Que sont les actifs redondants ?

Les actifs redondants sont des actifs qui génèrent des revenus. pour l'entreprise, mais qui ne sont pas essentiels au fonctionnement normal de l'entreprise. En termes simples, il s'agit d'actifs appartenant à l'entreprise qui ne contribuent pas aux opérations de base et aux activités génératrices de revenus. Les types de l'entreprise. Les actifs redondants sont également appelés actifs hors exploitation.

« Redondant » n'est peut-être pas le meilleur terme pour décrire ces actifs, car ce ne sont généralement pas des actifs en double, mais plus des actifs « supplémentaires ». Le point clé à retenir est qu'il s'agit d'actifs qui ne sont pas utilisés dans le cadre des activités normales d'une entreprise, opérations commerciales de base.

Lorsqu'une entreprise est évaluée, les actifs redondants sont exclus de l'évaluationModélisation et évaluation financièresLa modélisation et l'évaluation financières prévoient le flux de trésorerie disponible d'une entreprise et l'actualisent à sa valeur actuelle nette au coût moyen pondéré du capital afin d'arriver à un prix de marché juste qui représente le vrai valeur de l'entreprise. Le vendeur peut choisir de conserver les actifs excédentaires lors de la vente de l'entreprise. En effet, les actifs ne sont pas directement nécessaires à la fourniture des produits ou services de l'entreprise. Bien qu'ils soient comptabilisés à l'actif, ils n'ont pas d'objet opérationnel essentiel pour l'entreprise. D'où, ils sont sans importance pour l'acheteur et seulement importants pour le vendeur.

Exemples d'actifs redondants

Les actifs excédentaires sont les plus répandus dans les entreprises privées. En effet, les propriétaires jouissent de la liberté d'acheter des actifs qui ne sont pas nécessairement nécessaires au fonctionnement normal de l'entreprise. Voici des exemples d'actifs redondants :

Immobilisations corporelles non utilisées directement dans les opérations commerciales

Dans le cadre de ses opérations, une entreprise peut acquérir certains types d'actifsTypes d'actifsLes types d'actifs courants comprennent les actifs courants, non courant, physique, intangible, en fonctionnement, et non opérationnel. Identifier correctement et faciliter le bon fonctionnement de l'entreprise. Ces actifs peuvent comprendre des bateaux, véhicules récréatifs, ou avion. Ils peuvent être utilisés par les salariés de l'entreprise soit dans le cadre d'activités normales, soit pour des activités de loisirs. Le retrait des actifs de l'entreprise n'affectera pas les opérations normales de l'entreprise. Lorsqu'il n'est pas utilisé, l'entreprise peut les louer à d'autres entreprises et en tirer un revenu.

Immobilier

Propriétés immobilièresImmobilierLes biens immobiliers sont des biens immobiliers qui se composent de terrains et d'améliorations, qui comprennent des bâtiments, agencements, routes, structure, et les systèmes utilitaires. Les droits de propriété donnent un titre de propriété à la terre, améliorations, et les ressources naturelles telles que les minéraux, les plantes, animaux, l'eau, etc. sont des actifs excédentaires lorsque l'entreprise ne s'engage pas dans l'immobilier dans le cadre de ses activités principales. Lorsqu'une entreprise possède des emplacements qui ne sont plus opérationnels, les immeubles sont comptabilisés en actifs hors exploitation. En effet, ils ne sont plus indispensables à son fonctionnement normal.

Les bâtiments peuvent être loués à d'autres entreprises pour générer des revenus hors exploitation. En revanche, lorsqu'une société immobilière est propriétaire de ses propres immeubles résidentiels et commerciaux, ces actifs sont comptabilisés en actifs d'exploitation car ils sont essentiels à l'exploitation de l'entreprise.

Titres négociables

Titres négociablesTitres négociablesLes titres négociables sont des instruments financiers à court terme non soumis à restrictions qui sont émis soit pour des titres de participation, soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités et l'expansion de l'entreprise. sont considérés comme des actifs excédentaires lorsque la société n'exerce pas ses activités dans le secteur des valeurs mobilières. Par conséquent, une entreprise qui négocie des titres en dehors de ses activités principales en tire un revenu hors exploitation.

Ces actifs doivent être supprimés lors du calcul de la juste valeur marchande de l'entreprise lors d'une opération de fusion ou d'acquisition. Les titres ne sont comptabilisés en actifs d'exploitation que si la société exerce des activités de négoce dans le cadre de son activité principale.

Fonds de roulement hors trésorerie excédentaire

Lorsqu'une entreprise enregistre un fonds de roulement hors trésorerie supérieur à ce dont elle a besoin pour maintenir ses revenus, il est classé comme un actif redondant. L'entreprise n'a pas besoin du fonds de roulement excédentaire, comme l'inventaire, pour mener ses activités principales et générer des revenus.

Les vendeurs doivent être prudents lorsqu'ils déterminent le montant du fonds de roulement hors trésorerie qui est considéré comme redondant, car exagérer ou sous-estimer le chiffre peut affecter l'évaluation réelle de l'entreprise. Les vendeurs peuvent travailler avec des spécialistes en évaluation expérimentésSpécialiste en évaluation d'entreprise L'évaluation d'entreprise fait référence au processus de détermination de la valeur réelle d'une entreprise. Les propriétaires travaillent avec un spécialiste en évaluation d'entreprise pour les aider à obtenir une estimation objective de la valeur de leur entreprise. Ils ont besoin des services de spécialistes en évaluation d'entreprise pour déterminer la juste valeur d'une entreprise, déterminer le montant approprié sans nuire à la juste valeur marchande de l'entreprise.

Comment les entreprises utilisent-elles les actifs redondants ?

La principale raison pour laquelle les entreprises investissent dans des actifs hors exploitation est de diversifier les risques. Pendant les périodes de difficultés financières lorsque les revenus ne sont pas suffisants pour soutenir l'entreprise, les actifs hors exploitation peuvent fournir des flux de trésorerie supplémentaires.

Les revenus des actifs non opérationnels peuvent servir de sauvegarde financière. Par exemple, une société de distribution qui possède plusieurs entrepôts peut louer certains de ses entrepôts à d'autres sociétés. Ainsi, elle gagne des revenus hors exploitation pour compléter ses revenus de base.

Les entreprises peuvent également investir dans des actifs redondants tels que l'immobilier. qui comprennent des bâtiments, agencements, routes, structure, et les systèmes utilitaires. Les droits de propriété donnent un titre de propriété à la terre, améliorations, et les ressources naturelles telles que les minéraux, les plantes, animaux, l'eau, etc. et les hôtels comme moyen de gagner un revenu même après la cession de l'entreprise. Par exemple, lorsque le vendeur est propriétaire de divers immeubles commerciaux qui ne font pas partie des opérations de l'entreprise, le vendeur peut continuer à les louer même après la vente de l'entreprise. Dans certains cas, l'acheteur deviendra le premier locataire s'il accepte de continuer à exploiter le fonds dans les locaux du vendeur. Le même cas s'applique à d'autres actifs non opérationnels tels que les hôtels et les voitures de loisirs.

L'acquisition d'actifs non opérationnels peut également être un moyen de réduire les coûts d'exploitation. Par exemple, une entreprise qui fait de l'aménagement paysager peut acquérir une pépinière afin de réduire les coûts d'approvisionnement.

Évaluation des actifs excédentaires

Lors de l'évaluation d'une entreprise, les actifs hors exploitation sont traités différemment des actifs d'exploitation, mais peut toujours être important dans le calcul de la valeur globale de l'entreprise. Typiquement, ces actifs sont exclus du calcul de la rentabilité et le revenu netRevenu netLe revenu net est un poste clé, non seulement dans le compte de résultat, mais dans les trois états financiers principaux. Alors qu'il est arrivé à travers de l'entreprise.

Les actifs excédentaires ne doivent pas être évalués selon la méthode de la capitalisation ou de l'actualisation. Au lieu, ils doivent être évalués à leur valeur nette de réalisation après déduction des frais de distribution et de disposition. La valeur obtenue est ajoutée à la valeur opérationnelle de l'entreprise pour obtenir la valeur d'entreprise.

Lors de la cession de l'entreprise, les vendeurs retirent généralement les actifs superflus de l'évaluation de l'entreprise. entreprises comparables, et transactions précédentes Si l'acheteur s'y intéresse, alors le vendeur doit être adéquatement indemnisé pour les actifs d'exploitation et hors exploitation.

Revenu hors exploitation

Résultat hors exploitation, également connu sous le nom de revenu accessoire, est le revenu tiré des activités non essentielles d'une entreprise. Certains des revenus proviennent d'actifs hors exploitation tandis que d'autres proviennent d'autres sources. Des exemples de revenus hors exploitation dérivés d'actifs hors exploitation comprennent les revenus locatifs des biens immobiliers et les revenus des actifs abandonnés de l'entreprise.

Les autres produits classés dans les produits hors exploitation comprennent les produits de change, gains sur valeurs mobilières, dépréciations d'actifs, et les revenus de dividendes.

Ressources additionnelles

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