Indicateur TRIN

L'indicateur TRIN, également connu sous le nom d'indice ARMS car il a été développé par Richard Arms, est fonctionnellement un indicateur de type oscillateur qui est principalement utilisé pour identifier les conditions de surachat ou de survente à court terme sur le marché boursier. Pour ce faire, il compare les actions en progression et en baisse.StockQu'est-ce qu'une action ? Un individu qui possède des actions dans une entreprise est appelé actionnaire et peut réclamer une partie des actifs et des bénéfices résiduels de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes « actions », "actions", et « équité » sont utilisés de manière interchangeable., ainsi que la progression par rapport à la baisse du volume. TRIN est l'abréviation de « TRading INdex ».

L'indicateur TRIN est appelé indicateur de largeur car il donne une indication de l'étendue de la diffusion, en termes d'avancées par rapport à des baisses, un mouvement boursier est, tel que reflété dans un indice boursier majeur tel que l'indice S&P 500 ou l'indice NASDAQ 100.

Étant donné que l'indicateur TRIN tient compte à la fois des hausses ou des baisses de prix et des chiffres de volume, il est considéré comme indiquant à la fois la vitesse (avances/baisses) et la masse (chiffres en volume) du mouvement global des prix du marché boursier.

Calcul de l'indicateur TRIN

Regarder le calcul de l'indicateur TRIN le rend très facile pour un traderEquity TraderUn trader sur actions est une personne qui participe à l'achat et à la vente d'actions d'une entreprise sur le marché des actions. Semblable à quelqu'un qui investirait sur les marchés des capitaux d'emprunt, un négociateur en actions investit sur les marchés des capitaux propres et échange son argent contre des actions de la société au lieu d'obligations. Les carrières bancaires sont bien rémunérées pour comprendre ce que reflète le TRIN. Le calcul du TRIN est le suivant :

(avances/baisses) / (volume en progression/volume en baisse)

Le TRIN divise d'abord le nombre d'actions en progression pour la journée par le nombre d'actions en baisse pour la journée. Il divise ensuite le volume des stocks en progression par le volume des stocks en baisse. Finalement, il divise le résultat du premier calcul par le résultat du deuxième calcul.

Donc, par exemple, si un jour donné le nombre de stocks avançants était de 2, 275 et le nombre de stocks en déclin était de 764, alors le rapport avance/baisse serait de 2,98. Si le volume total des stocks en progression était de 1, 176 et le volume total des stocks en déclin était de 164, alors le rapport volumique avance/baisse serait de 7,17. Le TRIN serait alors calculé comme suit :

2,98/7,17 =0,42

Interprétation des valeurs TRIN

Utiliser avec succès les niveaux de TRIN pour indiquer des niveaux de surachat ou de survente temporaires sur un marché peut être un peu délicat. Tout d'abord, Les valeurs TRIN semblent être inversées, en ce que des valeurs plus élevées indiquent une augmentation des ventes tandis que des valeurs plus faibles indiquent une augmentation des achats.

En général, Les valeurs de TRIN inférieures à 0,50 sont considérées comme indiquant des conditions de surachat dans lesquelles les analystes anticipent un retracement correctif imminent à la baisse. Les valeurs TRIN supérieures à 3,00 sont généralement interprétées comme indicatives de conditions de survente pouvant donner lieu à un rallye haussier. Une valeur TRIN de 1,00 indique un marché boursier équilibré qui n'est ni suracheté ni survendu.

On peut rapidement voir qu'il existe un large éventail de valeurs TRIN possibles entre les valeurs de surachat inférieures à 0,50 et les valeurs de survente supérieures à 3,00. Afin de rendre l'indicateur TRIN plus utile, les analystes examinent non seulement les valeurs TRIN de base, mais aussi la façon dont la valeur TRIN change tout au long d'un trading. comptabilité, modélisation financière, évaluation, commerce, économie, et plus. jour ou sur une période plus longue, comme pendant une semaine de trading. En faisant cela, les analystes peuvent identifier plus précisément ce qui constitue des niveaux extrêmes, d'un côté ou de l'autre, dans le TRIN quelles que soient les conditions actuelles du marché.

Par exemple, le marché pourrait traverser une période où les valeurs TRIN ne descendent pas en dessous de 0,75 et ne dépassent pas 2,25. Dans de telles conditions de marché, les analystes peuvent déterminer que ces deux valeurs extrêmes reflètent avec précision les conditions de surachat et de survente du marché au cours de cette période spécifique, même s'ils sont en deçà des niveaux de valeur TRIN généralement considérés comme indiquant des conditions de surachat/survente.

Certains traders et analystes qui regardent l'indicateur TRIN se concentrent sur la valeur d'équilibre du TRIN de 1,00 et considèrent toute lecture inférieure à 1,00 comme une indication potentielle de conditions de surachat, et toute lecture supérieure à 1,00 comme indication potentielle de conditions de survente.

Insuffisance de volatilité de TRIN

L'un des défauts de l'indicateur TRIN est que sa valeur peut fluctuer de manière significative soit au cours de la journée, soit d'un jour de bourse à l'autre, même dans des conditions de marché globales qui ne seraient généralement pas décrites comme volatiles.

Afin d'atténuer une partie de la volatilité inhérente à l'indicateur TRIN, certains commerçants et analystesSell Side AnalystUn analyste sell-side est un analyste de recherche sur actions qui travaille pour une banque d'investissement ou une société de courtage et produit des recherches sur les investissements qui sont diffusées aux clients de la société. La recherche d'investissement est ensuite utilisée par le client pour prendre une décision d'achat ou de vente et préfère regarder une moyenne mobile sur 10 jours de la valeur TRIN.

Utilisation du TRIN

Les analystes utilisent couramment l'indicateur TRIN pour identifier les conditions de marché dans lesquelles la tendance du marché à court terme pourrait bientôt passer de haussière à baissière. Les professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers sur la base de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse des prix de 20 % ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20 % par rapport au creux du marché. (lorsque le marché est temporairement suracheté) ou de baissier à haussier (lorsque le marché est temporairement survendu). Les traders peuvent utiliser la tendance pour identifier des niveaux de prix d'achat ou de vente potentiellement rentables.

Le graphiqueComment lire les graphiques boursiersSi vous envisagez de négocier activement des actions en tant qu'investisseur boursier, alors vous devez savoir lire les graphiques boursiers. Même les traders qui utilisent principalement l'analyse fondamentale pour sélectionner les actions dans lesquelles investir utilisent encore souvent l'analyse technique du mouvement des cours des actions pour déterminer des achats et des ventes spécifiques, le graphique boursier ci-dessous montre que les commerçants qui ont acheté sur le marché lorsque le TRIN a affiché des valeurs supérieures à 3,00, indiquant les conditions de survente aux niveaux de marché indiqués par les flèches vertes vers le haut, s'en serait très bien sorti. Cependant, commerçants qui ont vendu le marché sur la base de valeurs TRIN inférieures à 0,50, indiquant des conditions de surachat n'auraient pas été aussi rentables sur la même période.

Le TRIN est généralement un indicateur avancé – un indicateur qui projette un retournement du marché avant qu'il ne se produise. En regardant le graphique ci-dessus, on peut facilement voir que le TRIN anticipait souvent d'un jour ou deux un véritable virage boursier. Bien que cela puisse donner à un commerçant l'opportunité de « vendre le haut » ou « d'acheter le bas », la plupart des traders chercheront à confirmer l'action des prix dans les valeurs des indices boursiers avant d'investir sur la base d'un renversement de marché anticipé.

Lorsque les valeurs de TRIN sont relativement stables et autour du niveau d'équilibre de 1,00, de nombreux commerçants se tiendront à l'écart et attendront d'autres actions du marché avant de faire ou d'ajuster des investissements. L'activité de marché qui se produit sans que l'indicateur TRIN ne bouge beaucoup dans un sens ou dans l'autre est plus susceptible de s'avérer insignifiante pour le jour de bourse.

Apprendre encore plus

• Analyse techniqueAnalyse technique - Guide du débutant L'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'évolution future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent avec précision toutes les informations pertinentes, et donc, attribuer continuellement une juste valeur marchande aux titres.
• Lignes de vitesseLignes de vitesse - Analyse techniqueLes lignes de vitesse sont un outil d'analyse utilisé pour déterminer les niveaux de support et de résistance. Ils ne sont pas destinés à être utilisés comme un indicateur technique autonome.
• Indicateur ADXIndicateur ADX - Analyse technique ADX signifie indice de mouvement directionnel moyen. L'indicateur ADX est un indicateur de la force de la tendance, couramment utilisé dans le commerce à terme. Cependant, il a depuis été largement appliqué par les analystes techniques à pratiquement tous les autres investissements négociables, des actions au forex en passant par les ETF.
• Indicateur MACDOscillateur MACD - Analyse technique L'oscillateur MACD est utilisé pour examiner la convergence et la divergence des moyennes mobiles à court terme. L'oscillateur MACD est un indicateur technique à double tranchant dans la mesure où il offre aux traders et aux analystes la possibilité de suivre les tendances du marché, ainsi que d'évaluer l'élan des changements de prix.