Qu'est-ce qu'un taux d'intérêt ?

Un taux d'intérêt fait référence au montant facturé par un prêteur à un emprunteur pour toute forme de detteDette actuelleSur un bilan, les dettes actuelles sont les dettes à payer dans un délai d'un an (12 mois) ou moins. Il est répertorié comme un passif courant et fait partie des données, généralement exprimé en pourcentage du principal. L'actif emprunté peut être sous forme d'espècesActifs monétairesLes actifs monétaires ont une valeur fixe en termes d'unités monétaires (par exemple, dollars, euros, yen). Ils sont indiqués sous forme de valeur fixe en dollars., de gros biens tels qu'un véhicule ou un bâtiment, ou simplement des biens de consommation. Dans le cas d'actifs plus importants, le taux d'intérêt est communément appelé « taux de location ».

Les taux d'intérêt sont directement proportionnels au montant du risqueRisque systémiqueLe risque systémique peut être défini comme le risque associé à l'effondrement ou à la défaillance d'une entreprise, industrie, institution financière ou toute une économie. C'est le risque d'une défaillance majeure d'un système financier, où une crise survient lorsque les fournisseurs de capitaux perdent confiance dans les utilisateurs de capitaux associés à l'emprunteur. Des intérêts sont imputés à titre de compensation pour la perte causée à l'actif en raison de son utilisation. En cas de prêt d'argent, le prêteur aurait pu investir l'argent dans une autre entreprise au lieu de le donner sous forme de prêt. Dans le cas des prêts d'actifs, le prêteur aurait pu générer des revenus en utilisant lui-même l'actif. Ainsi, en échange de ces opportunités perdues, les taux d'intérêt sont appliqués à titre de compensation.

Le taux d'intérêt annuel fait référence au taux appliqué sur une période d'un an. Les taux d'intérêt peuvent être appliqués sur différentes périodes, comme mensuellement, trimestriel, ou semestriellement. Cependant, dans la plupart des cas, les taux d'intérêt sont annualisés.

Le taux d'intérêt peut également faire référence au taux payé par la banque à ses clients pour conserver les dépôts en banque.

Taux fixe vs flottant (variable)

Les taux d'intérêt peuvent être fixes, dont le taux reste constant pendant toute la durée du prêt, ou floatFloating Interest RateUn taux d'intérêt variable fait référence à un taux d'intérêt variable qui change au cours de la durée de la dette. C'est le contraire d'un taux fixe., où le taux est variable et peut fluctuer en fonction d'un taux de référence. Vous trouverez plus d'informations sur ces deux types de caractéristiques de prêt dans l'article suivant :Caractéristiques de prêt.Caractéristiques de prêtLes principales caractéristiques des prêts incluent les prêts garantis et non garantis, prêts amortissables vs prêts non amortissables, et les prêts à taux fixe par rapport aux prêts à taux variable (flottant).

Coût d'emprunt

Les frais d'intérêts – également connus sous le nom de coût d'emprunt d'argent – ​​peuvent être classés dans les deux types suivants :

#1 Intérêt simple

Ce type d'intérêt est calculé sur le montant initial ou principal du prêt. La formule de calcul de l'intérêt simpleIntérêt simpleFormule d'intérêt simple, définition et exemple. L'intérêt simple est un calcul d'intérêt qui ne tient pas compte de l'effet de la composition. Dans de nombreux cas, intérêts composés avec chaque période désignée d'un prêt, mais en cas d'intérêt simple, ce ne est pas. Le calcul de l'intérêt simple est égal au montant en principal multiplié par le taux d'intérêt, multiplié par le nombre de périodes. est:

Par exemple, si le taux d'intérêt simple est de 5 % sur un prêt de 1 $, 000 pour une durée de 4 ans, l'intérêt simple total s'élèvera à :5 % x 1 $, 000 x 4 =200 $.

#2 Intérêt composé

Intérêt composéTaux de croissance composéLe taux de croissance composé est une mesure utilisée spécifiquement dans les contextes commerciaux et d'investissement, qui indique le taux de croissance sur plusieurs périodes. C'est une mesure de la croissance constante d'une série de données. Le plus grand avantage du taux de croissance composé est que la métrique prend en considération l'effet composé. est calculé non seulement sur la base du montant principal mais aussi sur les intérêts accumulés des périodes précédentes. C'est la raison pour laquelle on l'appelle aussi « intérêt sur intérêt ». La formule des intérêts composés est la suivante :

Où:

• P =Montant principal
• je =Taux d'intérêt annuel
• m =Nombre de périodes de composition pour une année

Contrairement à l'intérêt simpleIntérêt simpleFormule d'intérêt simple, définition et exemple. L'intérêt simple est un calcul d'intérêt qui ne tient pas compte de l'effet de la composition. Dans de nombreux cas, intérêts composés avec chaque période désignée d'un prêt, mais en cas d'intérêt simple, ce ne est pas. Le calcul de l'intérêt simple est égal au montant en principal multiplié par le taux d'intérêt, multiplié par le nombre de périodes., le montant des intérêts composés ne sera pas le même pour toutes les années car il prend également en considération les intérêts accumulés des périodes précédentes.

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Taux d'intérêt réels et nominaux

Un taux d'intérêt nominal est un taux sans ajustement pour l'inflation.Politique budgétaireLa politique budgétaire fait référence à la politique budgétaire du gouvernement, qui implique que le gouvernement contrôle son niveau de dépenses et son taux d'imposition. quel que soit le taux d'inflation de l'économie, les intérêts perçus, par exemple, sur un dépôt, sera le même même après plusieurs années.

Le taux d'intérêt réel tient compte du taux d'inflation. Le remboursement du principal majoré des intérêts est mesuré en termes réels par rapport au pouvoir d'achat du montant au moment où il a été emprunté, prêté, investi, ou déposé.

Il est important de prendre en compte les effets de l'inflation sur le pouvoir d'achat car c'est le seul moyen de savoir si vous obtenez réellement un retour sur les intérêts payés. Par exemple, si vous déposez de l'argent dans une banque et gagnez un intérêt annuel nominal de 2% - si le taux d'inflation est de 4%, puis en termes de pouvoir d'achat, l'argent que vous avez en dépôt perd en fait 2% de sa valeur chaque année. Le taux de rendement réel d'un compte portant intérêt est le taux d'intérêt nominal MOINS le taux d'inflation. Le taux d'intérêt indiqué n'est que le taux « nominal », signifiant "de nom seulement" - c'est-à-dire, pas le taux réel gagné.

Facteurs affectant les taux d'intérêt

1. Forces de l'offre et de la demande

Les taux d'intérêt sont influencés par la demande de, et la fourniture de, crédit dans une économie. Une augmentation de la demande de crédit conduit à terme à une hausse des taux d'intérêt, ou le prix de l'emprunt. Inversement, une hausse de l'offre de crédit entraîne une baisse des taux d'intérêt. L'offre de crédit augmente lorsque le montant total d'argent emprunté augmente.

Par exemple, lorsque l'argent est déposé dans les banques, il est à son tour utilisé par les banques pour des activités d'investissement ou pour le prêter ailleurs. Comme les banques prêtent plus d'argent, il y a plus de crédit disponible, et donc les emprunts augmentent. Lorsque cela se produit, le coût d'emprunt diminue (en raison de l'économie normale de l'offre et de la demande).

2. Inflation

Plus le taux d'inflation est élevé, les taux d'intérêt plus élevés augmentent. C'est parce que les intérêts gagnés sur l'argent prêté doivent compenser l'inflation. En compensation d'une baisse du pouvoir d'achat de l'argent qu'ils seront remboursés à l'avenir, les prêteurs facturent des taux d'intérêt plus élevés.

3. Gouvernement

Dans certains cas, la politique monétaire du gouvernement influence le montant des taux d'intérêt. Aussi, quand le gouvernement achète plus de titres, les banques reçoivent plus d'argent à utiliser pour les prêts, et donc les taux d'intérêt diminuent. Lorsque le gouvernement vend ces titres, l'argent des banques est vidé, donner moins d'argent aux banques à des fins de prêt et conduire à une hausse des taux d'intérêt.

Lectures connexes

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• Taux du couponTaux du couponUn taux de coupon est le montant des intérêts annuels payés à un détenteur d'obligations, sur la base de la valeur nominale de l'obligation.
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