Qu'est-ce que l'investissement net ?

L'investissement net est le montant total des fonds dépensés par une entreprise pour acheter des immobilisations, moins la dépréciation associée des actifs. Le chiffre de l'investissement net fournit une description précise du montant dépensé pour les actifs corporels tels que la propriété, usine et équipement (PP&E)PP&E (Propriété, Usine et équipement) PPE (Propriété, Plante, et équipement) est l'un des principaux actifs non courants figurant au bilan. Les immobilisations corporelles sont impactées par les Capex, et autres immobilisations.

L'investissement net est une bonne indication du montant investi dans la capacité de production d'une entreprise, surtout s'il s'agit d'une entreprise à très forte intensité de capital. Si les dépenses en capital brutes sont supérieures à l'amortissement, alors l'investissement net sera positif, ce qui indique que la capacité de production d'une entreprise augmente.

Cependant, si le contraire est vrai, et l'amortissement est supérieur aux dépenses en capital brutesDépenses en capitalLes dépenses en capital font référence aux fonds qui sont utilisés par une entreprise pour l'achat, amélioration, ou le maintien d'actifs à long terme pour améliorer, alors l'investissement net sera négatif, ce qui indique que la capacité de production d'une entreprise est en réalité en baisse. Cela peut potentiellement être un enjeu majeur pour une entreprise car cela montre que le potentiel de croissance est limité.

Formule

La valeur nette d'investissement est calculée en soustrayant les dépenses d'amortissement des dépenses en capital brutes (capex) sur une période de temps.

Comprendre l'investissement net

Comme mentionné, l'investissement net est calculé en soustrayant l'amortissement des dépenses en capital brutes. Les immobilisations achetées se détériorent généralement au cours de leur durée de vie utile. La détérioration des actifs provient de plusieurs facteurs, tel que:

• Répartition des actifs
• Obsolescence
• Réparation &maintenance

En comptabilité, la détérioration est captée monétairement par le compte d'amortissement, qui réduit la valeur comptableValeur comptableLa valeur comptable est le coût d'origine d'un actif tel qu'il est reflété dans les livres ou le bilan d'une entreprise, moins l'amortissement cumulé de l'immobilisation sur sa durée de vie utile. Cependant, l'amortissement est une dépense hors trésorerie ; C'est, il n'y a pas de sortie de trésorerie associée, il fausse donc la représentation des dépenses en capital. Afin d'obtenir une représentation précise des dépenses en capital, la charge d'amortissement hors trésorerie doit être retirée.

Les dépenses en capital comprennent les actifs qui sont achetés afin d'entreprendre de nouveaux projets et investissements par une entreprise. Il se présente généralement sous la forme d'un bien, plante, équipement, immeubles, La technologie, etc. Il comprend également les investissements réalisés pour maintenir ou mettre à niveau les immobilisations actuelles. Les dépenses en capital représentent le montant des fonds utilisés pour maintenir ou augmenter la portée des opérations d'une entreprise.

Analyse avec investissement net

L'investissement net peut être une mesure utilisée pour mesurer la performance individuelle d'une entreprise ou la comparer à celle de ses concurrents. En analyse horizontale, l'investissement net peut être analysé au fil du temps pour une entreprise individuelle afin de voir à quel rythme elle a connu une croissance historique.

• Si l'investissement net est en augmentant heures supplémentaires, alors la croissance est accélérer
• Si l'investissement net est décroissant heures supplémentaires, alors la croissance ralentit
• Si l'investissement net est zéro , alors la société est stagnant et ne pas grandir
• Si l'investissement net est négatif , alors la société est contraction

L'investissement net peut également être comparé aux concurrents de l'industrie. Si la valeur nette d'une entreprise est supérieure à celle de la concurrence, cela peut indiquer que l'entreprise démontre un potentiel de croissance supérieur à celui de ses concurrents. En outre, si une entreprise rapporte une valeur inférieure à celle de ses concurrents, alors il peut faire face à un potentiel de croissance limité.

L'allocation du capital

L'investissement net peut être utilisé pour mesurer les dépenses en capital individuelles d'une entreprise, mais l'analyse doit être menée par rapport au contexte de l'entreprise. Généralement, une entreprise peut allouer du capital de deux manières :(1) elle peut réinvestir dans l'entreprise ou (2) restituer du capital aux actionnaires. Il peut être décomposé davantage :

L'allocation du capital est importante pour stimuler la création de valeur pour les actionnaires et les créanciers. L'utilisation optimale du capital d'une entreprise doit être analysée, et les dépenses en capital sont un facteur important dans l'affectation du capital. Le fait qu'une entreprise croit suffisamment en sa propre capacité de production pour investir davantage en elle-même par le biais de dépenses en capital est un indicateur important d'une entreprise solide. Cependant, les dépenses en capital qui sont très élevées et ne se traduisent pas par un fort retour sur le capital investi (ROIC)Retour sur le capital investiLe retour sur le capital investi - ROIC - est une mesure de rentabilité ou de performance du rendement obtenu par ceux qui fournissent le capital, à savoir, les obligataires et les actionnaires de l'entreprise. Le ROIC d'une entreprise est souvent comparé à son WACC pour déterminer si l'entreprise crée ou détruit de la valeur. est une indication d'une mauvaise allocation du capital.

Investissement net en économie

D'un point de vue économique, l'investissement net n'est pas appliqué aux dépenses en capital d'une entreprise individuelle, mais plutôt à tout un pays ou une région. C'est un chiffre utilisé comme composante dans le calcul du produit intérieur brut (PIB) d'une région. Il indique l'investissement privé national réalisé par les entreprises et les gouvernements et est un indicateur principal de la croissance économique globale.

Ressources additionnelles

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