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Les avantages et les inconvénients des placements à revenu fixe

Investir votre argent vient avec un objectif simple :vous voulez qu'il fructifie. Certaines opportunités d'investissement nécessitent d'équilibrer les risques importants de perdre votre argent avec les récompenses d'une croissance accélérée. Cependant, les placements à revenu fixe s'accompagnent d'attentes assez simples quant à l'argent que vous gagnerez, les dates auxquelles vous recevrez ces revenus et la sécurité de votre investissement initial.

Comment fonctionne l'investissement à revenu fixe

L'investissement à revenu fixe vise à vous offrir un flux d'argent constant, c'est-à-dire fixe. Disons que vous décidez que vous êtes à l'aise de mettre 10 $, 000 dans un placement à revenu fixe. Vous comparerez les taux d'intérêt d'une gamme de produits différents, le calendrier pour lequel ils vous paieront et leurs dates d'échéance pour lesquelles vous pourrez récupérer votre capital. Voulez-vous pouvoir obtenir ces 10 $ d'origine ? 000 en un an ? Trois ans? Ou cherchez-vous à conserver cet argent pour une période encore plus longue ? Pendant tout ce temps, à quelle fréquence voulez-vous être payé ?

Une fois que vous avez défini vos besoins spécifiques, vous investirez votre argent, et vous pouvez utiliser ces paiements d'intérêts réguliers pour couvrir certaines de vos dépenses.

L'investissement à revenu fixe est-il fait pour vous?

L'investissement à revenu fixe peut être une option particulièrement intéressante si vous vivez avec un revenu fixe réel et que vous cherchez des moyens de maximiser votre épargne. Et si vous vous inquiétez des hauts et des bas potentiels du marché boursier, les placements à revenu fixe peuvent vous aider à mieux dormir la nuit.

« Les placements à revenu fixe peuvent offrir un certain degré de stabilité, en particulier pour les investisseurs qui détiennent de tels investissements pour leur capacité à générer des revenus et ne négocient pas activement en fonction des variations de prix, " dit Elliot Pepper, CPA, planificateur financier et co-fondateur de Northbrook Financial, basée dans le Maryland. « Les investisseurs qui sont moins préoccupés par l'appréciation du capital ou moins tolérants aux grandes fluctuations du marché pourraient être mieux servis dans un portefeuille qui fournit le rendement prévisible d'un flux de paiements de revenu.

« Nous prendrons généralement en compte l'horizon temporel et la tolérance au risque d'un investisseur afin de déterminer l'équilibre approprié entre des investissements à revenu fixe plus conservateurs par rapport à des actions ou à d'autres investissements plus agressifs. »

Quels sont les exemples d'investissement à revenu fixe?

Si vous envisagez des placements à revenu fixe, vous pouvez choisir parmi une large gamme de produits.

Obligations du gouvernement fédéral : Le gouvernement fédéral doit mobiliser des capitaux, elle émet donc une gamme d'investissements à revenu fixe tels que des bons du Trésor américain, Bons du Trésor américain et obligations du Trésor américain. Ils viennent avec une large gamme d'échéances (aussi peu que quatre semaines et aussi longtemps que 30 ans), et la plupart d'entre eux effectuent des paiements réguliers d'intérêts courus, qui sont connus sous le nom de coupons. Les bons du Trésor paient les intérêts et restituent le capital à la fin du terme.

"Typiquement, Les obligations du gouvernement américain bénéficient du label « le plus sûr » en ce qui concerne le risque de défaut, ", dit Pepper.

Les obligations municipales: Ville, les gouvernements des comtés et des États ont également besoin de capitaux pour couvrir les coûts de grands projets tels qu'une nouvelle autoroute ou de nouvelles écoles. Ce sont aussi des investissements assez sûrs, mais il y a toujours des risques de défaut.

Les obligations de sociétés: Alors que les entreprises s'efforcent de croître, ils ont besoin d'argent, et les obligations d'entreprise peuvent être avantageuses pour les entreprises qui obtiennent un fonds de roulement et les détenteurs d'obligations qui gagnent un revenu régulier. Cependant, il est important de noter que certaines entreprises sont en bien meilleure santé financière que d'autres. Étant donné que ces sociétés empruntent de l'argent au détenteur d'obligations, tout défi économique peut transformer ces paiements à revenu fixe en de sérieuses frustrations et en une perte de capital.

« Obligations émises par certaines sociétés dont la cote de crédit est faible, appelées « junk bonds », ’ portera un taux d'intérêt plus élevé, " Pepper dit, « mais le risque de défaut est beaucoup plus élevé. »

Certificats de dépôt (CD) :Les certificats de dépôt sont disponibles dans les banques et les coopératives de crédit, et ces institutions financières paieront une prime pour votre volonté de parquer votre argent pendant une période prolongée – entre trois mois et cinq ans ou plus. Au lieu d'avoir facilement accès à votre argent sur un compte d'épargne, un CD vous oblige généralement à payer une pénalité si vous souhaitez obtenir votre capital avant l'échéance.

Avantages et inconvénients des placements à revenu fixe

Avantages Les inconvénients Risques réduits Rendements potentiellement plus faibles Rendements garantis stablesProblèmes liés à l'accès aux liquiditésAvantages fiscaux potentielsRisque de taux d'intérêt

Avantages

1. Protection en cas de graves changements financiers. Vous vous souvenez du plongeon boursier de 2008 et de la Grande Récession ? Casey T. Smith, président de Wiser Wealth Management, basé en Géorgie, affirme que ce genre de « vente massive sur le marché » peut nous rappeler à quel point les investissements à revenu fixe peuvent être positifs.

Smith ajoute qu'"il n'y a pas de couverture moins chère pour le marché boursier que les bons du Trésor américain". Cette couverture peut être particulièrement importante si vous êtes à la retraite et cherchez des moyens de gagner un revenu tout en faisant face aux craintes à court terme des fluctuations du marché.

« À la retraite, théoriquement, tout ce que vous avez à faire pour un bon rendement à long terme est de garder suffisamment d'argent pour les dépenses pendant quelques années, puis investissez dans des indices de base larges comme le S&P 500, ", dit Smith. "Toutefois, de façon réaliste, les investisseurs à la retraite ne peuvent pas supporter une telle volatilité et finiraient par vendre des actions puis racheter au pire moment. Au lieu de combattre la nature humaine pour prendre de mauvaises décisions d'investissement, vous pouvez ajouter des obligations aux portefeuilles pour lisser la volatilité à court terme. L'idée est que si vous [avez un portefeuille de] 50 pour cent d'obligations, vous assumerez la moitié du risque de marché.

2. Des retours réguliers. Si vous essayez de planifier vos dépenses à la retraite, savoir exactement combien d'argent vous allez générer en investissant dans des titres à revenu fixe peut simplifier votre budgétisation.

3. Avantages fiscaux potentiels. Certains placements à revenu fixe ont des avantages lorsque vient le temps de payer votre facture annuelle au gouvernement. Par exemple, vos revenus d'intérêts sur les obligations du Trésor américain sont exonérés d'impôts sur le revenu d'État et locaux, et les revenus des obligations municipales ne sont pas assujettis aux impôts fédéraux.

Les inconvénients

1. Des rendements potentiellement inférieurs. « Le plus gros inconvénient de l'investissement à revenu fixe est un rendement très probablement inférieur à 1 % dans un avenir prévisible, ", dit Smith.

En dehors du marché actuel, pensez à ces opportunités que vous auriez pu investir. Par exemple, revenir à 2002. Disons que vous aviez 2 $, 000. Si vous l'investissez dans un produit à revenu fixe, ou devriez-vous acheter des actions de 22 $ dans cette librairie en ligne dont les gens parlent et qui s'appelle Amazon ? C'est l'un des défis pour éviter les risques :ces paris incertains peuvent finir par rapporter beaucoup plus qu'un paiement de coupon fixe.

2. Risque de taux d'intérêt : « Le plus gros inconvénient que nous voyons généralement dans les titres à revenu fixe est le risque de taux d'intérêt, ", dit Pepper.

La règle des obligations est que lorsque les taux d'intérêt augmentent, les prix des obligations chutent. Donc, disons que vous avez payé 2 $, 000 pour une obligation à 10 ans avec un taux d'intérêt de 3 %. Après trois ans de détention de l'obligation, les taux d'intérêt sur une nouvelle obligation à 10 ans sont de 4 %. Si vous souhaitez vendre votre obligation par anticipation, vous êtes en concurrence avec des produits avec un meilleur potentiel de revenus, donc la caution vaudra moins.

3. Problèmes d'accès aux espèces. N'oubliez pas qu'obtenir l'argent que vous avez dans des placements à revenu fixe n'est pas aussi simple que de faire un retrait de votre compte d'épargne. Par exemple, si vous bloquez votre argent dans un CD de cinq ans et que vous avez besoin de ce dépôt dans deux ans, vous allez probablement payer une pénalité.

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