Devriez-vous contracter une deuxième hypothèque?

Une deuxième hypothèque est un prêt, en plus de votre hypothèque principale, qui utilise votre maison comme garantie. Tout propriétaire qui a 20 pour cent de la valeur nette de sa propriété et une cote de crédit décente peut obtenir l'approbation d'une deuxième hypothèque sous la forme d'un prêt sur valeur domiciliaire ou d'une marge de crédit. Bien qu'il puisse être facile d'obtenir l'approbation d'un nouveau prêt, il est important de comprendre quand vous devriez contracter une deuxième hypothèque et quand vous devriez chercher d'autres moyens de payer vos dépenses.

Pourquoi avez-vous besoin d'une deuxième hypothèque?

Du remboursement de la dette, envoyer un enfant à l'université, partir en vacances de tueur, Les raisons pour lesquelles les gens contractent une deuxième hypothèque varient énormément.

Une deuxième hypothèque peut être une bonne idée si elle permet d'accroître la richesse future d'une manière ou d'une autre. De nombreux investisseurs utilisent cet argent pour acheter des immeubles à revenus ou démarrer de petites entreprises qui généreront des bénéfices. Utiliser une deuxième hypothèque pour obtenir un diplôme d'études supérieures offrant un potentiel de salaire plus élevé pourrait également être une excellente utilisation d'un prêt à faible taux d'intérêt.

S'endetter pour financer des choses que vous ne pouvez pas vous permettre de payer en espèces mais que vous voulez maintenant n'aide pas à améliorer vos résultats. Avant d'utiliser une deuxième hypothèque pour payer des améliorations de style de vie, demandez-vous :êtes-vous d'accord pour payer les vacances de cette année ou le nouveau réfrigérateur dans 10 ans ?

Utiliser une deuxième hypothèque pour rembourser une dette de carte de crédit

Pour les personnes aux prises avec des dettes à la consommation, contracter une deuxième hypothèque pour rembourser des cartes de crédit peut signifier des paiements moins élevés à un taux d'intérêt moindre. Cependant, cette stratégie n'est pas une bonne idée à moins que vous ne modifiiez d'abord le comportement qui a causé la dette en premier lieu. Autrement, avoir du crédit disponible pourrait vous inciter à vous endetter – en plus d'avoir un nouveau versement hypothécaire.

Alors que l'argent d'une deuxième hypothèque peut sembler une bonne idée dans le climat actuel de taux d'intérêt bas, il est important de se rappeler que votre résidence principale garantit le prêt. Pourriez-vous encore effectuer des versements hypothécaires si vous perdiez votre emploi ou si vous aviez une maladie prolongée?

Personne ne veut écraser les paiements par carte de crédit, mais si vous faites défaut sur la dette à la consommation, le pire qui arrive, c'est de recevoir des appels de créanciers et de porter un coup énorme à votre pointage de crédit. Les sociétés émettrices de cartes de crédit ne peuvent physiquement rien retirer. Faire défaut sur une deuxième hypothèque pourrait signifier perdre votre maison.

Une deuxième hypothèque pour éviter le PMI

Assurance hypothécaire privée ou PMI, est ces frais mensuels embêtants que les propriétaires doivent payer si leur mise de fonds était inférieure à 20 pour cent. Dans certaines situations, contracter une hypothèque principale pour 80 % du prêt et utiliser un prêt sur valeur domiciliaire et un acompte plus petit pour financer le solde peuvent éliminer le PMI. Assurez-vous simplement que les coûts de la deuxième hypothèque ne dépassent pas le coût de paiement du PMI.

Alternatives à une deuxième hypothèque

Si vous n'êtes pas sûr qu'une deuxième hypothèque soit une bonne idée, vous avez des options. Il pourrait être possible de refinancer votre maison avec un taux d'intérêt plus bas ou une durée de prêt plus longue sans ajouter de dette supplémentaire. Si vous avez une grande valeur nette de votre maison, ce pourrait être une bonne idée de vendre votre maison actuelle et de la réduire à un niveau de vie plus abordable. La réduction de votre paiement mensuel de la maison peut libérer de l'argent à utiliser pour des dépenses ou des investissements.

Augmenter le revenu au lieu de s'endetter

Finalement, la plupart des gens peuvent gagner plus d'argent s'ils sont prêts à travailler plus d'heures ou à ajouter un emploi secondaire. Dans de nombreux cas, cela vaut la peine d'augmenter les revenus pour faire face à une dépense à venir plutôt que d'augmenter la dette avec une deuxième hypothèque ou un autre prêt.

Que vous deviez ou non contracter une deuxième hypothèque est quelque chose qui doit être soigneusement examiné. Si emprunter plus d'argent signifie augmenter la richesse, cela peut être un bon moyen de tirer parti de la dette à votre avantage. Si plus de dettes signifie risquer votre maison, ce n'est probablement pas une idée intelligente.

Kim Parr est un auteur qui écrit sur la réussite financière dans Eyes on the Dollar.