Dois-je échanger mon compte de retraite ?

Pour les investisseurs qui tiennent à gérer activement leur épargne, un compte de retraite fiscalement avantageux peut sembler être l'endroit idéal pour le faire.

Écossais Landborg, co-fondateur, partenaire, et conseiller en patrimoine senior chez Sterling Wealth Partners explique :« D'un point de vue fiscal, si vous envisagez de gérer activement et d'entrer et de sortir de différents postes, votre compte retraite, compte Roth, ou IRA sont les meilleurs endroits pour le faire, car vous n'aurez aucune conséquence fiscale en achetant et en vendant des positions."

Cependant, tandis que le commerce dans un compte de retraite peut être avantageux d'un point de vue fiscal, cela pourrait aussi être préjudiciable s'il n'est pas fait avec soin, certains experts en retraite et en investissement mettent en garde.

Un trading excessif peut nuire aux performances

Investopedia a mené une enquête en juillet 2018 auprès d'un échantillon représentatif de 122 lecteurs en ligne aux États-Unis pour savoir si et comment ils utilisent leur compte de retraite pour négocier des actions. Plus de 40 % des répondants ont indiqué qu'ils effectuaient des opérations dans leurs comptes fiscalement avantageux.

Parmi les répondants qui négocient leurs comptes de retraite, 10 % ont déclaré échanger plusieurs fois par semaine, ce qui n'est pas nécessairement une bonne idée, selon Jamie Hopkins, directeur de la recherche sur la retraite chez Carson Group.

« Vérifier vos soldes, déclarations, et la performance des investissements sont de bons comportements, mais le trading excessif de vos investissements ne l'est pas, ", croit Hopkins.

Plus de 60 % des répondants à l'enquête Investopedia qui effectuent des transactions sur leurs comptes déclarent le faire en réaction aux « changements du marché boursier ». Cependant, ce type de comportement commercial peut être risqué, selon Hopkins.

« Le plus grand risque pour la sécurité de la retraite est souvent vous-même, " a déclaré Hopkins. " Lorsque les marchés baissent, les gens ont tendance à paniquer et à vendre, craindre une perte. Cependant, en vendant, vous bloquez cette perte. Au lieu, vous devez avoir un plan et des fonds d'urgence, pour surmonter les ralentissements du marché.

Gardez votre comportement commercial sous contrôle

Patrick Healey, CFP®, fondateur, et président de Calibre Financial Partners, a noté que de nombreux investisseurs souffrent de ce qu'il qualifie de « court-termisme ».

Healey a expliqué que les investisseurs « veulent cette gratification instantanée de placer une transaction et de gagner un peu d'argent dessus, mais [souvent] ont tendance à prendre des décisions irrationnelles et émotionnelles" qui entraînent des pertes à long terme.

Les affirmations de Healey sont étayées par la recherche. Selon l'étude DALBAR Analyse quantitative du comportement des investisseurs 2018, l'investisseur moyen en actions a nettement sous-performé le marché.

Au cours des 10 années se terminant le 30 janvier, 2017, un investisseur en actions type ne gagne que 4,88 % en moyenne par an, tandis que le S&P 500 a augmenté de 8,5%.

Cette différence est due en grande partie au comportement des investisseurs. Ou, comme Hopkins l'a écrit sur les épargnants de retraite actifs, « Les échanges fréquents d'actions basés sur des instincts ou des tendances de marché à court terme entraînent souvent de mauvais résultats pour l'investisseur moyen. »

Trouvez un équilibre avec le rééquilibrage

Tous les échanges ne sont pas mauvais. La moitié des répondants à l'enquête Investopedia qui négocient leurs comptes de retraite le font afin de rééquilibrer leurs comptes.

Bien que faisant l'objet d'un débat, les recherches de Morgan Stanley montrent que le rééquilibrage de votre portefeuille, ou acheter et vendre des titres pour revenir à votre allocation d'actifs optimale, peut augmenter les rendements au fil du temps.

Cependant, un rééquilibrage trop fréquent peut entraîner des coûts plus élevés, et réagir à un marché en baisse peut mettre en péril vos futurs objectifs de retraite.

"C'est OK de le rééquilibrer de temps en temps, mais si vous essayez de l'utiliser pour chronométrer le marché, vous vous creusez peut-être un trou financier dont vous ne pourrez jamais sortir, ", a déclaré Caleb Silver, rédacteur en chef d'Investopedia.

Les robots-conseillers comme Betterment proposent de supprimer les erreurs humaines du rééquilibrage en automatisant le processus tout en vous incitant à adopter de meilleurs comportements d'économie.

Automatisez vos décisions d'investissement

Les investisseurs qui ont bien performé dans le marché haussier qui a suivi la crise financière doivent veiller à regarder vers l'avenir. « Il est maintenant temps de mettre par écrit ce que vous ferez si le marché baisse de 10 % ou de 20 %, », explique Landborg.

Il recommande de rédiger une déclaration de politique d'investissement, semblable à celui que de nombreux conseillers financiers assemblent pour leurs clients. Le processus n'a pas besoin d'être aussi complexe ou formel qu'il y paraît.

Les jeunes investisseurs peuvent avoir quelque chose d'aussi simple qu'un paragraphe qui leur rappelle de « garder le cap et de ne pas faire de changements » en cas de ralentissement, Landborg ajoute. Les épargnants plus âgés qui approchent de la retraite devraient « présenter [ce qu'ils feront différemment] si le marché baisse, » ainsi que ce que le marché devra faire pour qu'ils augmentent leur exposition aux actions, Landborg ajouté.

Les investisseurs qui hésitent à consacrer le temps et les efforts nécessaires pour élaborer un tel plan devraient se tourner vers des stratégies d'investissement professionnelles ou automatisées. Alors que les conseillers financiers peuvent aider les épargnants à élaborer un plan financier global, options automatisées, tels que les stratégies à date cible ou les conseillers-robots offrent une solution aux investisseurs qui cherchent simplement à mettre leurs investissements en pilote automatique.

"Automatisez au maximum votre plan, y compris vos investissements, " a convenu Hopkins. " Bien qu'il soit sain d'examiner les soldes de vos comptes et les performances de vos investissements, réalisez qu'il est peu probable que vous battiez le marché et vos échanges fréquents, qui pendant un an ou deux pourrait bien paraître, finira par redescendre."