5 raisons pour lesquelles vous ne devriez jamais contracter un prêt 401(k)

En 2012, Ashley Patrick et son mari ont eu un autre bébé en route. Ayant déjà un enfant de 18 mois entre les mains, ils ont réalisé qu'ils avaient besoin d'agrandir leur maison. La rénovation coûterait 25 $, 000.

Le couple n'avait pas l'argent en main. Après avoir reçu des conseils d'amis pour contracter un prêt 401(k) pour financer la rénovation, ils ont lancé le processus. Mais, ils pensaient utiliser le compte comme garantie; quand Patrick a vu la balance baisser, elle se souvient avoir été bouleversée.

"Je ne savais pas que c'était comme ça que ça fonctionnait, ", dit Patrick.

La rénovation s'est terminée en août 2013; leur deuxième fille est arrivée environ un mois plus tard. Ils effectuaient des paiements sur le prêt, mais le mari de Patrick a perdu son emploi.

Leur fournisseur a informé le couple qu'ils avaient 60 jours pour rembourser les 20 $ restants, 000 du prêt. Avec leur revenu familial réduit de moitié et leur faible épargne, ils n'ont pas pu payer la facture et ont fait défaut sur le prêt, le transformer en un retrait anticipé.

Par conséquent, le couple a encouru une pénalité. L'argent était imposé comme un revenu, donc au lieu d'obtenir un « bon remboursement » comme ils le font chaque année, Patrick dit qu'ils ont reçu une facture d'impôt de l'IRS pour 6 $, 500.

« Je m'en fiche si vous vous remboursez (avec un prêt 401 (k)), ", dit Patrick. « La plus grande leçon que j'ai apprise a été de ne pas contracter un prêt 401(k), déjà."

Pourquoi contracter un prêt 401(k) est une mauvaise idée

Les comptes de retraite sont destinés à stabiliser l'avenir. Comme une plus grande responsabilité financière de la retraite incombe au consommateur, le concept de retraite est en train de changer. Certains baby-boomers, qui n'ont pas pu planifier ou épargner suffisamment pour leur avenir, craignent qu'ils puissent survivre à leurs économies ou ne jamais prendre leur retraite.

Cependant, le suivi des cotisations est essentiel. Emprunter à un 401(k) uniquement en retard, ou efface, plans de retraite.

Parfois, contracter un crédit sur l'épargne-retraite est la seule option pour couvrir les frais imprévus. Mais utiliser un compte de retraite comme épargne d'urgence comporte de sérieux risques.

Voici cinq raisons pour lesquelles vous ne devriez pas emprunter à votre 401(k).

1. Vous ne pourrez peut-être pas cotiser

Certains régimes ne permettent pas le versement de cotisations supplémentaires tant qu'un prêt n'est pas remboursé.

Larry Salomon, directeur des investissements et de la planification financière chez OptiFour Integrated Wealth Management à McLean, Virginie, affirme que le gel des cotisations frappe durement les consommateurs dans deux domaines :les cotisations et les avantages fiscaux.

Les forfaits permettent 18 $, 500 (24 $, 500 pour les 50 ans ou plus) du revenu avant impôts à reporter sur 401(k)s. Salomon dit ceci, combiné au fait de rater un match d'un employeur, entraîne un « double coup dur » d'économies manquées.

2. Des frais vous seront facturés

Une partie de l'attrait d'un prêt 401 (k) est qu'ils ont un intérêt «faible», mais cela ne veut pas dire qu'ils ne vous coûteront rien. Les fournisseurs facturent souvent des frais d'installation, frais d'administration annuels et plus. Les frais d'origine peuvent commencer à 75 $ et grimper, selon le fournisseur.

3. Vos chèques de paie pourraient diminuer

Certains plans 401 (k) initient le remboursement du prêt par le biais de retenues sur salaire. Cela signifie que vos dollars après impôt remboursent l'argent avant impôt que vous avez économisé, ce qui le rend plus cher, dit Salomon.

Globalement, vous dépenserez plus pour rembourser le prêt, tout en faisant face à un revenu mensuel inférieur.

4. Les valeurs par défaut peuvent vous frapper (et votre avenir) beaucoup

Près de 40 pour cent des participants aux régimes de retraite profitent des offres de prêt, et 10 % de ces prêts en défaut chaque année, selon une nouvelle étude de Deloitte. Les défauts entraînent la perte de plus de 2 000 milliards de dollars de soldes potentiels futurs au cours des 10 prochaines années.

Au niveau individuel, le coup est tout aussi dur.

L'étude donne l'exemple d'un emprunteur de 42 ans qui fait défaut sur un montant de 7 $, 000 prêt. Cet emprunteur, qui est le plus susceptible de retirer son solde restant de 70 $, 000 après défaut sur le prêt, manquera 300 $, 000 000 d'épargne-retraite au cours de leur carrière.

En outre, un prêt 401 (k) qui se retrouve en défaut est soumis à l'impôt sur le revenu et à une pénalité de 10 %. Parfois, un retrait imposé comme revenu peut même faire passer les emprunteurs dans la tranche d'imposition suivante, réduire leur déclaration de revenus ou même augmenter leurs sommes dues à la saison des impôts.

5. Vous perdez la protection de vos actifs

Un avantage moins connu des comptes 401(k) est la protection qu'ils offrent. Les actifs de ces comptes sont protégés des créanciers par la loi fédérale, ce qui signifie qu'ils ne peuvent pas être saisis même en cas de faillite personnelle ou commerciale. Retirer de l'argent de ce compte annule cette protection.

Comment éviter d'avoir besoin d'un prêt 401(k)

Sandy Blair, directeur de la préparation à la retraite chez CalSTRS, dit que la meilleure façon de résister à l'utilisation d'un compte de retraite est de constituer une épargne d'urgence.

Pour constituer une épargne d'urgence, Blair propose ces trois conseils :

1. Augmenter les économies mensuelles : Soyez réaliste quant au montant que vous souhaitez augmenter le montant – et évaluez régulièrement vos contributions. Si vous pouvez augmenter votre épargne mensuelle, n'attendez pas pour le faire.
2. Gardez votre épargne accessible : Mettre ces fonds dans un compte d'épargne facilement accessible vous permettra d'y accéder facilement, si vous avez besoin de retirer du fonds. En outre, ces fonds rapporteront des intérêts.
3. Remplir: Si vous empruntez de l'argent à votre fonds d'urgence, assurez-vous de le ramener au niveau de six mois après chaque utilisation.

Pour ceux qui pourraient penser que les fonds d'urgence sont trop difficiles à construire, par rapport à la commodité d'utiliser un prêt 401(k), Blair a une anecdote facile pour résister à la tentation :

"Considérez-le comme une police d'assurance sur votre avenir financier."

Alternatives à la souscription d'un prêt 401(k)

Si vous êtes confronté à une urgence financière et que vous n'avez pas les économies pour la couvrir, les experts ne recommandent toujours pas d'utiliser votre 401 (k) pour obtenir de l'aide.

Au lieu, Considérez ces trois alternatives :

1. Prêt personnel: Bien que cela signifie s'endetter, les prêts personnels ont souvent des taux d'intérêt plus bas que les cartes de crédit. L'avantage d'avoir recours à ce type de prêt, au lieu d'un prêt 401(k), c'est que vous n'aurez pas à faire face à un impôt sur le revenu ou à des frais de pénalité géants.
2. Prêt sur valeur domiciliaire : Exploiter la valeur nette de votre maison peut être un moyen d'éviter de contracter un prêt 401(k). Un prêt sur valeur domiciliaire offre généralement des taux d'intérêt bas et des mensualités stables, les rendre gérables tout en les remboursant. Utilisez ces prêts avec prudence, bien que; vous courez le risque de perdre votre maison si vous n'effectuez pas les paiements.
3. Négociez avec vos créanciers : Si vous avez du mal à rembourser vos dettes, envisagez de négocier un plan de paiement avec vos créanciers. Ce processus peut être initié en contactant vous-même votre créancier ou en faisant appel à un tiers pour négocier un plan de remboursement de la dette pour vous.