Meilleurs ETF inverses et courts - voici ce qu'il faut savoir avant de les acheter

Les fonds négociés en bourse (ETF) inversés sont souvent utilisés par des traders à contre-courant qui cherchent à profiter de la baisse de valeur d'une classe d'actifs, comme un indice. Ces investissements risqués, également appelés ETF courts, peut être précieux pour les professionnels chevronnés du marché, car une volatilité accrue offre des opportunités à court terme d'entrer et de sortir de positions. Cependant, bien que ces investissements puissent être potentiellement lucratifs, ils ne sont certainement pas pour tout le monde.

En fonction de votre situation financière et de votre tolérance au risque, il existe différentes stratégies pour trader les ETF inversés. Par exemple, certains traders utilisent des ETF courts pour se protéger contre la baisse des prix dans d'autres positions. Donc, lorsqu'une position chute, l'autre se lève, plafonnement des pertes potentielles.

Les investisseurs doivent noter que les FNB inversés à court terme sont réinitialisés quotidiennement. Donc, les conserver pendant plus d'une journée pourrait aggraver les pertes potentielles.

Votre niveau de connaissances financières et votre engagement envers vos investissements sont des facteurs importants à considérer attentivement. Même les traders expérimentés commencent souvent petit et ont une stratégie de sortie. La clé est de s'en tenir à votre plan et de savoir quand fermer une position perdante.

Ci-dessous, nous mettons en évidence certains des ETF courts les plus populaires, expliquer le concept de vente à découvert et de trading à effet de levier, et discutez de certaines considérations clés à garder à l'esprit si vous envisagez d'acheter un ETF inversé.

Meilleurs ETF inversés

Les ETF inverses suivants, également appelés ETF courts, sont parmi les plus échangés.

ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ)

SQQQ offre une exposition à effet de levier à la baisse trois fois par jour à l'indice Nasdaq 100, à forte composante technologique. Cet ETF est conçu pour les traders ayant une vision baissière à court terme des noms technologiques à grande capitalisation.

Émetteur du fonds :ProShares

Ratio des dépenses : 0,95 %

Volume quotidien moyen :~70 millions d'actions

Actifs sous gestion :~1,75 milliard de dollars

ProShares Short Ultrashort S&P500 (SDS)

SDS offre une exposition baissière à effet de levier deux fois par jour à l'indice S&P 500. Cet ETF est conçu pour les traders ayant une vision baissière à court terme des sociétés américaines à grande capitalisation dans tous les secteurs.

Émetteur du fonds :ProShares

Ratio de dépenses : 0,91 %

Volume quotidien moyen :~16 millions d'actions

Actifs sous gestion :~609 M$

Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares (SOXS)

SOXS offre une exposition à la baisse à effet de levier trois fois par jour à un indice de sociétés impliquées dans le développement et la fabrication de semi-conducteurs. Cet ETF est conçu pour les traders ayant une perspective baissière à court terme sur l'industrie des semi-conducteurs.

Émetteur du fonds :Rafferty Asset Management

Ratio de dépenses :1,11 %

Volume quotidien moyen :~8,2 millions d'actions

Actifs sous gestion :~126 millions de dollars

Direxion Daily Small Cap Bear 3X Actions (TZA)

TZA offre une exposition à la baisse à effet de levier trois fois par jour à l'indice Russell 2000 à petite capitalisation. Cet ETF est conçu pour les traders ayant des perspectives baissières à court terme sur l'économie américaine.

Émetteur du fonds :Rafferty Asset Management

Taux de dépenses :1,10 %

Volume quotidien moyen :~8,2 millions d'actions

Actifs sous gestion :~357 M$

Trésorerie ProShares UltraShort 20+ ans (TBT)

TBT offre une exposition à la baisse à effet de levier deux fois par jour à l'indice Barclays Capital U.S. 20+ Year Treasury Index. Cet ETF est conçu pour les traders qui souhaitent faire un pari à effet de levier sur la hausse des taux d'intérêt.

Émetteur du fonds :ProShares

Ratio de dépenses : 0,92 %

Volume quotidien moyen :~3,9 millions d'actions

Actifs sous gestion :~1,5 milliard de dollars

Qu'est-ce que la vente à découvert ?

La vente à découvert est une stratégie d'investissement utilisée par les traders pour spéculer sur la baisse du prix d'un actif.

En vente à découvert, les commerçants empruntent un actif afin de pouvoir le vendre à d'autres acteurs du marché. L'objectif est de racheter l'actif à un prix inférieur, le retourner au prêteur d'origine, et empochez la différence. Cependant, lorsque le prix des actifs augmente, les commerçants sont sur le point de le racheter à un prix plus élevé.

La vente à découvert est une stratégie risquée car le prix d'un actif peut essentiellement augmenter à l'infini.

Par exemple, si vous achetez des actions d'une entreprise pour 10 $ et que l'entreprise déclare faillite, votre perte potentielle est de 10 $. Cependant, si vous vendez le même stock, et la société est acquise, faisant grimper les actions à 300 $, votre perte potentielle est exponentiellement plus importante car vous êtes obligé de racheter les actions et de les restituer au prêteur.

Le concept de vente à découvert a gagné en notoriété plus tôt cette année lorsque les actions de GameStop (GME) sont passées d'environ 40 $ à près de 400 $ en quelques jours, les vendeurs à découvert ayant été contraints de quitter leurs positions.

Qu'est-ce que la vente à découvert à effet de levier ?

La vente à découvert à effet de levier permet aux traders d'utiliser la dette pour augmenter leur pouvoir d'achat. Avec les fonds supplémentaires, les traders achètent souvent des contrats à terme et autres dérivés financiers pour spéculer sur les marchés boursiers ou obligataires.

En prenant des risques supplémentaires, les traders cherchent à capter des rendements démesurés.

Le trading à effet de levier est également connu sous le nom de trading sur marge. La stratégie peut être risquée car ces paris deviennent souvent des pertes démesurées lorsqu'une transaction tourne mal. Plus, les commerçants doivent rembourser les fonds empruntés ainsi que les frais de transaction.

En dehors de ces facteurs, les commerçants doivent payer des impôts sur les plus-values ​​à court terme, principalement si les actifs sont dans un compte imposable. En outre, des frais multiples sont associés au trading sur marge et à la vente à découvert.

Comment les traders utilisent les ETF short à effet de levier

Avec les ETF courts à effet de levier, les commerçants visent à amplifier les retours sur investissement. Considérez les ETF à effet de levier comme des ETF sous stéroïdes.

Par exemple, l'ETF ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) utilise des swaps et des contrats à terme pour fournir trois fois la performance quotidienne inverse de l'indice Nasdaq 100. Donc, conceptuellement, si le Nasdaq 100 est en baisse de 1 %, cet ETF court pourrait être en hausse de 3 %. Tout dépend du type d'effet de levier utilisé et de la façon dont il se connecte à l'actualité à l'origine du déménagement.

Bien que cela puisse sembler tentant, les pertes potentielles peuvent être tout aussi prononcées. Dérivés financiers, comme d'autres produits exotiques du marché, réagir différemment aux nouvelles négatives. En utilisant l'exemple hypothétique ci-dessus, quand le Nasdaq bondit de 2%, un ETF court à effet de levier pourrait plonger d'environ 6%, en fonction des actifs sous-jacents utilisés.

Comment acheter des ETF inversés/courts

Il existe de nombreux outils de filtrage ETF, y compris ceux fournis par la plupart des sociétés de courtage. Bien que des facteurs tels que les frais de gestion et la performance commerciale quotidienne soient des considérations importantes, vous devriez examiner attentivement le prospectus du fonds.

Au fur et à mesure que vous réduisez vos options, les principales caractéristiques à prendre en compte sont :

Effet de levier: Cette métrique est qualifiée par un chiffre suivi de la lettre « x ». Donc, un fonds comme le Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares (SPXL) offre trois fois la performance de l'indice S&P 500. En outre, le rendement attendu avec effet de levier est pour une seule journée, non cumulable dans le temps.

Ratios de dépenses et frais : Par rapport aux fonds traditionnels, les ETF à court terme comportent des frais plus élevés. Gardez à l'esprit que ces coûts peuvent s'additionner, alors assurez-vous de comparer des pommes avec des pommes et de lire les petits caractères.

Volume d'échanges: Plus un fonds est liquide, plus il sera facile d'acheter et de vendre. Regardez comment le volume de négociation moyen se compare à des ETF similaires.

Rendement du fonds : Les chiffres ne mentent pas. En faisant vos recherches, jetez un œil à la performance quotidienne d'un fonds. Mais rappelles-toi, ces fonds ne sont pas conçus comme une stratégie d'achat et de conservation.

Actifs sous gestion (AUM) : De nombreux investisseurs utilisent ce chiffre comme un vote de confiance pour évaluer l'engagement d'autres investisseurs avec un ETF particulier. En plus des chiffres d'AUM, il peut être utile de vérifier la longévité du fonds.

Émetteur du fonds : Les marques sont puissantes. Et ce n'est pas différent dans l'espace ETF. Certains investisseurs se sentent à l'aise d'investir uniquement avec de grands gestionnaires d'actifs, tandis que d'autres voient la valeur des nouveaux arrivants. Décidez de ce qui fonctionne pour vous et vos besoins financiers.

Utilisez ces critères comme point de départ pour faire plus de recherches. Par exemple, certains traders trouvent utile d'étudier les performances quotidiennes des ETF inverses/courts avant d'engager de l'argent.