Qu'est-ce que la stratégie vanille ?

La stratégie Vanilla fait référence à une approche traditionnelle de la prise de décision liée aux investissements dans les entreprises. Les caractéristiques générales d'une stratégie vanille sont qu'elle a tendance à être conservatrice et pratique. Ainsi, ces stratégies comportent généralement un degré de risque minimal.

Sommaire

• La stratégie Vanilla fait référence à une approche traditionnelle de la prise de décision liée aux investissements dans les entreprises.
• Il est assez courant que les investisseurs réussissent en s'en tenant à des stratégies éprouvées, tels que l'investissement passif ou le négoce de vanille ordinaire.
• En finance, les stratégies vanilles ont généralement tendance à être surperformées par la plupart des stratégies d'investissement à court terme qui sont de nature agressive.

Raison d'être des stratégies de vanille

Il est assez courant que les investisseurs réussissent en s'en tenant à des stratégies éprouvées telles que l'investissement passif. L'investissement passif comprend des stratégies telles que l'investissement indiciel. Ici, l'investisseur achète et détient sur de longues périodes un indice de référence représentatif, par exemple., le S&P 500. L'investissement passif est également exercé à l'aide de fonds négociés en bourseExchange Traded Fund (ETF) Découvrez les différents types d'ETF en lisant ce guide.

Avec la même logique, une entreprise peut employer des stratégies éprouvées pour réussir. Par exemple, ils peuvent concentrer leur métier dans un domaine qui leur procure un avantage concurrentiel évident. Les éléments les plus courants des stratégies vanille dans les entreprises comprennent la concentration des ressources uniquement dans les domaines présentant un avantage commercial important, recourir au financement par emprunt pour financer la croissance mais seulement à des niveaux modérés, ou éviter la dépendance à un seul produit ou client.

Dans de telles situations, cependant, il est également important de garantir une marge d'innovation, car les avantages concurrentiels ont tendance à s'affaiblir avec le temps à mesure que la demande pour le produit ou le service augmente ou que les prix des intrants diminuent, etc.

Comme le nom le suggère, les stratégies vanille sont relativement faciles à expliquer, même à un individu qui peut être nouveau dans la finance ou les affaires. Par exemple, pour une personne intéressée à se constituer un portefeuille de revenus, il est recommandé d'acheter et de détenir des actions avec un historique régulier de versements de dividendes aux actionnaires pendant une dizaine d'années. Les dividendes futurs de ces actions fourniront un flux de revenus régulier à l'investisseur. Comparé à un condor de ferIron CondorLe iron condor est une stratégie de trading d'options qui utilise deux spreads, tous deux verticaux. L'un est un appel (qui est l'option d'achat), et l'autre est une stratégie d'options de vente, ce dernier est clairement difficile à comprendre.

Les stratégies de vanille incluent également le négoce de vanille ordinaire, qui fait référence aux versions les plus standard ou basiques des instruments financiers, comme les obligations, choix, échanges, etc. Ils sont différents des instruments exotiques, qui sont des titres plus complexes généralement créés en modifiant les caractéristiques et les composants des instruments financiers traditionnels.

Importance historique

Les stratégies de vanille sont devenues plus courantes à la suite de la crise financière mondiale de 2008Crise financière mondiale de 2008-2009La crise financière mondiale de 2008-2009 fait référence à la crise financière massive à laquelle le monde a été confronté de 2008 à 2009. La crise financière a fait des ravages sur les individus et les institutions autour du globe, avec des millions d'Américains profondément touchés. Les institutions financières ont commencé à couler, beaucoup ont été absorbés par des entités plus grandes, et le gouvernement américain a été contraint d'offrir des renflouements. L'effondrement du marché financier mondial s'est produit en raison des hypothèques risquées sur le marché immobilier américain. Ainsi, les décideurs politiques ont fait pression non seulement pour des réglementations plus strictes dans les investissements dans des instruments non conventionnels, mais aussi pour inciter les approches vanilles simples aux investissements. Cela signifie que les prêteurs seraient obligés d'offrir des prêts hypothécaires standardisés avec un faible niveau de risque.

Exemple de stratégies vanille

Les exemples courants de stratégies vanille incluent un certain nombre de situations, comme lorsqu'une personne met de côté une somme d'argent donnée chaque année pour financer les études collégiales de son enfant à l'avenir.

Un autre exemple consiste à tirer parti des retenues sur salaire automatiques afin de financer un compte 401 (k) ou d'autres comptes de retraite. Une approche traditionnelle du remboursement hypothécaire consiste à affecter chaque année des fonds supplémentaires au remboursement du principal du prêt.

Pour l'épargne retraite, une stratégie vanille comprendra l'épargne d'un pourcentage donné de son revenu annuelRevenu annuelLe revenu annuel est la valeur totale des revenus gagnés au cours d'un exercice. Le revenu annuel brut fait référence à tous les gains avant toute déduction, par exemple., au moins 10 %, puis investir ce montant dans un portefeuille diversifié d'obligations, actions, etc. Habituellement, elle se fait à l'aide de comptes d'épargne fiscalement avantageux, comme un Roth IRA et 401 (k).

Avantages et inconvénients des stratégies à la vanille

En finance, les stratégies vanilles ont généralement tendance à être surperformées par la plupart des stratégies d'investissement à court terme qui sont de nature agressive. Un tel fait rend difficile pour les investisseurs de s'en tenir aux stratégies vanille, d'autant plus qu'ils adoptent généralement un horizon d'investissement à long terme.

Il peut ne pas convenir aux attentes de revenu ou de rendement de chaque type d'investisseur, ce qui constitue un inconvénient supplémentaire. Cependant, sur des marchés difficiles, les stratégies agressives ont tendance à sous-performer considérablement plus que les stratégies vanilles.

Davantage de ressources

CFI propose la page du programme Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCAGet obtenez la certification CBCA™ de CFI et devenez Commercial Banking &Credit Analyst. Inscrivez-vous et faites progresser votre carrière grâce à nos programmes et cours de certification. programme de certification pour ceux qui cherchent à faire passer leur carrière au niveau supérieur. Pour continuer à apprendre et à développer votre base de connaissances, veuillez explorer les ressources pertinentes supplémentaires ci-dessous :

• Financement par emprunt vs financement par capitaux propresDette vs financement par capitaux propresFinancement par emprunt vs financement par capitaux propres - qu'est-ce qui convient le mieux à votre entreprise et pourquoi ? La réponse simple est que cela dépend. Le choix entre fonds propres et dette repose sur un grand nombre de facteurs tels que le climat économique actuel, la structure du capital existant de l'entreprise, et l'étape du cycle de vie de l'entreprise, pour n'en nommer que quelques-uns.
• Gestion des risquesGestion des risquesLa gestion des risques englobe l'identification, une analyse, et la réponse aux facteurs de risque qui font partie de la vie d'une entreprise. Cela se fait généralement avec
• Actions de croissance vs actions de valeur Actions de croissance vs actions de valeurDans cet article, nous parlerons des principales caractéristiques et différences entre les actions de croissance et les actions de valeur. Les actions de croissance affichent une croissance substantiellement élevée
• Contrats de swapContrats de swapLes contrats de swap sont des dérivés financiers qui permettent à deux agents de transaction d'« échanger » les flux de revenus provenant de certains actifs sous-jacents détenus par chaque partie