Qu'est-ce que la Fintech ? Explication &Exemples

Si vous êtes comme la plupart, il y a des chances, même si un homme nommé Goldfinger entraînait un laser sur votre partie la plus précieuse, vous ne seriez pas en mesure de définir avec éloquence le terme «fintech». Ne vous en faites pas ; même si vous ne pouvez pas tout à fait évoquer une définition concise, si vous avez déjà envoyé quelques dollars à un ami pour rembourser une note de bar, déposé un chèque d'anniversaire de votre grand-mère en prenant une photo de celui-ci ou en versant de l'argent pour une campagne GoFundMe pour aider un ami ou un étranger dans le besoin, vous avez utilisé la fintech. Vous comprenez probablement déjà instinctivement que tous ces exemples étaient des transactions financières que vous n'auriez pas pu faire dans une ère technologique antérieure. Et qu'ils sachent l'appeler fintech ou non, autour du monde, l'adoption des technologies financières a été rapide et vaste ; selon l'enquête annuelle d'EY, au niveau mondial, 64% des « consommateurs activement numériques » utilisent la fintech. La Chine est le leader mondial, où 75% des consommateurs ont utilisé la fintech pour une transaction quelconque, mais les taux d'adoption étaient également spectaculaires en Amérique du Nord, où l'utilisation de la fintech a augmenté de 29,5% de 2015 à 2019.

Fintech est un porte-manteau des mots « financière » et « technologie » (excuses d'avoir introduit un autre grand mot dans cette équation, mais « portmanteau » est bon à savoir ! ») Il y a un débat quant à savoir qui a réellement inventé le terme. Selon le roi de la dérivation, Espion de mots, La «fintech» dans les médias de masse peut avoir eu lieu pour la première fois le 11 août 1985 en Les temps du dimanche (Londres) en se référant au titre d'un bulletin d'information produit par un homme nommé Peter Knight. Mais on dit souvent que la naissance officielle du terme a lieu environ cinq ans plus tard et est arrivée, ironiquement, d'une grande banque. Dans les années 80, Citicorp, le prédécesseur de Citigroup, avait acquis la réputation d'être opposé à la technologie, elle a donc lancé un projet interne pour signaler que l'entreprise était prête à sortir de sa caverne et à embrasser les tendances technologiques à venir. Il a appelé le projet « Fintech, ” un terme abrégé pour Financial Services Technology Consortium.

Qu'est-ce que la Fintech ?

Fintech est un mot qui combine les termes « financière » et « technologie » et désigne désormais toute entreprise qui cherche à utiliser une nouvelle technologie pour perturber le secteur des services financiers. Venmo, GoFundMe et Stripe sont trois exemples notables de sociétés de technologie financière.

L'histoire de la fintech

C'est une erreur de supposer que juste parce que le terme "fintech" est né dans les années 90, la technologie n'a pas toujours fait partie du monde des services financiers. Le guichet automatique, après tout, a fait vibrer la banque depuis avant Woodstock; il a été introduit en 1967 par la banque Barclay. En réalité, selon un article de 2016 par un trio d'universitaires nommé Arneris, Barberis et Ross, la fintech peut être divisée en trois époques distinctes.

La première, Fintech 1.0 (1886-1967) a commencé avec l'avènement de technologies comme le télégraphe pour permettre aux banques de commencer à s'étendre au-delà des frontières locales et à se mondialiser. Fedwire, inventé en 1918, était le premier système de transfert électronique de fonds des États-Unis. Fintech 2.0 (1967-2008) a introduit le guichet automatique, le système SWIFT pour les transferts d'argent internationaux, puis la banque en ligne. Nous sommes actuellement en plein milieu de la Fintech 3.0, une période dominée par les crypto-monnaies et la course pour s'adapter et répondre à la nouvelle économie basée sur les smartphones.

La Fintech est née sous le soleil de Californie. De par sa proximité avec l'université de Stanford et son association avec des startups légendaires comme Apple, La Silicon Valley californienne reste le laboratoire dominant pour l'innovation technique. Si nous voulons localiser un big bang pour le boom de la fintech dans la vallée, PayPal serait un bon point de départ. Comme le présente cette mini-bio, PayPal a commencé en 1998, l'idée originale de l'informaticien d'origine ukrainienne Max Levchin, dont l'idée commerciale d'un service de cryptage a attiré l'attention – et l'argent – ​​d'un capital-risqueur en plein essor nommé Peter Thiel. PayPal a commencé comme une petite partie de la société de Levchin et Thiel, Confiance, qui visait à fournir un service de cryptographie pour protéger les informations et les transactions effectuées sur des téléphones proto-smarts comme le Palm Pilot. PayPal a agi comme un portefeuille numérique pour transférer en toute transparence des fonds numériques directement à partir d'appareils portables, et est rapidement devenu la technologie la plus recherchée que Confinity avait à offrir. Autour du même moment, à seulement quatre pâtés de maisons, le riche vétéran des startups, Elon Musk, démarrait x.com, l'une des toutes premières banques en ligne.

Maintenant, ajoutez dans ce mélange EBay, qui, à la fin des années 90, était le roi incontesté du commerce en ligne entre particuliers. À l'époque, si Dan à Miami trouvait une collection Beanie Baby sur eBay, il ne pourrait tout simplement pas vivre sans, il devrait envoyer un chèque par la poste au vendeur Kathy à Sacramento. C'était un système qui laissait évidemment beaucoup à désirer. Les vendeurs avaient besoin d'un système pour que les transactions fonctionnent mieux. Cela a permis à des sociétés tierces comme PayPal et x.com de se lancer dans ce vide et de traiter les ventes d'EBay en ligne en liant des comptes bancaires à l'ancienne à une technologie qui pourrait déplacer des fonds instantanément. Longue histoire courte, PayPal et x.com ont uni leurs forces, est devenue publique, puis en 2002, eBay a acquis la société pour 1,8 milliard de dollars. Non seulement cette acquisition a créé des hommes très riches (dont l'un essaie de coloniser Mars, et un autre qui est censé récolter le sang des jeunes dans sa quête pour vivre éternellement), il a créé un modèle sur la façon dont les startups extérieures pouvaient créer une technologie que les banques ne pouvaient pas ou ne voulaient pas - et a motivé toute une génération de fondateurs en leur montrant que s'ils sortaient des sentiers battus, ils pourraient changer le monde et devenir extraordinairement riches s'ils réussissaient.

Faites fructifier votre argent avec des frais peu élevés et aucun minimum de compte. Investissez aussi peu qu'un dollar et nous vous construirons un portefeuille de placement personnalisé pour atteindre vos objectifs financiers.

Licornes Fintech

Autrefois, le Saint Graal pour tout fondateur de la technologie était de créer la plus rare des entreprises - une "licorne" une entreprise, généralement privé, avec une valorisation de 1 milliard de dollars. Il y a plusieurs années, Aileen Lee, le capital-risqueur qui a inventé le terme, noté dans un essai sur le site Techcrunch, à quel point c'était rare ; seulement 0,07 % des entreprises « liées à Internet » qui ont démarré entre 2003 et 2013 sont devenues des licornes, ou juste 1 sur 1, 538. (Lorsque sa capitalisation boursière a franchi la barre des 100 milliards en 2018, PayPal est devenu une « super licorne » ou « hectocorn. »)

Cependant, le boom technologique post-2008 qui a libéré tant de capital-risque a rendu les entreprises d'un milliard de dollars considérablement moins rares; Le capital-risqueur Jason Green a déclaré à Fortune en 2015 :« Auparavant, les licornes étaient ces créatures mythiques. Maintenant, il y a des troupeaux de licornes. Le troupeau a apparemment été fringant et est sorti et s'est multiplié depuis lors; selon la liste des licornes de CB Insights, une entreprise qui compile une liste de startups privées avec une valorisation de 1 milliard de dollars ou plus, en novembre 2019, il y avait 415 licornes dans le monde, représentant une valorisation cumulative de 1 $, 295, 000, 000, 000. (Veuillez ne pas nous demander de prononcer ce nombre.) 53 de ces entreprises, soit environ 13%, sont classées dans la catégorie des sociétés de technologie financière, et ils ont une évaluation combinée de plus de 187 milliards de dollars.

Voici les quinze sociétés privées de fintech avec la valorisation la plus élevée en novembre 2019.

Société La date est devenue licorne Pays Novembre, Évaluation 2019, en milliards Stripe1/23/14USA35,25$One97 Communications125/15Inde10$Nubank3/1/18Brésil10$Coinbase8/10/17USA$8Robinhood4/26/17USA7,60$Klarna12/12/11Suède5,50$SoFi2/3/15USA4,50$Gusto12/18/15USA$3,80Crédit Karma9/29/14États-Unis 3,50 $Greensill7/16/18UK$3,50TransferWise1/26/15UK$3,50$N261/10/19Allemagne$3,50$Root Insurance8/22/18USA$3,50BGL Group11/24/17UK$3Cercle Internet Finance5/15/18USA3$

Domaines de la fintech

Si vous regardez sur le Web, vous trouverez beaucoup de variations dans la façon dont les analystes divisent la taxonomie fintech, mais pour un bel équilibre entre spécificité et simplicité, nous allons diviser le secteur en 10 sous-secteurs, tel qu'identifié dans ce tableau CB Insights. Elles sont, comme suit":

1. Blockchain/crypto

2. Les marchés de capitaux

3. Assurance

4. Prêt

5. Transferts/envois d'argent

6. Hypothèque/immobilier

7. Paiements/facturation

8. Finances personnelles

9. Regtech

10. Gestion de patrimoine.

Voici ce que chaque sous-secteur vise à faire, et deux sociétés fintech représentatives.

Sous-secteur Fintech Service offert Exemples notables Blockchain/cryptoUtiliser les technologies blockchain pour les services financiersCoinbase, GeminiMarchés des capitauxVente et négoce, analyse et infrastructure pour les sociétés de services financiersIEX, Opera SolutionsAssuranceVente d'assurances numériquesBIMA, RootLendingPrêt et souscription numériquesKabbage, FundboxTransferts/envois d'argentTransfert d'argent international et suiviPayPal, VenmoHypothèque/immobilierPrêt et financement hypothécaireMieux, RoostifyPaiements/facturationTraitement des paiements et facturation des abonnementsKlarna, StripeFinance personnelleOutils de gestion des factures et des comptes de créditMoneyLion, NerdwalletRegtechAudit, logiciel de conformité aux risques et à la réglementationHarbor, BehavoxGestion de patrimoinePlateformes d'investissement et de gestion de patrimoineGlands, Richessesimple

Comment la fintech change la banque

Si vous êtes assez vieux pour vous souvenir de l'ouverture du spectacle L'homme à six millions de dollars , vous vous souviendrez qu'un astronaute nommé Steve Austin a eu un accident d'avion, et, plutôt que de simplement l'envoyer au pâturage des astronautes, certains scientifiques rassemblés jettent ses différentes parties du corps sur la table d'opération et décident de le rendre « meilleur, plus forte, plus vite » qu'il ne l'était auparavant. La fintech ressemble beaucoup à une nouvelle, version bionique améliorée du secteur des services financiers. Les sociétés de services financiers bien établies ont offert beaucoup de déception au cours de la dernière décennie. C'est une longue liste de déceptions dominées par des frais élevés évalués pour un service de qualité inférieure. Ensuite, il y a la cupidité de l'industrie qui a contribué à provoquer la crise financière. Face à cela, certains entrepreneurs ont remarqué qu'en exploitant la technologie, ils pourraient offrir aux clients une expérience nettement meilleure à une fraction du prix qu'ils étaient habitués à payer.

Dans de nombreux cas, la fintech a également démocratisé les services financiers, rendre le type de produits et de services autrefois disponible uniquement pour ceux qui ont des tonnes d'argent à la disposition de pratiquement n'importe qui. En élevant le jeu et en réduisant les coûts, la fintech a non seulement été en mesure d'usurper une partie des activités des prestataires de services financiers traditionnels, les entreprises ont forcé de vieilles institutions grinçantes à hausser leur niveau, pour rendre leurs propres services moins chers et meilleurs s'ils aiment l'idée de survivre.

Voici quelques exemples spécifiques de la façon dont la fintech a rendu le monde meilleur.

GoFundMe

GoFundMe a révolutionné le fonctionnement de la philanthropie, permettant à ceux qui ont besoin d'argent un lieu de commercialisation directement à ceux qui peuvent aider. Depuis sa création en 2010 par Brad Damphousse et Andrew Ballester, qui avait auparavant fondé la startup Paygr, Les campagnes GoFundMe ont levé plus de 8 milliards de dollars pour divers efforts. A travers le site, la Time's Up Foundation a collecté plus de 24 millions de dollars de 21, 000 petits donateurs pour apporter un soutien juridique aux hommes et femmes harcelés sexuellement, agressés ou maltraités dans le cadre de leur carrière.

Mieux.com

Obtenir une hypothèque n'a jamais été un pique-nique; fondateur en série de startups Vishal Garg a pris note. « Cela a pris une éternité, " Garg a dit il n'y a pas longtemps. « Il a fallu trois semaines à Citibank pour obtenir une pré-approbation de base. » Alors il a voulu changer tout ça, et avec better.com, fondée en 2016 et aidée à commercialiser par d'anciens ingénieurs de Google et Spotify, Garg a créé une entreprise où n'importe qui pouvait demander un prêt hypothécaire à faible taux d'intérêt depuis son canapé, obtenir une pré-approbation en trois minutes environ, et éviter d'avoir à payer les couches de frais comme les commissions des agents de crédit et les frais de clôture lardés qui étaient devenus la norme avec la façon dont le système hypothécaire était truqué contre les consommateurs.

TransferWise

Il y a plusieurs années, un consultant nommé Kristo Käärmann travaillait à Londres et touchait son salaire en livres sterling, mais devait rembourser son hypothèque en Estonie en euros. Son ami Tavit Hinrikus, qui travaillait pour Skype, était payé en euros alors qu'il vivait à Londres, nous avons donc dû le convertir en livres sterling. " Käärmann a déclaré en 2015. Après avoir fait quelques recherches, ils ont découvert que 5 à 10 000 milliards de dollars avaient été transférés à l'échelle internationale et que les banques géraient 90 % des transferts et faisaient un massacre à chaque fois en majorant les taux de change. Souvent, les consommateurs ne s'en rendent même pas compte. « Les clients perdent d'énormes sommes d'argent à cause de frais cachés, ” a noté Käärmann. « Les banques ont profité de l’ignorance des gens pendant des décennies. » Ainsi en 2011, lui et Hinrikus ont fondé TransferWise, qui promettait un moyen plus raisonnable de transférer de l'argent à l'international. Depuis, ils ont fourni des transferts à plus de 6 millions de clients à des taux jusqu'à 8 fois moins chers que les banques habituellement facturées.