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Qu'est-ce qu'une introduction en bourse adossée à du capital-risque ?

Une introduction en bourse soutenue par du capital-risque est l'offre initiale d'actions d'une société qui a été principalement soutenue par des investisseurs en capital-risque. Un tel type d'offre publique initiale (IPO)Offre publique initiale (IPO)Une offre publique initiale (IPO) est la première vente d'actions émises par une entreprise au public. Avant une introduction en bourse, une entreprise est considérée comme une entreprise privée, généralement avec un petit nombre d'investisseurs (fondateurs, copains, famille, et les investisseurs commerciaux tels que les investisseurs en capital-risque ou les investisseurs providentiels). Apprendre ce qu'est une introduction en bourse fait partie d'un plan judicieux des investisseurs pour récupérer tout ou partie d'une perte de leurs investissements de l'entreprise.

Les investisseurs en capital-risque attendent des conditions de marché favorables avant d'entrer en bourse pour maximiser les rendements de leur financement. Par conséquent, les chances d'introductions en bourse soutenues par du capital-risque dans une économie allégée sont moindres.

Une entreprise adossée à des capital-risqueurs peut également opter pour une acquisition. L'acquisition et l'introduction en bourse sont toutes deux appelées stratégies de sortieStratégies de sortieLes stratégies de sortie sont des plans exécutés par les propriétaires d'entreprise, investisseurs, les commerçants, ou des investisseurs en capital-risque de sortir de leur position dans un actif à un moment donné, car les investisseurs en capital-risque peuvent gagner de l'argent sur leurs investissements ou faire une sortie quand ils le souhaitent. En raison du volume élevé de capital disponible sur le marché auprès des investisseurs en capital-risque, il faut plus de temps pour que les introductions en bourse financées par du capital-risque se produisent.

Sommaire

  • L'introduction en bourse soutenue par du capital-risque fait référence à une entreprise qui devient publique et qui a été financée par des investisseurs en capital-risque.
  • Les introductions en bourse soutenues par du capital-risque sont une stratégie de sortie où les investisseurs tirent de l'argent de leurs investissements.
  • Les entreprises financées par du capital-risque sont principalement des petites entreprises ou des start-ups qui présentent un potentiel de croissance future élevé.

Capital-risque

Le capital-risque est un type de financement fourni aux petites entreprises et aux start-upsStartup Valuation Metrics (pour les sociétés Internet)Startup Valuation Metrics pour les sociétés Internet. Ce guide décrit les 17 mesures d'évaluation du commerce électronique les plus importantes pour Internet qui commencent à être évaluées et qui sont censées démontrer d'énormes perspectives de croissance. Une telle forme de financement est utilisée par les investisseurs en capital-risque pour gagner une part du capital de la nouvelle entreprise.

Les capital-risqueurs fournissent des financements aux entreprises qui ont connu une croissance accélérée dans le passé et devraient se développer à un rythme similaire et aux petites entreprises qui se développent à un rythme remarquable. Bien que de tels investissements soient risqués, la possibilité de rendements attendus plus élevés les rend attrayants pour les investisseurs privés.

Le capital-risque est une source de collecte de fonds populaire pour les entreprises qui n'ont pas accès à des types de dette tels que les prêts bancaires et les marchés des capitaux ou dont les antécédents d'exploitation sont inadéquats. Les capital-risqueurs reçoivent généralement une participation au capital de l'entreprise dans laquelle ils investissent. Ainsi, ils s'impliquent dans la prise de décisions de l'entreprise.

Les sociétés d'introduction en bourse financées par du capital-risque sont considérées comme les principales responsables de la croissance économique et de l'emploi aux États-Unis dans le secteur privé. Aussi, il y a eu une fraction élevée d'introductions en bourse soutenues par du capital-risque parmi toutes les entreprises qui sont devenues publiques.

En outre, une grande partie des entrepreneurs pense que le choix du capital-risque pour le financement sera le meilleur moyen de développer leur entreprise.

Introductions en bourse soutenues par du capital-risque en 2019

Le marché financier américain a enregistré un total de 80 introductions en bourse financées par du capital-risque en 2019, soit une réduction de 19% par rapport aux chiffres de 2018. Cependant, il y avait des offres plus importantes avec environ 29 milliards de dollars de produit brut.

Le nombre trimestriel le plus élevé d'introductions en bourse financées par du capital-risque en 2019 était de 35, qui a été enregistré au deuxième trimestre après la fermeture du gouvernement. Cependant, le dernier trimestre de 2019 n'a vu que 16 introductions en bourse financées par du capital-risque.

Malgré le nombre réduit d'offres en 2019, les introductions en bourse financées par du capital-risque ont levé en moyenne 366 millions de dollars, le montant le plus élevé depuis le lancement de Facebook en 2012.

Financement de capital-risque et financement par emprunt

Le financement par capital-risque fonctionne bien pour les entreprises qui sont nouvelles sur le marché et/ou qui ne sont pas financièrement capables de lever des fonds par elles-mêmes. En raison de leur historique de fonctionnement peu impressionnant, les entreprises ont du mal à obtenir des prêts auprès d'institutions financières ou de banques.

Le financement par capital-risque est très différent de la mise en place d'un prêt bancaire. Lorsque les entreprises empruntent de l'argent aux banques, ils deviennent redevable des paiements d'intérêts réguliers et du paiement du montant du prêt après une période déterminée, indépendamment du fait que l'entreprise réalise un profit ou une perte.

Tandis que, les investisseurs en capital-risque prêtent de l'argent dans le commerce pour une participation au capital de l'entreprise. Il n'y a aucune protection légale offerte sur le retour sur investissementRetour sur investissement (ROI)Le retour sur investissement (ROI) est une mesure de performance utilisée pour évaluer les retours d'un investissement ou comparer l'efficacité de différents investissements. Les investisseurs en capital-risque ne recevront des retours que si l'entreprise devient rentable à l'avenir.

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  • Investissement en capital-risqueInvestissement en capital-risque L'investissement en capital-risque est un type d'investissement en capital-investissement qui implique un investissement dans une entreprise qui nécessite du capital. L'entreprise a souvent besoin de capital pour la configuration initiale (ou l'expansion). L'investissement en capital-risque peut être effectué à un stade encore plus précoce connu sous le nom de "phase d'idée".
  • Sociétés publiquesSociétés publiquesLes sociétés publiques sont des entités qui négocient leurs actions sur le marché des changes. Les investisseurs peuvent devenir actionnaires d'une société ouverte en achetant des actions de la société. La société est considérée comme publique puisque tout investisseur intéressé peut acheter des actions de la société en bourse pour devenir propriétaire d'actions.
  • Processus de levée de capitauxProcessus de levée de capitauxCet article est destiné à fournir aux lecteurs une compréhension plus approfondie de la façon dont le processus de levée de capitaux fonctionne et se déroule dans l'industrie aujourd'hui. Pour plus d'informations sur les levées de fonds et les différents types d'engagements pris par le souscripteur, veuillez consulter notre aperçu de la souscription.
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