Biais de récence :comment éviter les mauvaises décisions d'investissement

Le biais de récence est un méchant trompeur, mais cela peut être évité si vous savez quoi chercher.

Si vous êtes un investisseur à long terme, vous devez vous familiariser avec le concept selon lequel vous pouvez et allez perdre de l'argent dans certains environnements de marché. Penser le contraire est dû à un phénomène psychologique connu sous le nom de biais de récence.

Qu'est-ce que le biais de récence ?

Le biais de récence est la conviction infondée que les tendances récentes se poursuivront dans un avenir proche. C'est un tour terriblement sournois que notre cerveau nous joue, et c'est l'un des principaux coupables qui empêche les investisseurs d'obtenir des rendements plus élevés au fil du temps.

Il est naturel de vouloir posséder ce qui a bien fonctionné récemment - et inversement, vouloir vendre ou éviter ce qui ne l'a pas été.

C'est pourquoi de plus en plus d'investisseurs individuels ont tendance à acheter des actions plus un marché haussier dure longtemps, s'entassent souvent dans les noms les plus grands et les plus connus seulement après qu'ils se soient considérablement appréciés. Un bon exemple ces dernières années est les actions dites FAANG :Facebook, Pomme, Amazone, Netflix, et Google. Cette tendance à suivre le leader est le résultat direct d'un biais de récence.

Dans les marchés baissiers, le biais de récence fonctionne de la même manière. Alors que les stocks ont chuté tout au long de 2008, le volume des échanges s'intensifiait au fur et à mesure que les baisses s'aggravaient. Les investisseurs se sont précipités pour sortir des positions perdantes, beaucoup d'entre eux bloquent les pertes au fond ou près du fond. Puis, convaincu que les baisses se poursuivraient, beaucoup trop d'entre eux sont restés sans investissement alors que les années qui ont suivi ont donné naissance à un nouveau marché haussier et que les actions ont repris leur ascension.

Tout au long des cycles de marché, les causes sous-jacentes et la dynamique du marché sont complètement différentes. Mais les questions restent les mêmes :sortir et éviter plus de pertes, ou rester investi et espérer participer à un rebond ?

Changez votre approche de l'investissement à long terme

La mauvaise façon de répondre à cette question est de deviner les performances futures du marché basé sur les dernières semaines. La douleur est aiguë lorsque les stocks sont en baisse, mais ce concept est tout aussi vrai lorsque les actions sont élevées et en hausse. La semaine la plus récente, mois, ou même l'année n'est aucunement une base pour prédire ce qui se passera ensuite.

Ce qui compte, ce sont vos objectifs et la raison pour laquelle vous avez besoin d'argent. La plupart des investisseurs recherchent au moins une certaine croissance à long terme, ce qui signifie choisir des investissements en fonction de ce qui sera le mieux pour vous dans 10, ou 20, voire 30 ans. Dans ce cas, votre décision a peu à voir avec ce qui se passe cette année ou l'année prochaine. C'est la prochaine décennie - ou plusieurs décennies - qui compte.

Si vous approchez de la retraite, vous devriez prendre moins de risques avec votre allocation d'actifs . Cela signifie détenir moins d'actions en pourcentage de votre portefeuille global. Cela ne signifie pas paniquer pour vendre des actions parce qu'elles sont en baisse. À moins que vous n'ayez déjà tout l'argent dont vous avez besoin pour votre retraite, vous aurez probablement besoin de générer une certaine croissance dans les années à venir. Cela ne peut pas être réalisé avec une allocation entièrement en espèces.

Dans les deux cas, la bonne réponse est de créer une stratégie d'investissement basée sur vos objectifs spécifiques, horizon temporel, et circonstances, puis s'y tenir. Mouvement récent du marché, qu'elles soient euphorisantes ou déchirantes, n'est là que pour vous inciter à abandonner votre projet.

Conseils pour éviter le biais de récence à l'avenir

Il est difficile d'éviter le biais de récence, même pour le meilleur des investisseurs. Voici quelques suggestions pour vous aider à rester sur la bonne voie et à éviter de tomber en proie à un biais de récence.

1. Recherchez une image précise de vos actifs et passifs financiers. Capital personnel outils financiers gratuits vous permettre de lier tous vos comptes financiers, y compris votre banque, investissement, retraite, comptes de carte de crédit, crypto-monnaie, et plus à voir tout votre argent en un seul endroit . Comprendre exactement où vous vous situez financièrement est une bonne première étape pour prendre de bonnes décisions de portefeuille.
2. Fixez-vous des objectifs financiers réalisables en fonction de vos besoins à long terme. Un bon moyen de suivre vos objectifs à long terme est le Planificateur de retraite en capital personnel . Il s'agit d'un calculateur facile à utiliser qui vous aidera à prévoir la capacité de votre portefeuille à atteindre vos objectifs de dépenses de retraite.
3. Envisagez une assistance professionnelle. Il peut être difficile de ne pas réagir au marché. Après tout, c'est votre pécule. UNE conseiller financier professionnel qui est un fiduciaire (ce qui signifie qu'ils sont légalement obligés d'agir dans votre meilleur intérêt) peut vous aider à éliminer les émotions de votre prise de décision en matière d'investissement.

Éviter les biais de récence dans vos décisions d'investissement est un défi, mais ce n'est pas impossible. La prochaine fois que vous serez tenté d'acheter parce que le marché est en hausse, ou vendre parce qu'il est en panne, demandez-vous si ces actions correspondent à votre stratégie globale. À long terme, vous feriez probablement beaucoup mieux de vous en tenir à un bon plan et de ne pas essayer de vous orienter vers les mouvements du marché.