Qu'est-ce que le Comité Actif-Passif (ALCO) ?

Un comité actif-passif (ALCO) fait référence à des comités composés de cadres supérieurs qui gèrent les risques associés aux actifs et aux passifs de l'entreprise. Les ALCO se trouvent généralement dans les entreprises qui prêtent de l'argent, telles que les coopératives de créditCredit UnionUne coopérative de crédit est un type d'organisation financière détenue et gérée par ses membres. Les coopératives de crédit offrent à leurs membres une variété de services financiers, y compris les comptes chèques, les comptes d'épargne et les prêts. Ce sont des organisations à but non lucratif qui visent à fournir des services financiers de haute qualité, sociétés de crédit immobilier, et les banques.

Les comités actif-passif sont importants pour favoriser la communication et soulever les questions relatives aux risques, liquiditéLiquiditéSur les marchés financiers, la liquidité fait référence à la rapidité avec laquelle un investissement peut être vendu sans impacter négativement son prix. Plus un investissement est liquide, plus vite il peut être vendu (et vice versa), et plus il est facile de le vendre à sa juste valeur. Toutes choses égales par ailleurs, les actifs plus liquides se négocient avec une prime et les actifs illiquides se négocient avec une décote., et les fluctuations potentielles des taux d'intérêt qui peuvent affecter les bénéfices et menacer les rendements.

Le comité actif-passif au travail

Dans les banques, le comité actif-passif gère l'actif et le passif de l'institution financière. Le comité cherche à trouver des discordances ou des pièges potentiels qui peuvent menacer la sécurité des actifs déposés et la crédibilité de l'institution.

Aux Etats-Unis., L'ALCO d'une banque se compose généralement de sept membres qui peuvent voter sur des questions importantes relatives aux risques impliquant les actifs et les passifs de la banque pendant une durée maximale d'un an. Le président de l'ALCO est souvent nommé par le comité exécutif d'une banque.

Le comité se réunit au moins une fois toutes les deux semaines, avec des réunions supplémentaires en cas d'inquiétude ou de crise. Pour adopter n'importe quelle résolution, généralement, la plupart des ALCO utilisent une disposition de type règles majoritaires, exigeant que plus de 50 % des voix en faveur d'une résolution soient adoptées.

Les devoirs et responsabilités de l'ALCO

La liste complète des tâches et responsabilités d'un ALCO varie d'une institution à l'autre. Cependant, un aperçu général énuméré peut être trouvé ci-dessous:

1. Diversification des risques et exigences de fonds propresAccords de BâleLes Accords de Bâle font référence à un ensemble de règles de surveillance bancaire fixées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (CBCB). Ils ont été développés sur

2. Politique de gestion des liquidités de l'institution financière

3. Politique générale et précise sur les exigences des marchés des capitaux

4. Rendement et taille de la politique commerciale de la banque, y compris la diversification entre le type d'instruments et la devise

5. Politique de taux d'intérêt et de liquidité

6. Adéquation des fonds propres et politique de risque

7. Benchmarking des indicateurs de performance

Approches de gestion des risques et ALCO

Un ALCO peut faire partie d'un une gestion plus globale des risquesGestion des risquesLa gestion des risques comprend l'identification, une analyse, et la réponse aux facteurs de risque qui font partie de la vie d'une entreprise. Cela se fait généralement avec une approche de la gestion financière. En mettant en place les comités de surveillance appropriés, un ALCO peut fournir une approche fondée sur la gestion des risques pour garantir que l'activité financière offre une longévité et une diversification adéquate.

En collaboration avec d'autres comités de direction, l'ALCO peut donner une voix qui donne à réfléchir aux parties qui souhaitent risquer inutilement les actifs de la banque. Le comité peut aider à conseiller sur une stratégie de couverture qui peut aider à atténuer les risques tout en assurant la rentabilité et la compétitivité à long terme sur le marché.

Tout mettre ensemble :l'ALCO en tant qu'investisseur

Être un investisseur avisé, c'est investir dans des entreprises proactives pour protéger la rentabilité à long terme de leur entreprise. Au moment de choisir où investir votre argent, rechercher quelles entreprises possèdent un ALCO adéquat et solide peut être un facteur déterminant lorsque vous essayez de décider si l'entreprise protégera vos actifs et vous aidera à obtenir un retour sur investissement adéquat, ou vous exposer au risque de perdre votre investissement.

Comprendre qui gère correctement les risques pris avec vos actions peut vous aider à prendre des décisions financières et à gérer votre portefeuille personnel. Un ALCO fort et compétent profite positivement à tous les acteurs du système financier.

En bref : le résumé de l'ALCO

Les Comités Actif-Passif (ALCO) aident à conseiller sur la gestion des risques et des actifs au sein de différents types d'institutions financières. Les ALCO cherchent à trouver des décalages ou des pièges potentiels qui peuvent menacer la rentabilité et la solvabilité de l'institution dans son ensemble.

Le comité joue un rôle central en favorisant la communication et en soulevant les questions entourant le risque, liquidité, et les fluctuations potentielles des taux d'intérêt.

Les ALCO peuvent aider les investisseurs à gérer correctement les risques pris avec leur institution financière et à déterminer leur portefeuille d'investissement.

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