Qu'est-ce que le prix ajusté pondéré en fonction du volume (VWAP) ?

Le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) est, comme le nom le suggère, est le prix moyen d'une action pondéré par le volume total des transactions. Le VWAP est utilisé pour calculer le prix moyen d'une action sur une période de temps.

Le prix moyen pondéré en fonction du volume permet de comparer le prix actuel de l'action à un indice de référence, permettant aux investisseurs de décider plus facilement quand entrer et sortir du marché. Aussi, le VWAP peut aider les investisseurs à déterminer leur approche vis-à-vis d'une action (active ou passive) et à effectuer la bonne transaction au bon moment.

Comment calculer le prix moyen pondéré par le volume

Le prix moyen pondéré par le volume est calculé pour chaque jour. Il commence à l'ouverture des marchés et se termine à la fermeture des marchés pour la journée. Comme c'est fait tous les jours, le calcul utilise des données intrajournalières. La formule de calcul du VWAP est la suivante :

Exemple de calcul

La première étape consiste à calculer le prix type de l'action. C'est la moyenne du prix élevé, le petit prix, et le cours de clôture de l'action ce jour-là. En utilisant la formule [(H+L+C)/3], si H =20, L =15 et C =18, le cours moyen de l'action serait :

Prix ​​typique =(20+15+18) / 3 =17,67

Prochain, vous devez multiplier le prix typique par le volume. Si V =20, alors:

17,67 * 20 =353,33

Vous pouvez conserver un total cumulé du volume au fur et à mesure de leur agrégation au cours de la journée pour vous donner le volume cumulé. Le volume cumulé, dans notre exemple, est 78 .

Par conséquent, en utilisant la formule VWAP ci-dessus :

VWAP =353,33 / 78 =4,53

Le prix moyen pondéré en fonction du volume peut être calculé pour chaque période afin d'afficher le VWAP pour chaque point de données du graphique boursier. alors vous devez savoir lire les graphiques boursiers. Même les traders qui utilisent principalement l'analyse fondamentale pour sélectionner les actions dans lesquelles investir utilisent encore souvent l'analyse technique du mouvement des cours des actions pour déterminer des achats et des ventes spécifiques, graphique boursier. Les résultats du VWAP sont représentés sur le graphique boursier sous la forme d'une ligne. Un investisseur n'a pas toujours besoin de calculer le VWAP; cela se fait automatiquement sur le logiciel de trading. Le commerçant n'a qu'à spécifier le nombre de périodes souhaité à prendre en compte dans le calcul du VWAP.

Importance du prix moyen pondéré en fonction du volume

Le cours ajusté pondéré en fonction du volume est le véritable cours moyen de l'action et n'affecte pas son cours de clôture. Le calcul du VWAP, comme la moyenne mobile Kaufman's Adaptive Moving Average (KAMA) La moyenne mobile adaptative de Kaufman (KAMA) a été développée par un théoricien quantitatif américain de la finance, Perry J. Kaufman, en 1998. La technique débute en 1972 mais Kaufman la présente officiellement au public à travers son livre, "Systèmes et méthodes de négociation." Contrairement aux autres moyennes mobiles, connaît un décalage car il est basé sur des données historiques, ce qui le rend mieux adapté aux échanges intrajournaliers. Le VWAP est un outil populaire parmi les investisseurs pour de nombreuses raisons :

1. Il peut indiquer si le marché est baissier ou haussier

Le marché est haussier lorsque le prix est inférieur au VWAP et baissier si le prix est supérieur au VWAP. Lors d'un marché haussier, il y aura une augmentation du prix d'achat, et la ligne de tendance sur le graphique se déplacera vers le haut. Cependant, lors d'un marché baissier, il y a plus de pression pour vendre le stock, conduisant à une tendance à la baisse sur le graphique boursier.

2. Vous saurez quand vendre ou acheter

Investisseurs qui utilisent le VWAP comme analyse techniqueAnalyse technique - Guide du débutantL'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'évolution future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent avec précision toutes les informations pertinentes, et donc, attribuer continuellement une juste valeur marchande aux titres. l'outil n'achètera pas d'action lorsqu'il y aura un signal pour le faire. Au lieu, ils attendent un prix avantageux. Un trader qui paie pour une action en dessous de la ligne VWAP ne paiera pas plus que le prix moyen de l'action.

Cependant, les commerçants qui utilisent la ligne VWAP comme indicateur pourront acheter à bas prix, faisant ainsi plus de profits lorsqu'ils vendent les actions. Le VWAP aide l'investisseur à prendre des décisions plus éclairées lors de l'achat d'actions.

3. C'est un meilleur outil que la moyenne mobile

Le VWAP est également utilisé par les régimes de retraite qui cherchent à occuper une plus grande partie du marché. Cela leur permet de prendre une position différente sans trop perturber le marché. Avec le day tradingDay tradingLe principal attribut du day trading est que l'achat et la vente de titres ont lieu le même jour de bourse., le timing est l'élément le plus crucial, et le VWAP permet aux investisseurs de connaître le bon moment pour entrer ou sortir du marché et pas seulement pour suivre la tendance générale.

Le VWAP est un excellent indicateur pour choisir les actions à acheter, mais il offre une plus grande valeur lorsqu'il est utilisé avec d'autres stratégies de trading. C'est une formule qui peut vous en dire beaucoup sur l'état actuel et futur d'une action pour les positions longues et courtes. Le VWAP peut aider les investisseurs à effectuer des transactions plus instruites.

Ressources additionnelles

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