Moyenne des coûts en dollars - Avantages et inconvénients de l'investissement systématique

La moyenne des coûts en dollars est le moyen le plus simple d'investir systématiquement en bourse. Grâce à la moyenne des coûts en dollars, ou DCA, vous pouvez acheter plus d'actions lorsque les cours des actions sont bas, et acheter moins d'actions lorsque les prix sont élevés. C'est le moyen le plus simple d'automatiser vos investissements.

Si vous avez suivi les marchés financiers récemment, vous savez que les choses ont été agitées. Pour plusieurs personnes, toute cette volatilité fait peur. Après tout, comment savoir quand mettre son argent sur le marché et quand le retirer ?

La bonne nouvelle est que vous n'avez pas besoin de savoir quand investir et retirer de l'argent si vous envisagez d'utiliser une stratégie d'investissement appelée coût moyen en dollars . C'est une stratégie qui fonctionne pour la création de richesse à long terme en utilisant le marché boursier.

Table des matières

Qu'est-ce que la moyenne des coûts en dollars ?

La moyenne d'achat est une stratégie d'investissement courante dans laquelle vous investissez le même montant d'argent à des intervalles définis. Cela élimine les conjectures du timing du marché et vous n’avez pas à vous soucier d’essayer de « synchroniser le marché ».

Parce que le montant que vous investissez reste constant, vous pouvez acheter plus d'actions lorsque le prix est bas, et moins d'actions à un prix plus élevé. L'objectif est d'acheter plus d'actions à un coût moyen par action inférieur au fil du temps.

Cela semble être une excellente façon d'investir, et ça peut l'être. Mais il y a des moments où il existe de meilleures façons d'investir que la moyenne des coûts en dollars.

Par example, de nombreux experts pensent qu'un investissement forfaitaire peut générer de meilleurs rendements que d'investir un peu au fil du temps. L'idée derrière l'investissement forfaitaire est que plus vous avez votre argent sur le marché, plus vous gagnerez d'argent. L'investissement forfaitaire fonctionne mieux si vous avez une grosse somme d'argent à investir en même temps.

Même si un investissement forfaitaire peut générer de meilleurs rendements à long terme, Regardons un exemple de moyenne des coûts en dollars et pourquoi il est logique d'investir de cette façon.

Exemple de calcul de la moyenne des coûts en dollars

Jetons un coup d'œil à l'utilisation de la moyenne des coûts en dollars pour maximiser un Roth IRA. Le maximum que vous pouvez investir dans un Roth IRA en 2019 est de 6 $, 000.

Beaucoup de gens n'ont pas 6 $, 000 à déposer tout de suite. Pourtant, ils peuvent être en mesure de le décomposer en paiements mensuels.

Voici à quoi ressemblerait la moyenne des coûts en dollars si vous répartissiez un investissement IRA sur 12 mois (les chiffres représentent un fonds fictif) :

Dans cet exemple, vous pouvez voir que lorsque le prix par action augmente, vous pouvez acheter moins d'actions, et à mesure que le prix par action baisse, vous achetez plus d'actions. Notez que le cours moyen de l'action est de 30,85 $, qui est inférieur au cours de l'action en janvier.

Dans cet exemple, la moyenne des coûts en dollars l'emporte sur l'investissement dans une somme forfaitaire, mais cela pourrait très bien donner le résultat inverse.

Avantages et inconvénients de l'investissement systématique avec la moyenne des coûts en dollars

L'idée derrière la moyenne des coûts en dollars est que, finalement, tout s'équilibre en termes de coût global. Parfois, vous paierez moins pour vos actions, et parfois plus, selon le marché. La chose importante avec la moyenne des coûts en dollars est d'investir de manière cohérente.

Examinons quelques-uns des avantages et des inconvénients d'investir par le biais de coût moyen en dollars .

Avantages de la moyenne des coûts en dollars

Abordabilité. La moyenne des coûts en dollars est plus abordable et permet aux gens de considérer l'investissement comme le paiement d'une facture. Il est difficile pour la plupart des gens d'investir 6 $, 000 somme forfaitaire pour maximiser un Roth IRA ou un IRA traditionnel. Pourtant, de nombreuses personnes peuvent se permettre un versement mensuel de 500,00 $, ce qui les mettra en mesure de maximiser leur IRA pour l'année.

Un exemple similaire consiste à investir dans un plan 401(k), qui est déduit directement de votre salaire. Même si vous pouviez vous permettre d'investir les 19 $, 000 limite en début d'année de votre épargne en espèces, votre chèque de paie ne serait probablement pas assez important pour couvrir cela. La plupart des gens comptent également sur leur chèque de paie pour payer leurs factures tout au long du mois. Un plan 401 (k) oblige le participant à utiliser la moyenne des coûts en dollars.

Commodité. Il est facile de mettre en place une moyenne des coûts en dollars sous forme de paiement mensuel et de l'intégrer à votre budget.

Inconvénients de la moyenne des coûts en dollars

Un investissement forfaitaire peut entraîner de meilleurs rendements. Un investissement forfaitaire peut souvent donner de meilleurs rendements, car vous avez votre argent sur le marché plus longtemps. Ceci est basé sur l'idée que plus vous avez votre argent sur le marché, meilleurs sont vos rendements à long terme.

Plus de frais. La moyenne des coûts en dollars signifie également effectuer plus de transactions, ce qui peut entraîner des frais de courtage plus élevés. Vous ne paierez pas de frais de transaction si vous investissez dans un fonds 401(k) ou indiciel qui ne facture pas de commissions.

Mais vous devrez peut-être payer des frais si vous achetiez mensuellement des actions ou des fonds communs de placement. Vous pouvez atténuer ces frais en investissant trimestriellement ou semestriellement. Il s'agit toujours d'une forme de moyenne des coûts en dollars, juste à une autre échelle de temps.

Moyenne du coût en dollars par rapport à la moyenne de la valeur

La moyenne des coûts en dollars n'est pas une méthode d'investissement parfaite, mais il a ses avantages - il est facile à installer et nécessite très peu d'entretien. Alors que la plupart des gens sont familiers avec la moyenne des coûts en dollars, il existe une stratégie d'investissement similaire appelée valeur moyenne en dollars, ou simplement la moyenne des valeurs.

Voici une comparaison avec les deux méthodes d'investissement :

Moyenne des coûts en dollars

La moyenne des coûts en dollars est la méthode d'investissement du même montant d'argent à des intervalles définis, quel que soit le cours de l'action. Un bon exemple serait les contributions bimensuelles à un régime de retraite tel qu'un 401k ou un IRA. Avec la moyenne des coûts en dollars, une contribution régulière achètera plus d'actions lorsque les prix sont bas, et moins d'actions lorsque les prix sont élevés. Cela élimine les conjectures de l'investissement systématique et lisse le prix d'achat moyen de vos actions.

Moyenne des valeurs

Une technique d'investissement similaire est la moyenne des valeurs, ce qui implique de modifier vos cotisations d'investissement périodiques. Avec la valeur moyenne, vous commencez avec l'objectif final à l'esprit et travaillez vers un nombre cible.

Disons que vous avez une valeur de portefeuille cible de 12 $. 000 d'ici la fin de l'année, ce qui signifie que vous devez faire croître votre portefeuille de 1 $, 000 par mois. Vous cotisez 1 $, 000 le premier mois, puis effectuer des cotisations ultérieures en fonction du montant total du portefeuille.

Si, au cours du deuxième mois, la valeur de vos actions chute à 900 $, vous contribueriez 1 $, 100 pour porter la valeur totale du portefeuille à 2 $, 000. Si la valeur des actions s'élevait à 1 $, 100, il vous suffirait de cotiser 900 $ pour porter la valeur du portefeuille à 2 $, 000.

En quoi la moyenne des valeurs est-elle différente de la moyenne des coûts en dollars ?

Avec DCA, vous toujours verser la même somme d'argent, donc vous achetez plus d'actions lorsque les prix sont bas seul parce que les actions coûtent moins cher. Avec VA vous achetez plus d'actions car les prix sont plus bas et vous contribuez plus d'argent. Inversement, avec VA, vous achetez moins d'actions lorsque les prix sont plus élevés parce que les prix des actions sont plus élevés et vous versez moins d'argent. En effet, cela vous en donne plus pour votre argent.

Avantages et inconvénients de la moyenne de la valeur

Le principal avantage de la valeur moyenne c'est qu'il oblige les investisseurs à apporter moins d'argent lorsque les prix sont élevés, et contribuer plus d'argent lorsque les prix sont bas, par opposition à la moyenne des coûts en dollars, qui utilise la même contribution quel que soit le cours de l'action.

La moyenne des valeurs peut en fait avoir de meilleurs résultats à long terme, car vous contribuez plus d'argent lorsque les actions sont plus faibles. Pour employer correctement, la moyenne de la valeur exige également que les investisseurs sachent où ils en sont par rapport à l'atteinte de votre objectif d'investissement, ce qui est un autre avantage supplémentaire.

Il y a plusieurs inconvénients à faire la moyenne des valeurs . La moyenne des valeurs prend plus de temps que le DCA, qui fonctionne essentiellement sur le pilote automatique une fois que vous le démarrez. Un autre inconvénient est que les cours des actions chutent tellement qu'il faut de très gros investissements pour ramener de nombreux portefeuilles à l'objectif. La crise économique de 2008 en serait un bon exemple. La récession de 2008-2009 a décimé les cours boursiers. Il n'est pas toujours possible d'essayer de faire des contributions supplémentaires à un moment où de nombreuses personnes ont des problèmes de trésorerie.

Un autre inconvénient est la retenue des cotisations parce que vous avez déjà atteint votre objectif pour l'année. Le marché haussier qui a suivi la Grande Récession était sans précédent et a conduit à plusieurs niveaux record de marchés boursiers. Si un investisseur décidait qu'il avait atteint ses objectifs et pouvait ralentir les cotisations, alors ils peuvent avoir raté des gains substantiels dans leur portefeuille.

Plus d'informations sur la valeur moyenne. La moyenne de la valeur en dollars a été développée par un ancien professeur de Harvard, Michael E. Edleson. Cette technique d'investissement a été introduite dans son livre, Moyenne de la valeur :la stratégie sûre et facile pour des retours sur investissement plus élevés.

Pourquoi devriez-vous envisager la moyenne des coûts en dollars

La moyenne des coûts en dollars est si efficace parce que vous pouvez commencer assez facilement avec une petite somme d'argent, et investir systématiquement au fil du temps. Vous n'avez pas besoin d'un capital énorme pour commencer.

Vous pouvez commencer à investir via des allocations de masse salariale dans votre plan 401k avec aussi peu que 1% de votre salaire. Certains plans vous permettent même de commencer à investir avec moins que cela.

Par example, de nombreux courtiers en ligne n'ont pas de montant minimum requis pour ouvrir un compte. La plupart des grandes sociétés de fonds communs de placement vous permettront de démarrer avec un dépôt initial compris entre 25 $ et 100 $, et un investissement mensuel entre 25 $ et 50 $. Vous pouvez le configurer pour que votre investissement sorte automatiquement de votre compte bancaire, chaque mois, un certain jour.

La plupart des maisons de courtage vous permettront également de faire un investissement récurrent, votre investissement est donc totalement automatisé.

Pendant tout ce temps, vous investissez régulièrement. Même lorsque le marché est en baisse (plus d'actions pour votre argent !), vous continuez à investir.

Historiquement, le marché augmente avec le temps. Avec une stratégie d'achat et de conservation qui implique un fonds indiciel ou une action très soigneusement choisie (considérez un aristocrate des dividendes ; de nombreuses maisons de courtage en ligne réinvestiront automatiquement vos dividendes sans facturer de frais de transaction), vous pouvez constituer votre patrimoine progressivement, en profitant du fait que vous achetez régulièrement des actions. Pour la plupart d'entre nous, les gens « ordinaires », c'est le mieux que nous puissions espérer - et c'est un moyen assez éprouvé de créer de la richesse tout en limitant les risques.

Il y a toujours un risque à investir, bien sûr, et encore faut-il faire attention. Pourtant, vous pouvez réduire certains de vos risques, et construire un pécule cohérent, si vous suivez une stratégie de moyenne des coûts en dollars.

Conclusion - DCA est le moyen le plus simple d'investir de manière cohérente

Le but de la moyenne des coûts en dollars n'est pas d'essayer de synchroniser le marché - c'est d'économiser ou d'investir avec des sommes d'argent que vous pouvez vous permettre. Le montant que vous pouvez investir peut être aussi bas que 25 $ par mois ou plusieurs milliers. Il s'agit de prendre l'habitude d'investir, et la moyenne des coûts en dollars offre aux investisseurs un moyen facile et abordable d'investir régulièrement de l'argent.

La moyenne des coûts en dollars est le moyen le plus simple pour la plupart des gens d'investir régulièrement dans le marché boursier. Cela peut être facilement accompli grâce à des retenues sur salaire automatiques, telles que 401k contributions, cotisations mensuelles à l'IRA, et d'autres investissements automatiques.

Cela dit, les cours des actions montent, et les cours des actions baissent. Aucune méthode d'investissement ne garantira des gains sur le marché boursier. Pourtant, il est sûr de dire que l'utilisation de la moyenne des coûts en dollars ou de la moyenne de la valeur fournit un système à suivre et favorise un investissement discipliné. Et des contributions disciplinées sont essentielles pour atteindre vos objectifs financiers.