Explication des investisseurs institutionnels

Investisseurs institutionnels sont des organisations ou des personnes qui négocient des titres avec une fréquence et une valeur suffisantes pour être admissibles à des avantages spéciaux. Ces avantages incluent des commissions plus faibles lorsqu'ils négocient par l'intermédiaire de courtiers et moins de réglementation lorsqu'ils s'engagent dans des transactions complexes. La Securities and Exchange Commission (SEC) fixe chaque année une limite de transaction minimale qui qualifiera un individu ou un groupe en tant qu'« institution » ; à partir de 2010, cette limite était de 100 millions de dollars. Une fois qu'un seul investisseur atteint cette limite, l'investisseur peut s'engager dans des transactions plus complexes.

Exemples d'investisseurs institutionnels

Les investisseurs institutionnels sont généralement de véritables institutions, comme les compagnies d'assurance ou les fonds de pension, qui représentent un nombre élevé d'investisseurs individuels. Par exemple, un fonds de pension géré par un gestionnaire de fonds est considéré comme une institution sophistiquée par la SEC et donc par le marché. De la même manière, une dotation collégiale peut être un investisseur institutionnel. À la fois, une personne seule avec 100 millions de dollars sur le marché à un moment donné est considérée comme un investisseur institutionnel et sera traitée comme telle par tout courtier, commerçant ou chambre de compensation.

Rôle des investisseurs institutionnels

Les investisseurs institutionnels sont extrêmement importants pour le marché. Ils fournissent de grandes quantités de financement en capital à diverses entreprises dans le besoin. Sans ces gros investisseurs, petit, les investisseurs indépendants ne fourniraient pas suffisamment de ressources pour soutenir le développement des entreprises à grande échelle. Plus loin, les investisseurs institutionnels tels que les fonds de pension gèrent ces investissements de plus petite taille, individus moins sophistiqués. Ces personnes ne seraient pas en mesure de choisir les dérivés appropriés, options et autres investissements compliqués eux-mêmes. Cependant, en investissant dans une institution, ils peuvent capitaliser sur les profits potentiels des plus risqués, investissements plus compliqués en s'appuyant sur un gestionnaire de fonds.

Importance des investisseurs institutionnels

Si vous n'êtes pas un investisseur institutionnel et n'êtes pas impliqué dans un grand fonds, vous devriez toujours faire attention aux investisseurs institutionnels. Dans l'ensemble, ils sont considérés comme le groupe le plus sophistiqué du marché. Cela signifie qu'ils peuvent fournir des informations clés sur ce qui se passera sur le marché à un moment donné. Si une institution commence à se retirer des obligations en or, cela peut être un indicateur que vous devriez faire de même. La volonté du marché de suivre les investisseurs institutionnels peut également être problématique. Si les institutions deviennent trop spéculatives et prennent de mauvaises décisions, comme beaucoup l'ont fait avant l'effondrement du marché de 2007, des investisseurs moins avertis peuvent suivre sans comprendre le risque de leurs investissements. Les institutions peuvent provoquer des bulles par leurs actions si elles sont irresponsables.

Règles uniques pour les investisseurs institutionnels

La SEC applique des règles uniques aux institutions. Par exemple, les investisseurs institutionnels peuvent investir directement sur les marchés étrangers. Les entreprises étrangères qui ne sont cotées sur aucun marché américain peuvent spécifiquement commercialiser auprès des institutions. La SEC ne leur permet pas de commercialiser auprès d'investisseurs communs parce que la SEC n'a pas approuvé l'entrée des sociétés étrangères sur le marché américain; cela signifie que les sociétés étrangères peuvent ne pas se conformer à des normes comptables communes ou à d'autres normes. La suppression de cette frontière pour les investisseurs institutionnels n'est qu'un exemple de l'accès dont ils disposent à des produits financiers plus créatifs et plus risqués.