Qu'est-ce qu'un certificat de dépôt (CD) ?

Un certificat de dépôt (CD) fait référence à un produit financier offert par des institutions financières, telles que les banques et les coopératives de crédit. Une coopérative de crédit est un type d'organisation financière détenue et gérée par ses membres. Les coopératives de crédit offrent à leurs membres une variété de services financiers, y compris les comptes chèques, les comptes d'épargne et les prêts. Ce sont des organisations à but non lucratif qui visent à fournir des services financiers de haute qualité - qui permettent aux clients de gagner un certain niveau d'intérêt sur leurs dépôts, et en retour, ils doivent laisser le dépôt intact pendant un certain temps ou risquer de payer une pénalité s'il est retiré prématurément.

Modèle d'affaires des banques

Pratiquement toutes les banques ou coopératives de crédit offriront des certificats de dépôt ou d'autres produits financiers similaires aux CD. Quand vous pensez au modèle économique d'une banque, sous la forme la plus simple, il acceptera les dépôts de personnes qui n'ont pas besoin d'argent pour le moment. La banque garde l'argent en sécurité et prête une partie de l'argent à d'autres personnes qui en ont besoin. Afin d'inciter les gens à déposer leur argent, les banques paieront un certain niveau d'intérêt.

La banque réalise des bénéfices en facturant des intérêts plus élevés sur l'argent prêté que les intérêts payés aux déposants. Cependant, les banques sont tenues de rembourser les fonds des déposants chaque fois qu'ils les retirent. Par conséquent, il existe un risque que de nombreux déposants retirent leurs fonds simultanément.

Afin d'atténuer un tel risque, les banques sont tenues à un certain taux de réserveRatio de réserveLe taux de réserve - également connu sous le nom de taux de réserve bancaire, réserves obligatoires bancaires, ou ratio de réserve en espèces – est le pourcentage des dépôts qu'une institution financière doit détenir en réserve sous forme d'espèces. La banque centrale est l'institution qui détermine le montant requis du taux de réserves. ou ratio de capital. Le ratio indique quelle part des dépôts des banques doit être détenue en cas de scénarios stressants où de nombreux déposants peuvent souhaiter retirer leurs fonds en même temps.

Le risque peut également être atténué avec des certificats de dépôt car ils sont détenus pour une durée déterminée, plus de sécurité pour les banques.

Comment fonctionnent les certificats de dépôt

Bien que chaque banque propose des CD, chacun peut proposer des conditions différentes avec ses offres de produits. Par exemple, les banques peuvent offrir différents niveaux de taux d'intérêt. Généralement, le taux d'intérêt offert par un CD est plus élevé qu'un compte d'épargne typiqueCompte d'épargneUn compte d'épargne est un compte typique dans une banque ou une coopérative de crédit qui permet à un particulier de déposer, sécurise, ou retirer de l'argent lorsque le besoin s'en fait sentir. Un compte d'épargne paie généralement des intérêts sur les dépôts, même si le taux est assez bas. ou d'autres produits du marché monétaire, car ils ne peuvent être ni retirés ni revendus.

L'ouverture d'un CD auprès d'une banque est similaire à l'ouverture d'un compte de dépôt bancaire. Cependant, la distinction clé est que lorsque vous acceptez de déposer votre argent sur un CD, vous bloquerez certains facteurs concernant les fonds déposés :

• Taux d'intérêt
• Terme, ou durée du dépôt
• Principal
• Institution

Taux d'intérêt

Le taux d'intérêt offert lorsque le CD est signé devient bloqué sur la période pour laquelle le CD est désigné. Le taux d'intérêt fluctue généralement avec les taux d'intérêt du marché. Étant donné que les CD sont généralement plus courts en termes de longueur, le taux d'intérêt produit par un CD est étroitement lié au taux d'intérêt fixé par les banques centrales des pays.

Aux Etats-Unis, c'est ce qu'on appelle le taux des fonds fédérauxFederal Funds rateaux États-Unis, le taux des fonds fédéraux est le taux d'intérêt que les institutions de dépôt (telles que les banques et les coopératives de crédit) facturent aux autres institutions de dépôt., qui est fixé par la Réserve fédérale. La banque n'est pas en mesure de modifier le taux si les taux d'intérêt finissent par baisser. D'autre part, le client doit garder l'argent en dépôt si le taux d'intérêt finit par augmenter.

Terme

La longueur désignée pour le CD est verrouillée après avoir été signée. C'est la période pendant laquelle les fonds ne peuvent pas être retirés sans encourir de pénalité. Les CD sont de différentes longueurs (CD 6 mois, CD d'un an, CD de 2 ans, etc.). Le terme expire à une date d'échéance, qui représente la date la plus rapprochée à laquelle les fonds peuvent être retirés sans encourir de pénalité.

Principal

Le montant qui est convenu d'être déposé dans le CD est bloqué lors de la signature. Il n'y a pas de montant standard de capital, et pour chaque CD, il peut varier considérablement.

Institution

La banque ou l'institution financière avec laquelle le CD est ouvert déterminera les détails de l'accord tels que les pénalités et où les fonds du CD seront déposés à l'échéance.

Avantages des CD

1. Sécurité

Les certificats de dépôt sont généralement considérés comme l'un des types d'investissement les plus sûrs. Premièrement, le taux d'intérêt fixe bloque le montant du rendement qui va être gagné, réduire la volatilité des rendements pour l'investisseur. En outre, le dépôt est garanti par la banque qui l'a émis.

2. Rendement plus élevé que les comptes d'épargne

Les grandes banques sont généralement soutenues par les gouvernements, il y a donc très peu de risque de défaut. Aussi, Les CD offrent un rendement plus élevé que la plupart des comptes d'épargne ou des comptes du marché monétaire, ce qui est bénéfique pour ceux qui n'ont pas besoin de leurs fonds pour le moment mais qui souhaitent tout de même un rendement sûr de l'investissement.

Inconvénients des CD

1. Manque de liquidité

Les certificats de dépôt se caractérisent par un manque de liquidité puisqu'ils sont bloqués pendant un certain temps. Bien qu'ils puissent être retirés plus tôt, il vient à une pénalité. La pénalité rend très peu attrayant le retrait anticipé des fonds.

2. Rendement relativement faible

Bien que les CD offrent un rendement plus élevé que les comptes d'épargne, il existe de nombreux autres investissements et classes d'actifs qui offrent un rendement plus élevé, y compris la plupart des actions et autres types d'obligations.

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• Solde disponibleSolde disponibleLe solde disponible d'un titulaire de compte est le montant des fonds sur son compte auquel il peut accéder immédiatement.
• Compte du marché monétaire (MMA)Compte du marché monétaire (MMA)Un compte du marché monétaire (MMA) est un type de compte d'épargne qui présente les caractéristiques d'un compte courant, à savoir, il est accompagné de chèques et/ou d'une carte de débit
• Instrument négociableInstrument négociableUn instrument négociable est un document qui garantit le paiement d'une somme d'argent spécifique à une personne spécifiée (le bénéficiaire).
• Comptes chèques vs comptes d'épargneComptes chèques vs comptes d'épargneUn client bancaire peut choisir d'ouvrir des comptes chèques vs comptes d'épargne en fonction de plusieurs facteurs, comme le but, facilité d'accés, ou d'autres attributs. Un compte courant est un type de compte bancaire utilisé pour les transactions courantes. C'est le compte le plus basique que les banques, les coopératives de crédit, et les petits prêteurs offrent.