Qu'est-ce que le taux de croissance composé ?

Le taux de croissance composé est une mesure utilisée spécifiquement dans les contextes d'affaires et d'investissement, qui indique le taux de croissance sur plusieurs périodes. C'est une mesure de la croissance constante d'une série de données. Le plus grand avantage du taux de croissance composé est que la métrique prend en considération l'effet composé. Ainsi, il est particulièrement important dans l'évaluation des retours sur investissementsRetour sur investissement (ROI)Le retour sur investissement (ROI) est une mesure de performance utilisée pour évaluer les retours sur investissement ou comparer l'efficacité de différents investissements.

Contrairement aux taux de croissance moyens qui sont sujets à des niveaux de volatilité, les taux de croissance composés ne sont pas affectés par la volatilitéVolatilitéLa volatilité est une mesure du taux de fluctuations du prix d'un titre au fil du temps. Il indique le niveau de risque associé aux variations de prix d'un titre. Les investisseurs et les commerçants calculent la volatilité d'un titre pour évaluer les variations passées des prix. Par conséquent, ils sont plus pertinents dans la comparaison de différentes séries de données.

Comprendre le taux de croissance annuel composé (TCAC)

Le taux de croissance annuel composé (TCAC) est l'une des mesures les plus fréquemment utilisées dans l'analyse financière et la modélisation financière. Dans les modèles financiers, le TCAC est calculé pour des mesures opérationnelles importantes telles que l'EBITDAEBITDAEBITDA ou le bénéfice avant intérêts, Impôt, Dépréciation, L'amortissement correspond aux bénéfices d'une entreprise avant que l'une de ces déductions nettes ne soit effectuée. L'EBITDA se concentre sur les décisions d'exploitation d'une entreprise car il examine la rentabilité de l'entreprise à partir des opérations de base avant l'impact de la structure du capital. Formule, exemples, et aussi pour les dépenses en capital (capex) et les revenusRevenueLe revenu est la valeur de toutes les ventes de biens et de services reconnues par une entreprise au cours d'une période. Revenus (également appelés ventes ou revenus). Aussi, le TCAC peut être utilisé pour la prévision des taux de croissance futurs.

Cependant, il faut être prudent en utilisant le taux de croissance composé dans l'analyse financière. La métrique lisse les données historiques, omet l'effet de la volatilité, et implique la croissance régulière de la série de données. Pour ces raisons, le taux de croissance composé doit être utilisé au mieux avec d'autres mesures, et le contexte de la situation donnée doit toujours être pris en considération.

Comment calculer le taux de croissance composé ?

La formule pour calculer le taux de croissance composé est :

Où:

• V m – la valeur finale
• V 0 – la valeur de départ
• m – le nombre de périodes

Exemple

Il y a cinq ans, Sam a investi 10 $, 000 dans les actions d'ABC Corp. Ci-dessous, vous pouvez voir la valeur totale de son investissement à la fin de chaque année :

• Année 1 :10 $, 500
• Année 2 :8 $, 500
• Année 3 : 9 $, 750
• Année 4:10 $, 700
• Année 5 :11, 500

Sam veut déterminer le taux de croissance régulier de son investissement. Dans ce cas, le taux de croissance stable est égal au taux de croissance annuel composé (TCAC). Le TCAC de son investissement est calculé de la manière suivante :

Au cours de la période de cinq ans, L'investissement de Sam a augmenté de 2,8%. Veuillez noter que nous avons utilisé 10 $, 000 comme valeur de départ car c'était le montant de l'investissement initial.

Ressources additionnelles

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• CAGR CalculatorCAGR CalculatorCette calculatrice CAGR vous aidera à déterminer le taux de croissance annuel composé d'un investissement. Le TCAC est une excellente mesure de la croissance, car il isolait l'effet de la composition sur la croissance, qui est parfois dissimulé sur d'autres paramètres de croissance. TCAC signifie taux de croissance annuel composé.
• Dépenses en capitalDépenses en capitalLes dépenses en capital font référence aux fonds qui sont utilisés par une entreprise pour l'achat, amélioration, ou le maintien d'actifs à long terme pour améliorer
• VIXVIXLe Chicago Board Options Exchange (CBOE) a créé le VIX (CBOE Volatility Index) pour mesurer la volatilité attendue à 30 jours du marché boursier américain, parfois appelé « indice de la peur ». Le VIX est basé sur les prix des options sur l'indice S&P 500
• Year over Year (YOY)YoY (Year over Year)YoY signifie Year over Year et est un type d'analyse financière utilisé pour comparer les données de séries chronologiques. Il est utile pour mesurer la croissance et détecter les tendances.