Définition des hedge funds [Plus : Pourquoi ils ne sont probablement pas pour vous]

Les nouveaux investisseurs veulent souvent maximiser leurs rendements pour faire fructifier leur argent le plus rapidement possible. Après tout, ils voient des gens s'enrichir grâce à leurs investissements dans les émissions de télévision et dans les nouvelles. En réalité, Les hedge funds sont souvent le type d'investissement couramment mentionné.

Cela peut vous amener à vous demander, "Qu'est-ce qu'un fonds de couverture, De toute façon?" La réponse est qu'il s'agit d'un type spécifique d'investissement qui, principalement, seuls les grands investisseurs institutionnels et les riches utilisent.

Vous pouvez ou non vouloir investir dans un fonds spéculatif, même si vous le pouvez une fois que vous comprenez comment ils fonctionnent. Voici ce que vous devez savoir sur ce véhicule d'investissement privé en particulier.

• Qu'est-ce qu'un fonds de couverture?
• Comment fonctionne un hedge fund
• Stratégies de hedge funds
• Qui peut investir dans un hedge fund ?
• Faut-il investir dans un hedge fund ?
• FAQ
• En bout de ligne

Qu'est-ce qu'un fonds de couverture?

Un hedge fund est un investissement alternatif qui n'appartient pas à l'une des classes d'actifs traditionnelles. D'autres exemples d'actifs alternatifs incluent l'immobilier, fonds de capital-investissement, et crypto-monnaie.

Un hedge fund est une entreprise créée pour gagner de l'argent en investissant et est communément appelé un style d'investissement pour les riches. Les hedge funds participent à l'investissement actif, ou en choisissant délibérément des investissements spécifiques pour battre les gains attendus du marché.

Contrairement à d'autres investissements, Les fonds spéculatifs sont des entités uniques qui doivent rarement suivre de nombreuses réglementations et exigences de déclaration de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, comme le font les investissements plus courants, comme les fonds communs de placement.

Au lieu, ils investissent de l'argent en fonction des objectifs du fonds spéculatif et ont souvent plus de latitude pour investir dans ce qu'ils considèrent comme une bonne solution. Les hedge funds peuvent investir dans des actions, mais ils peuvent également investir dans des produits dérivés tels que des options et des contrats à terme. Ils peuvent utiliser des techniques telles que l'effet de levier pour essayer d'augmenter les rendements. Des stratégies plus spécifiques et leur fonctionnement sont énumérées ci-dessous.

En raison de ces stratégies et des risques associés que de nombreuses personnes ordinaires ne connaissent pas, la plupart des hedge funds exigent que vous soyez un investisseur qualifié. Il s'agit d'institutions, comme les fonds de pension, et les personnes fortunées sont généralement les entités qui investissent de l'argent dans un fonds spéculatif.

Comment fonctionne un hedge fund

Malgré leur nom, une société d'investissement en hedge funds ne se concentre pas nécessairement sur la réalisation d'investissements en utilisant des techniques de couverture. Une couverture est définie comme une stratégie utilisée pour limiter le risque de marché lors de la réalisation d'investissements en achetant des actifs qui pourraient contrecarrer les résultats négatifs.

Par exemple, une compagnie aérienne peut couvrir le risque que les prix du carburéacteur augmentent en achetant un contrat à terme sur le carburéacteur. Cet investissement donne la possibilité de fixer un prix du carburant fixe à l'avenir en échange d'un coût initial aujourd'hui. Si le kérosène coûte plus cher à l'avenir, le contrat à terme pourrait fournir à la compagnie aérienne du carburéacteur à bas prix ou les moyens financiers de compenser les prix plus élevés.

Au lieu de se couvrir, un gestionnaire de fonds spéculatifs cherche à maximiser agressivement les rendements en utilisant toutes les méthodes qu'il juge utiles. Ces tactiques agressives peuvent parfois se retourner contre eux et entraîner des pertes considérables. Toutefois, ces stratégies peuvent entraîner des gains importants lorsqu'elles fonctionnent conformément au plan.

Les hedge funds utilisent souvent l'effet de levier - un nom fantaisiste pour la dette - pour faire des investissements plus importants que ne le permet leur solde de trésorerie. Cela peut amplifier les rendements positifs si la valeur de leurs investissements augmente. Les gains doivent dépasser la charge d'intérêt sur la dette pour être rentable, bien que. Inversement, les investissements qui utilisent l'effet de levier et ne fonctionnent pas peuvent entraîner des pertes plus importantes.

Investir dans un fonds spéculatif est également plus coûteux que d'investir dans un fonds négocié en bourse (ETF) à faible coût. Un ETF a généralement un faible ratio de frais, ou le coût de l'ETF, alors qu'un hedge fund facture généralement deux frais :

• D'abord, vous devez payer des frais de gestion d'actifs pour couvrir les coûts et la gestion du fonds spéculatif. Ceci est généralement d'environ 2%.
• En outre, les gestionnaires de fonds spéculatifs veulent conserver certains rendements pour l'entreprise. C'est ce qu'on appelle un rapport de performance. Habituellement, la commission d'incitation à la performance est de 20 % des bénéfices.

La structure des frais de facturation des frais de gestion et de performance est appelée frais de 2 et 20.

Finalement, un hedge fund peut ne pas fournir beaucoup de liquidités. Vous ne pourrez peut-être pas retirer de l'argent du fonds quotidiennement comme vous pourriez le faire si vous possédiez et vendiez des actions. Vous ne pourrez peut-être retirer de l'argent du fonds que sur une base déterminée, comme mensuellement, trimestriel, ou annuellement.

Vous devrez peut-être également laisser l'argent dans le fonds pendant une période de blocage spécifiée par le fonds. Cela peut durer jusqu'à un an ou plus. Les périodes de blocage aident les hedge funds à garantir qu'ils auront de l'argent disponible pour exécuter leurs stratégies sans que les investisseurs ne retirent de l'argent au premier signe de problème.

Stratégies de hedge funds

Les hedge funds peuvent utiliser de nombreuses stratégies pour maximiser les rendements. Voici quelques méthodes que vous pouvez voir utilisées dans le secteur des hedge funds :

• Long/short equity : L'achat d'une action considérée comme surperformante tout en vendant à découvert des actions susceptibles de sous-performer.
• Marché des actions neutre : L'achat de positions longues et de positions courtes à des valeurs de marché égales est de sorte que l'exposition totale au marché boursier est nulle lorsque vous comparez les deux positions.
• Arbitrage de fusion : Tire parti des inefficacités de tarification lorsque deux sociétés fusionnent en achetant les actions des deux sociétés.
• Macro globale : Achat d'investissements dans différents pays du monde en fonction des perspectives politiques et économiques.
• Arbitrage de volatilité : Une stratégie basée sur l'exploitation de la volatilité, ou changer les prix, pour gagner des bénéfices en utilisant des options.
• Arbitrage d'obligations convertibles : Achat d'obligations convertibles et vente à découvert de l'action sous-jacente pour tirer parti des écarts de prix perçus.
• Fonds de fonds : Un fonds qui investit dans plusieurs autres fonds, comme un hedge fund investissant une partie de l'argent des investisseurs dans plusieurs hedge funds.

Qui peut investir dans un hedge fund ?

Investir dans un hedge fund n'est pas une chose à laquelle la plupart des gens sont admissibles. Pour investir dans un hedge fund, vous devez généralement d'abord vous qualifier en tant qu'investisseur qualifié. Cela signifie avoir un revenu annuel de plus de 200 $, 000, ou 300 $, 000 avec un conjoint, pour chacune des deux années précédentes. Vous devez également vous attendre à gagner au moins ce montant dans l'année en cours.

Alternativement, vous pouvez vous qualifier en tant qu'investisseur qualifié si vous avez une valeur nette de plus d'un million de dollars sans inclure la valeur nette de votre maison. Vous pouvez également être admissible si vous détenez la série 7, 65, ou 82 licences, qui sont des licences pour les professionnels de l'investissement.

Même si vous êtes un investisseur qualifié, la plupart des gens ne peuvent toujours pas se permettre d'investir dans des fonds spéculatifs ou peuvent ne pas le vouloir. Les hedge funds nécessitent souvent un investissement minimum de 500 $, 000, 1 million de dollars, ou plus.

Parce que les hedge funds utilisent des stratégies d'investissement avancées avec moins de réglementations, l'argent investi dans un hedge fund est normalement plus risqué. Les personnes dont l'actif total vaut 1 million de dollars peuvent ne pas penser qu'il est responsable de mettre une si grande partie de leur valeur nette dans un tel investissement. Placer la moitié de votre valeur nette ou plus dans un investissement volatil peut ne pas correspondre aux tolérances au risque de nombreux investisseurs.

Faut-il investir dans un hedge fund ?

Un fonds spéculatif ne conviendra probablement pas à l'investisseur moyen qui épargne pour sa retraite ou à toute autre fin, car les investisseurs dans les fonds spéculatifs ont tendance à être des particuliers et des institutions fortunés. Plutôt que de se concentrer sur les fonds spéculatifs, les gens ordinaires qui apprennent à investir de l'argent peuvent être mieux servis en recherchant des choix qui peuvent les aider à investir pour leur avenir tout en ne facturant pas de frais élevés.

Les meilleurs comptes de courtage offrent une grande variété de types de comptes et d'options d'investissement. Certaines maisons de courtage et les investissements spécifiques au sein de ces maisons de courtage peuvent avoir des minimums qui peuvent ne pas être facilement réalisables pour les nouveaux investisseurs, mais ce n'est pas toujours le cas. Certains de ces services offrent des fonds d'investissement minimum zéro avec des ratios de frais nuls.

Les investisseurs qui préfèrent l'expérience mobile devraient se tourner vers les meilleures applications d'investissement. Ces applications peuvent vous aider à investir de manière unique ou à vous aider à démarrer plus facilement. Beaucoup de ces applications offrent des exigences d'investissement minimales faibles ou nulles. Plusieurs soutiennent l'investissement fractionnaire, qui vous permet d'acheter une partie d'une action plutôt que d'avoir à attendre afin que vous puissiez économiser jusqu'à acheter la totalité de 200 $ ou 1 $, 000 actions.

Lorsque vous examinez ces options, réfléchissez au type d'investisseur que vous voulez être :

• Les personnes qui souhaitent prendre en charge leurs investissements et choisir leurs propres actions peuvent préférer une application, comme Robinhood, qui prend en charge l'investissement actif sans commissions. Vous pouvez en savoir plus en lisant notre critique Robinhood.
• Les investisseurs qui souhaitent que la technologie et l'expertise guident leurs portefeuilles peuvent aimer les robots-conseillers, tels que l'amélioration, qui vous aident à créer un portefeuille et à le garder optimisé. Pour plus d'informations, consultez notre revue d'amélioration.

FAQ

En bout de ligne

Les hedge funds peuvent sembler séduisants, mais ils ne correspondent pas aux objectifs de la plupart des investisseurs. Les riches peuvent allouer une petite partie de leur portefeuille plus important aux fonds spéculatifs dans le but d'augmenter leurs rendements. Cela dit, la volatilité et les risques que présentent les hedge funds, surtout en période de crise financière, rendent moins qu'idéal d'y investir une grande partie de sa richesse.

Au lieu d'enquêter sur des hedge funds dans lesquels investir, la plupart des gens préfèrent investir par l'intermédiaire d'une société de courtage ou d'une application d'investissement. Ceux-ci pourraient vous permettre de démarrer presque immédiatement avec seulement quelques dollars. Par ici, vous pouvez commencer à investir dès aujourd'hui dans l'espoir de créer de la richesse pour votre avenir.