Qu'est-ce que le volume des échanges ?

Volume d'échanges, également connu sous le nom de volume de négociation, fait référence à la quantité d'actions ou de contrats qui appartiennent à un titre donné négociés quotidiennement. En d'autres termes, le volume des transactions fournit une mesure du nombre d'actions qui sont négociées entre une période donnée.

Le volume des transactions est un indicateur de l'activité du marché et de la liquidité d'un titre donné, par exemple., actions, obligations, contrats à terme Contrat à termeUn contrat à terme est un accord d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à une date ultérieure pour un prix prédéterminé. Il est également connu sous le nom de dérivé car les contrats futurs tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à une date ultérieure pour un prix prédéterminé., contrats d'options, ainsi que toutes les variétés de produits. Il indique que le marché est très actif, ce qui signifie qu'il est facile pour les acheteurs et les vendeurs de communiquer et d'exécuter des transactions. De la même manière, lorsqu'un titre est négocié de manière moins active, son volume d'échanges serait faible.

Sommaire

• Volume d'échanges, également connu sous le nom de volume de négociation, fait référence à la quantité d'actions ou de contrats appartenant à un titre donné négocié quotidiennement.
• Le volume des transactions est dit élevé lorsqu'un titre donné est négocié plus activement et vice versa.
• Un volume de transaction plus élevé est représentatif d'une meilleure exécution des ordres et d'une liquidité plus élevée.

Comment s'exprime le volume des échanges ?

Chaque bourse du marchéNew York Stock Exchange (NYSE)La Bourse de New York (NYSE) est la plus grande bourse de valeurs au monde, hébergeant 82 % du S&P 500, ainsi que 70 des plus grands suivent son volume de transactions et fournissent des données de volume. Le volume des numéros de transaction peut être signalé aussi fréquemment qu'une fois toutes les heures tout au long d'une journée de négociation. Les volumes d'échanges déclarés sur une base horaire sont des estimations. De la même manière, le volume d'échanges déclaré à la fin d'une journée de négociation est également une estimation. Les chiffres réels ne sont disponibles que le lendemain.

Exemple de volume d'échanges

Considérons un marché composé de deux commerçants. Le premier commerçant, X, achète 100 actions Alpha et vend 50 actions Beta. Le deuxième commerçant, Oui, achète 200 actions et vend 100 actions du même titre, Gamma, à X.

Dans une telle situation, le volume total des transactions sur le marché serait de 350. C'est parce que 100 actions d'Alpha ont été négociées, 50 actions de Beta ont été échangées, et 200 actions de Gamma ont été échangées.

Volume de trading pour les traders

Dans une situation d'incertitude sur l'orientation future du marché parmi les investisseurs, le volume des échanges de contrats à terme tend à augmenter. Par conséquent, la négociation d'options et de contrats à terme devient plus active.

Plusieurs principaux moteurs de l'augmentation des statistiques de volume d'échanges sur les marchés, surtout aux États-Unis, inclure les traders à haute fréquenceTrading à haute fréquence (HFT)Le trading à haute fréquence (HFT) est un trading algorithmique caractérisé par une exécution des transactions à grande vitesse, un nombre extrêmement important de transactions, et les fonds indiciels. Ces investisseurs passifs utilisent le trading algorithmique à haute fréquence, qui contribue énormément aux volumes globaux de transactions sur les marchés boursiers.

De vrais commerçants, qui négocient sur le marché en fonction de leurs propres évaluations et attentes des mouvements du marché, ne représentent que 10 % du volume total sur les marchés américains. Les traders utilisent le volume des transactions comme l'un des facteurs utilisés dans leur analyse techniqueAnalyse technique - Guide du débutantL'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'évolution future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent avec précision toutes les informations pertinentes, et donc, attribuer continuellement une juste valeur marchande aux titres. tout en considérant les métiers du marché.

Il s'avère être un outil extrêmement utile mais simple en cas de hausse ou de baisse importante des prix. En cas d'augmentation drastique des prix, un volume d'échanges élevé peut jouer le rôle de catalyseur. Lorsqu'un volume de transactions élevé est associé à de tels changements, la confiance dans la valeur réelle du titre tend à se renforcer.

Le volume des échanges est également un facteur important pour les commerçants lorsqu'ils prennent des décisions commerciales. Ils suivent quotidiennement le volume moyen des transactions d'un titre sur une période à court terme ou même à plus long terme. D'habitude, les volumes de négociation ont tendance à augmenter vers le début et la fin d'une journée de négociation. La même chose se produit les lundis et vendredis car ils marquent le début et la fin de la semaine de trading.

Les règles et réglementations concernant l'utilisation du volume des transactions par les commerçants des marchés financiers sont fixées aux États-Unis par la Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) La Securities and Exchange Commission des États-Unis, ou SEC, est un organisme indépendant du gouvernement fédéral américain qui est chargé de mettre en œuvre les lois fédérales sur les valeurs mobilières et de proposer des règles sur les valeurs mobilières. Il est également en charge du maintien de l'industrie des valeurs mobilières et des bourses d'actions et d'options. Au Royaume-Uni, la Financial Conduct Authority (FCA) remplit cette fonction.

Substituts pour le volume des échanges

Les investisseurs peuvent également suivre les tick volume d'une sécurité, qui signifie le nombre de changements dans le prix d'un contrat. C'est parce que, à mesure que le volume des échanges augmente, les changements de prix ont également tendance à devenir plus fréquents.

De la même manière, les valeur en dollars , qui détermine la valeur totale des actions qui changent de mains sur une période de temps déterminée, peut être utilisé pour déterminer le statut de liquidité d'un titre.

Davantage de ressources

CFI propose la page du programme Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSAInscrivez-vous au programme CMSA® de CFI et devenez un analyste certifié Capital Markets &Securities. Faites progresser votre carrière grâce à nos programmes et cours de certification. programme de certification pour ceux qui cherchent à faire passer leur carrière au niveau supérieur. Pour continuer à apprendre et à progresser dans votre carrière, les ressources suivantes vous seront utiles :

• AlgorithmesAlgorithmes (Algos) Les algorithmes (Algos) sont un ensemble d'instructions qui sont introduites pour effectuer une tâche. Ils automatisent le trading pour générer des profits à une fréquence impossible à un trader humain.
• Fonds indicielsFonds indicielsLes fonds indiciels sont des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) conçus pour répliquer la performance d'un indice boursier. Les fonds indiciels actuellement disponibles suivent différents indices de marché, dont le S&P 500, Russel 2000, et FTSE 100.
• Options :Calls et PutsOptions :Calls et PutsUne option est un contrat dérivé qui donne à son détenteur le droit, mais pas l'obligation, acheter ou vendre un actif à une certaine date à un prix spécifié.
• Momentum InvestingMomentum InvestingMomentum Investing est une stratégie d'investissement visant à acheter des titres qui ont affiché une tendance à la hausse des prix ou des titres à découvert qui