectionne une trajectoire de descente souvent plus conservatrice, les investisseurs anticipés retireront du fonds une fois qu'ils auront atteint leur retraite et transféreront leur argent dans une rente.

Les fonds à échéance « jusqu'à la retraite », pendant ce temps, présumons que l'investisseur retirera progressivement ses fonds pendant la retraite. Parce qu'il suppose un horizon temporel plus long, il a tendance à être plus fortement pondéré en actions.

Certains fonds à échéance ont fortement souffert lors du récent marché baissier, avec des pertes allant de 15 % à plus de 40 % en 2008.

Parce que certains investisseurs prétendent qu'ils n'ont pas compris les risques, la Maison Blanche a récemment annoncé son intention de revoir les fonds à date cible afin de garantir que les employeurs qui les proposent dans le cadre de leurs plans 401 (k) puissent mieux évaluer leur adéquation à leur main-d'œuvre et d'exiger que les travailleurs reçoivent des informations claires sur le risque de perte .

IRA automatiques

Bon nombre des 78 millions d'Américains qui n'ont pas accès à des régimes de retraite en milieu de travail aujourd'hui pourraient bientôt se retrouver inscrits à un compte de retraite individuel automatique.

La proposition de l'administration Obama, qui a été introduit auparavant mais pas encore mis en œuvre, exigerait que les petits employeurs de plus de 10 employés qui n'offrent pas actuellement de régime de retraite inscrivent automatiquement leurs employés dans un IRA.

Les travailleurs auraient une partie de chaque chèque de paie retenu et déposé directement dans leur IRA – à moins qu'ils ne se retirent.

Les employeurs ne seraient pas tenus de verser des cotisations de contrepartie aux comptes.

Les dépôts automatiques IRA donneraient droit au crédit d'impôt de l'épargnant, qui fournit une contrepartie gouvernementale aux cotisations des travailleurs aux régimes d'épargne-retraite.

Selon la dernière proposition de la Maison Blanche, révélés dans le rapport annuel sur le groupe de travail sur la classe moyenne, le crédit d'impôt de l'épargnant serait simplifié et élargi.

Le crédit élargi correspondrait à 50 pour cent du premier 1 $, 000 de cotisations (500 $ pour les particuliers) aux régimes de retraite des familles gagnant jusqu'à 65 $, 000, et accorder un crédit partiel aux familles gagnant jusqu'à 85 $, 000, rendre plus de familles de la classe moyenne éligibles.

La proposition rendrait également le crédit entièrement remboursable, permettant aux épargnants à faible revenu de profiter du crédit pour la première fois.

« La question est de savoir si l'administration aura le temps de se concentrer sur (les IRA automatiques) et d'y parvenir, " dit Adams, qui pense que "ce n'est peut-être pas la bonne année pour le faire".

Si la proposition obtient le feu vert, note-t-il, il ne sera probablement pas mis en œuvre avant 2012.

Fonctionnalités d'enregistrement améliorées

La Maison Blanche a également proposé de permettre aux travailleurs d'économiser plus facilement leur remboursement d'impôt fédéral en leur permettant de le recevoir sous la forme d'une obligation d'épargne pouvant être déposée dans leur IRA ou leur compte bancaire.

Il a annoncé une proposition visant à permettre aux travailleurs de verser également des paiements pour les vacances et les jours de maladie non utilisés dans leurs régimes de retraite, une option qui n'est actuellement pas disponible pour la plupart des travailleurs.

Divulgation des frais 401(k)

Un autre point chaud à l'ordre du jour législatif est la divulgation des frais 401(k).

Maintenant, les employés reçoivent très peu d'informations sur les frais et dépenses associés à leurs régimes de retraite. Les frais ont un impact important sur le rendement global des investissements.

Après d'innombrables tentatives infructueuses de mise en œuvre de la réforme, un projet de loi qui augmenterait la transparence des frais 401 (k) pour les employés devrait largement être adopté d'ici la fin de l'année, dit Wray.

Mais les conseils du ministère du Travail sur la façon dont les employeurs devraient fournir ces informations aux participants au régime pourraient arriver plus tôt que cela – dès ce printemps.

La Maison Blanche a récemment annoncé son engagement à rendre le système 401(k) plus fiable et transparent, et de donner aux travailleurs américains et aux promoteurs de régimes les informations dont ils ont besoin pour obtenir « des investissements, tenue de dossiers et autres services à un prix équitable.

Conseil d'investissement

L'une des raisons pour lesquelles la participation aux plans 401 (k) parrainés par l'employeur reste faible est que les épargnants pour la retraite ne peuvent pas comprendre leurs options d'investissement et ne sont pas disposés à rechercher (ou à payer pour) un conseiller financier pour obtenir de l'aide.

Faire empirer les choses, les employeurs qui voulaient aider en fournissant des conseils d'investissement indépendants ont souvent hésité parce qu'ils étaient tenus de faire examiner les conseils d'un tiers par le ministère du Travail pour s'assurer que le fournisseur du régime n'en bénéficiait pas. Cela a coûté du temps et de l'argent.

Le Pension Protection Act de 2006 a créé une exemption par laquelle les entreprises étaient à nouveau libres d'offrir des conseils d'investissement de tiers aux travailleurs si certains critères étaient remplis pour garantir que les conseils étaient objectifs.

Le ministère du Travail devait publier des directives au début de l'année dernière, mais l'administration Obama a estimé qu'elle n'allait pas assez loin pour protéger les intérêts des employés et a renvoyé les régulateurs à la table à dessin.

Fin février, le ministère du Travail a proposé une nouvelle réglementation qui élargira la disponibilité de conseils de qualité. Elle peut être dispensée de deux manières :par l'utilisation d'un modèle informatique impartial ou par l'intermédiaire d'un conseiller qui est rémunéré sur la base d'un « honoraire nivelé », ce qui signifie que les frais ne varient pas d'un investissement à l'autre. Le règlement contient des garanties pour garantir que l'information est impartiale.

Il n'en est pas question, les récents marchés baissiers ont durement frappé les épargnants pour la retraite, forçant des millions de personnes à continuer de travailler et beaucoup d'autres à retourner sur le marché du travail après l'avoir quitté.

Encore, le carnage à Wall Street a également inspiré une litanie de nouveaux produits et politiques qui sont susceptibles d'aider les travailleurs américains à plumer leur pécule pour les générations à venir.

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