10 avantages et inconvénients des fonds à date cible que vous devez connaître

Les fonds à date cible sont devenus populaires récemment pour le fait qu'ils simplifient considérablement l'investissement pour l'investisseur moyen.

Mais ce n'est pas parce qu'ils sont populaires qu'ils vous conviennent.

Avant de commencer à placer votre argent dans ces véhicules d'investissement, vous devez comprendre s'ils correspondent à votre stratégie d'investissement, y compris vos plans de retraite.

Dans cet article, je vous présente 10 avantages et inconvénients des fonds à date cible que vous devez prendre en compte avant d'investir.

• Lire maintenant : Cliquez ici pour découvrir les bases des fonds à date cible

En comprenant mieux ces investissements, vous pouvez faire un choix plus judicieux pour vos finances et vous aider à atteindre vos objectifs financiers.

Et une note rapide, ces investissements portent de nombreux noms différents.

Voici une liste des façons courantes dont les gens en parlent, afin que vous ne soyez pas confus.

• Fonds cycle de vie
• Fonds de retraite à date cible
• Fonds basés sur l'âge

Les avantages et les inconvénients des fonds à date cible que vous devez connaître

5 avantages des fonds à date cible

Les fonds à dates cibles présentent de nombreux avantages. Voici les plus importants à connaître.

#1.Simplicité

L'un des principaux avantages des fonds à date cible est sans conteste leur simplicité.

Vous choisissez votre date de retraite cible et vous avez terminé.

En effet, à mesure que vous vieillissez, l'investissement se rééquilibrera automatiquement vers une allocation plus prudente.

Par exemple, lorsque vous êtes jeune, vous serez généralement plus exposé aux investissements en actions, en particulier aux investissements agressifs, car vous pouvez gérer le risque.

Mais à l'approche de la retraite, vous souhaitez des placements prudents afin de protéger l'argent que vous avez gagné au fil des ans.

Pour cette raison, ils sont complètement indépendants de la gestion des investissements.

Une fois que vous avez sélectionné votre investissement, vous avez terminé.

#2. Investissement facile pour la retraite

La plupart des plans 401k parrainés par l'employeur offrent des fonds à date cible pour les participants au plan.

• Lire maintenant : Cliquez ici pour découvrir 10 avantages et inconvénients du plan 401k à considérer

Et bien souvent, il existe une option de placement par défaut basée sur votre âge et la date prévue de votre retraite.

Cela simplifie l'épargne pour la retraite.

Avant que ces investissements ne soient proposés, vous deviez choisir parmi une liste d'options de fonds dont vous ne connaissiez rien.

Et souvent, il n'y avait pas beaucoup d'aide pour vous aider à faire le bon choix non plus.

Les personnes du service des avantages sociaux ne pouvaient répondre qu'aux questions de base liées au régime, et non au type de fonds dans lequel vous devriez investir.

Pour cela, tout ce que vous aviez était un quiz de base qui a souvent faussé vos réponses et vous a fait adopter une stratégie d'investissement plus agressive.

Désormais, vous pouvez simplement faire le calcul lorsque vous envisagez de prendre votre retraite, choisir le placement correspondant et commencer à verser des cotisations.

#3. Classé par tolérance au risque

Une autre bonne chose à propos des fonds à date cible est les choix que vous pouvez faire.

J'ai mentionné plus haut comment, lorsque vous êtes jeune, vous avez tendance à prendre plus de risques d'investissement.

Bien que cela soit vrai pour de nombreux investisseurs, ce n'est pas vrai pour tous les investisseurs.

Même certains jeunes investisseurs ont une faible tolérance au risque et souhaitent investir dans un véhicule d'investissement plus sûr.

Avec les fonds cibles, vous pouvez le faire.

De nombreuses sociétés d'investissement, telles que Vanguard, T Rowe Price, Fidelity et d'autres proposent de nombreux types de fonds cibles avec différents objectifs d'investissement.

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Ils ont tous une variété de classes d'actifs qui composent les fonds, vous pouvez donc trouver celui qui vous convient le mieux.

Cela signifie que vous avez le choix. Vous n'êtes pas obligé d'investir dans un ou deux fonds.

Vous pouvez même choisir un fonds avec une date de retraite différente si vous le souhaitez.

Par exemple, supposons que vous prévoyiez de prendre votre retraite dans 25 ans, le choix naturel serait donc le fonds "Retraite 2045".

Mais vous trouvez que la composition de l'actif est trop risquée pour vous.

Au lieu de cela, vous pourriez investir dans le fonds "Retraite 2030" qui aurait une composition d'actifs avec laquelle vous seriez plus à l'aise.

Et une fois que vous atteignez la retraite, la plupart des entreprises offrent un fonds après la retraite qui est conçu pour investir dans des actifs conservateurs et vous fournir un flux de revenu mensuel.

#4. Diversification instantanée

Avec la plupart des fonds à dates cibles, le fonds est essentiellement un fonds de fonds.

Qu'est-ce que cela signifie ?

Cela signifie que les fonds basés sur l'âge sont composés d'autres fonds communs de placement offerts par la société de fonds communs de placement.

Par exemple, le fonds basé sur l'âge peut être composé de 30 % de leur fonds S&P 500, 25 % de leur fonds de dividendes, 20 % de leur fonds à petite capitalisation, 15 % de leur fonds international et 10 % de leur fonds obligataire.

Une autre façon de voir les choses est comme un pack de variétés.

Au lieu d'acheter un sac de croustilles ordinaires, vous pouvez acheter le pack de variétés à la place.

De cette façon, vous obtenez des chips ordinaires, des chips BBQ, des chips de crème sure, des chips de sel et de vinaigre, etc.

Et chacun de ces sacs est plus petit qu'un sac ordinaire.

Si vous choisissez d'investir dans d'autres fonds communs de placement, vous devrez acheter quelques fonds différents pour vous diversifier.

• Lire maintenant : Cliquez ici pour découvrir l'importance de la diversification des investissements

Mais avec un fonds à date cible, vous n'avez besoin que d'un seul fonds.

#5. Rééquilibrage automatique

L'une des choses les plus difficiles à faire en tant qu'investisseur est de réaffecter votre argent.

Au fur et à mesure que les marchés évoluent, vos investissements augmenteront et perdront en valeur.

Et avec le temps, ce qui a commencé comme un portefeuille composé de 60 % d'actions et de 40 % d'obligations pourrait ressembler à un portefeuille composé de 80 % d'actions et de 20 % d'obligations dans quelques années.

Ce changement peut avoir un impact considérable sur votre patrimoine futur.

En effet, dans ce cas, vous prenez plus de risques avec lesquels vous êtes à l'aise.

Et lorsque les marchés baissent, vous allez perdre beaucoup d'argent en raison de votre forte exposition aux actions.

À l'inverse, lorsque votre allocation obligataire devient trop importante, vous ne prenez pas suffisamment de risques et vous ne pourrez peut-être pas atteindre vos objectifs financiers, même en cas de marché haussier prolongé.

Par conséquent, vous devez affiner vos investissements chaque année environ.

Mais avec les fonds à date cible, vous n'êtes pas obligé de le faire.

Ils se rééquilibreront automatiquement pour vous, vous n'aurez donc rien à faire.

Cette simplicité est ce qui attire de nombreux investisseurs bricoleurs vers ce type d'investissement.

5 inconvénients des fonds à date cible

Bien qu'il existe un certain nombre d'inconvénients aux fonds à dates cibles, ce sont les plus importants que vous devez connaître.

#1. Coût plus élevé

L'un des principaux inconvénients des fonds à date cible a toujours été leur coût.

Étant donné que vous investissez dans un seul fonds composé d'autres fonds, les frais de gestion sont généralement répercutés.

Pourquoi le taux de dépenses est-il important ?

Plus celui-ci est élevé, plus vous payez d'argent en frais.

Et plus vous payez d'argent en frais, moins il y a d'argent pour que cela se développe et s'accumule en votre faveur.

Prenons un exemple pour enfoncer le clou.

Le ratio de dépenses moyen pour ces investissements est de 0,51 % par an.

Le ratio de dépenses moyen pour un fonds indiciel passif est de 0,08 %.

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Si vous avez investi 25 000 $ dans chaque fonds et qu'ils gagnent tous les deux 8 % par an pendant 25 ans, combien d'argent vous retrouvez-vous ?

Avec l'investissement à date cible, vous disposez de 150 667 $ et vous avez payé plus de 20 000 $ de frais.

Avec l'investissement indiciel passif, vous vous retrouvez avec 167 820 $ et payé près de 3 400 $ en frais.

C'est une différence de plus de 17 000 $ !

Vous pourriez avoir cet argent simplement en faisant un choix différent.

Je dirai que pour certains fonds de cycle de vie, le ratio des dépenses a considérablement diminué, ce qui les rend plus attrayants pour les investisseurs individuels.

Mais ils coûtent toujours plus cher qu'un simple fonds indiciel passif.

#2. De nombreux fonds sont différents

Une idée fausse courante est qu'un fonds de retraite cible 2045 serait le même quelle que soit la société de fonds communs de placement que vous choisissez.

Mais ce n'est pas le cas.

Non seulement les pourcentages d'actions et d'obligations différeront, mais la composition des actions différera également.

Voici un exemple pour clarifier cela.

Le Fidelity Freedom 2045 est composé de 51 % d'actions nationales, 41 % d'actions internationales, 6 % d'obligations et 2 % de liquidités.

Le Vanguard Target Retirement 2045 est composé à 54 % d'actions nationales, à 36 % d'actions internationales et à 10 % d'obligations.

Pour cette raison, les performances reviennent pour chaque variable.

Le fait est, ne pensez pas que tous les fonds de retraite 2045, ou tout fonds avec la même date cible sont les mêmes.

Ils ont tous un modèle d'allocation d'actifs différent et vous devez vous assurer que vous êtes à l'aise avec cela avant d'investir.

• Lire maintenant : Cliquez ici pour en savoir plus sur l'allocation d'actifs

#3. Efficacité fiscale

Les impôts sont un autre gros inconvénient de ces investissements.

• Lire maintenant : Cliquez ici pour en savoir plus sur l'investissement fiscalement avantageux

Pour comprendre cela, vous devez savoir que l'IRS traite les revenus de placement différemment.

Les revenus de dividendes et de plus-values ​​sont imposés à un taux inférieur à celui que vous tirez de votre travail.

Mais les intérêts que vous gagnez sur les fonds obligataires sont imposés au taux de revenu ordinaire, qui est le même taux que votre travail.

Ainsi, lorsque vous investissez dans ces investissements, vous êtes mieux servi en les plaçant dans un compte fiscalement avantageux comme un plan 401k, un IRA traditionnel ou un Roth IRA.

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Ce faisant, vous évitez de payer chaque année des impôts sur les revenus de ces placements de retraite car, aux fins de l'impôt, vous reportez les gains.

Si vous deviez investir dans un compte imposable, vous paieriez beaucoup plus d'impôts que vous ne le devriez, d'autant plus que vous approchez de la retraite et qu'une plus grande partie de votre argent est affectée à des titres à revenu fixe.

#4. Tolérance au risque ignorée

Aussi agréable que cela puisse être d'avoir un investissement que vous pouvez essentiellement oublier, il y a un problème en jeu auquel beaucoup de gens ne pensent pas.

Vous êtes peut-être quelqu'un qui est plus à l'aise avec le risque et, par conséquent, ne souhaitez pas un pourcentage plus élevé d'obligations à mesure que vous vieillissez.

Par exemple, le fonds Vanguard Target Retirement 2030 a 32 % de ses actifs en obligations.

Si vous êtes à 10 ans de la retraite, vous ne voudrez peut-être que 15 % ou 20 % d'obligations.

Avec ces investissements, vous n'avez pas le choix.

Donc, si vous pensez que vous souhaitez modifier vous-même votre allocation d'actifs, vous seriez mieux servi avec un autre véhicule d'investissement.

De plus, nous sommes tous bien conscients que la vie se passe.

Nous pourrions commencer avec l'objectif de prendre notre retraite en 2045, mais finir par décider que nous voulons prendre notre retraite plus tôt.

Ou peut-être divorcez-vous et devez-vous recommencer financièrement.

Ces situations et bien d'autres ont un impact majeur sur vos finances actuelles et sur votre plan financier, y compris la retraite.

Avec un fonds cible, il est beaucoup plus difficile de changer les choses à la volée que d'investir dans des FNB et d'autres fonds communs de placement.

#5. Tout l'argent avec une seule entreprise

Enfin, étant donné que les fonds basés sur l'âge sont généralement composés d'autres fonds de la même famille de fonds, tout votre argent se trouve dans une seule famille de fonds.

Si cette entreprise fait faillite, vous mettez votre patrimoine en danger.

Ou si un scandale éclate, d'autres investisseurs pourraient fuir, forçant le fonds à vendre une grande partie de ses avoirs.

Cela pourrait entraîner des gains en capital massifs et des impôts pour vous.

D'un autre côté, si vous investissez dans des fonds communs de placement individuels, vous pouvez répartir vos dollars d'investissement et ne pas avoir autant de risques.

Bien que le risque que cela se produise soit faible, c'est quelque chose à considérer.

Réflexions finales

En fin de compte, les fonds à date cible sont un bon choix pour les investisseurs.

Mais pas tous les investisseurs.

Il vous suffit de tout savoir à leur sujet avant d'investir afin qu'il n'y ait pas beaucoup de surprises.

N'oubliez pas que c'est votre argent et personne ne s'en soucie autant que vous.

Vous avez travaillé dur pour cela, alors assurez-vous de prendre le temps de faire les meilleurs investissements pour vous et vos objectifs.