Quelle est la valeur économique de l'équité (EVE) ?

La valeur économique des capitaux propres (EVE) est une mesure/indicateur économique à long terme des flux de trésorerie nets. L'EVE est calculé en prenant en compte la valeur actuelle de tous les flux de trésorerie des actifs et en soustrayant la valeur actuelle de tous les flux de trésorerie des passifs. En d'autres termes, c'est la valeur actuelle nette (VAN)Valeur actuelle nette (VAN)La valeur actuelle nette (VAN) est la valeur de tous les flux de trésorerie futurs (positifs et négatifs) sur toute la durée de vie d'un investissement actualisé au présent. d'une banque ou d'une institution financière.

Sommaire

• La valeur économique des capitaux propres (EVE) est une mesure/indicateur économique à long terme des flux de trésorerie nets.
• L'EVE est calculé en prenant en compte la valeur actuelle de tous les flux de trésorerie des actifs et en soustrayant la valeur actuelle de tous les flux de trésorerie des passifs.
• L'objectif d'EVE est d'aider les banquiers à gérer leurs actifs et passifs en surveillant le risque de taux d'intérêt à long terme. Il permet de déterminer la valeur actuelle nette d'une banque ou d'une institution financière.

But de la valeur économique de l'équité

L'indicateur de valeur économique des fonds propres (EVE) a pour objectif d'aider les banquiers à mieux gérer leurs actifs et leurs passifs par un suivi sur le long terme. Il permet de déterminer la valeur actuelle nette d'une banque ou d'une institution financière. En plus de ça, il est utilisé pour évaluer l'exposition au risque - en particulier, risque de taux d'intérêtRisque de taux d'intérêtLe risque de taux d'intérêt est la probabilité d'une baisse de la valeur d'un actif résultant de fluctuations inattendues des taux d'intérêt. Le risque de taux d'intérêt est principalement associé aux actifs à revenu fixe (p. obligations) plutôt qu'avec des investissements en actions.

Qu'est-ce que la gestion actif-passif ?

La gestion actif-passif fait référence au processus de gestion des actifs d'une organisation en termes de flux de trésorerie afin de réduire le risque potentiel de perte de l'entreprise en cas de défaut de paiement d'un passif. Le seul objectif du gestionnaire est d'assurer la disponibilité immédiate des actifs pour rembourser les dettes au fur et à mesure que les échéances approchent.

Formule EVE

La formule de la valeur économique des capitaux propres (EVE) est la suivante :

∆Valeur économique =∆Valeur actuelle des actifs – ∆Valeur actuelle des passifs

La relation entre les actifs, Passifs, et taux d'intérêt

EVE démontre une relation directe entre les taux d'intérêt et les valeurs actuelles des passifs. Cela implique qu'avec une augmentation de la valeur actuelle d'un passif, les taux d'intérêt montrent également une augmentation.

Inversement, l'EVE démontre une relation inverse entre les taux d'intérêt et les valeurs actuelles des actifs. Cela implique qu'avec une augmentation de la valeur actuelle d'un actif, les taux d'intérêt montrent une baisse.

Importance de la valeur économique de l'équité

La valeur économique de l'équité est une mesure économique importante pour plusieurs raisons. Certains incluent :

1. Une mesure du risque réel

La valeur économique des capitaux propres est une mesure du niveau de risque réel en tant que continuité d'exploitation. Il est en outre utile dans le monde de la finance et de l'économie, car les taux d'intérêt servent de référence pour les activités de financement et d'investissement.

2. Importance dans le monde bancaire

EVE est une mesure très importante dans le monde bancaire. Il permet d'évaluer le degré d'influence du risque de taux auquel la banque est exposée. C'est parce que les actifs et les passifs d'une banque sont directement liés au taux d'intérêt en vigueur.

3. Mesure à long terme

La valeur économique des capitaux propres est une mesure économique précise à long terme. Il est utile pour la prévision des données à long terme et aide à prendre des décisions commerciales éclairées.

4. Éclaire la future capacité financière

Puisque l'EVE est une mesure à long terme, il met en lumière la capacité financière d'une banque ou d'une institution financière à long terme et aide à déterminer dans quelle mesure une organisation est outillée pour faire face aux fluctuations des taux d'intérêt dans l'économie de long terme.

5. Aide à prendre des mesures proactives

Étant donné que les informations à long terme sur les fluctuations des taux d'intérêt sont à la disposition des organisations, il aide à prendre de manière proactive des mesures d'atténuation des risquesGestion des risquesLa gestion des risques comprend l'identification, une analyse, et la réponse aux facteurs de risque qui font partie de la vie d'une entreprise. Il est généralement utilisé pour faire face aux effets négatifs anticipés des fluctuations des taux d'intérêt.

Revenu net d'intérêt (NII)

Le revenu net d'intérêt (NII) est l'alternative à court terme à la valeur économique des capitaux propres (EVE). Alors qu'EVE mesure le risque de taux d'intérêt sur le long terme, le NII mesure l'influence des risques de taux d'intérêt à court terme.

La formule suivante est utilisée pour calculer le NII :

Revenu net d'intérêts (NII) =Revenus d'intérêts - Dépenses d'intérêts

Règlements

La Réserve fédérale américaine rend obligatoire la réalisation d'analyses régulières de la valeur économique des capitaux propres (EVE). En plus de ça, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire recommande un test de résistance de plus/moins 2 % sur tous les taux d'intérêt. Le test de résistance à 2 % est une norme internationalement reconnue pour la détermination du risque de taux d'intérêt.

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