Que sont les actifs commerciaux ?

Les actifs de transaction sont des titres que les entreprises détiennent pour les revendre à profit, plutôt que de les conserver à des fins d'investissement. Ils comprennent différentes composantes du compte du portefeuille d'investissement.

Les actifs de négociation peuvent comprendre des obligations et d'autres titres à revenu fixeTitres à revenu fixeLes titres à revenu fixe sont un type d'instrument de dette qui fournit des rendements sous forme de ou fixe, les paiements d'intérêts et les remboursements de la, valeurs de marché positives des instruments financiers dérivés, contrats de change, ainsi que des actions et autres titres à revenu variable. Les positions acquises par des entreprises qui découlent de mouvements de prix à court terme peuvent également constituer des actifs de négociation.

Sommaire

• Les actifs de transaction sont des titres de créance et des titres de participation négociables détenus par une entreprise en vue d'être revendus à la date d'acquisition pour en tirer des bénéfices.
• Aux Etats-Unis., les banques sont autorisées à détenir des actifs commerciaux pour d'autres banques qui sont tenues de soumettre des rapports sur leurs instruments financiers à la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
• Les actifs de trading sont destinés à être revendus rapidement pour apporter aux banques les bénéfices et les liquidités nécessaires au respect de certains engagements; Par conséquent, ils sont considérés comme des actifs courants.

Négocier des actifs dans les banques

Les entreprises acquièrent des actifs commerciaux pour les revendre ou les échanger à profit à la date de leur acquisition. Les actifs sont évalués à leur juste valeurFair ValueLa juste valeur fait référence à la valeur réelle d'un actif - un produit, Stock, ou la sécurité - qui est convenue par le vendeur et l'acheteur. La juste valeur s'applique à un produit vendu ou négocié sur le marché auquel il appartient ou dans des conditions normales - et non à un produit en cours de liquidation. lors de l'achat/vente, et tous les gains ou pertes non réalisés sont enregistrés périodiquement aux dates de clôture des comptes. Inversement, lorsqu'elles sont détenues par des banques pour le compte d'autres banques, les actifs de négociation sont évalués à un taux de marché à marché.

Certaines banques sont autorisées à détenir des actifs commerciaux au profit d'autres banques, auquel cas, ils sont tenus de déposer un rapport auprès de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) et de l'agence de réglementation gouvernementale. Les sociétés déclarent les valeurs cumulées des ajustements des actifs de négociation dans les comptes de capitaux propres des actionnaires, à moins qu'une couverture de juste valeur n'influence les titres.

Enregistrement des actifs de négociation

Dans les états financiers, les actifs de transaction sont enregistrés dans la section des actifs courants du bilan car ils peuvent être liquidés rapidement. Étant donné que les actifs de négociation sont évalués à une valeur de marché, la valeur est périodiquement mise à jour au bilan en fonction de l'évolution des cours. Tout profit ou perte latent résultant des variations de valeur des actifs de transaction est enregistré dans le compte de résultat de la société.

Par exemple, une entreprise qui a acheté les actions de la société ABC pour 3 millions de dollars mettrait à jour la valeur de l'actif à 1,8 million de dollars au bilan si les actions étaient dévaluées de 40 % et enregistrerait dans le compte de résultat une perte nette de 1,2 million de dollars.

Portefeuille d'investissement par rapport aux actifs de négociation

Un portefeuille d'investissement est la propriété d'un groupe d'actifs ou d'autres instruments financiers dans l'espoir qu'ils prendront de la valeur au fil du temps. Les portefeuilles d'investissement impliquent une propriété passive d'actifs plutôt qu'un rôle de gestion active dans la négociation d'actifs.

Par ailleurs, un portefeuille d'investissement couvre un large éventail de classes d'actifs, y compris les obligations d'entreprise Obligations d'entrepriseLes obligations d'entreprise sont émises par des sociétés et arrivent généralement à échéance dans un délai de 1 à 30 ans. Ils offrent généralement un rendement plus élevé que les obligations d'État, mais comportent plus de risques., choix, et dérivés. Un portefeuille d'investissement contient des titres tels que des instruments de trésorerie ou des obligations au cœur de la valeur à long terme d'une banque.

D'autre part, les actifs commerciaux sont distincts du portefeuille à long terme. Les actifs commerciaux sont achetés et vendus dans le but de générer des bénéfices. Ils sont également une source de revenus pour les banques et fournissent des liquidités pour améliorer les objectifs à long terme d'une banque.

La caractéristique la plus distinctive entre un portefeuille d'investissement et des actifs de négociation est que le premier est orienté vers l'objectif à court terme de la banque, tandis que ce dernier est généralement destiné à un objectif à long terme.

Désignation des actifs commerciaux au juste prix

Les actifs financiers qui ne remplissent pas les conditions pour être traités comme des actifs de transaction sont évalués à la juste valeur par le biais du résultat en utilisant l'option de juste valeur. L'un ou l'autre des critères suivants doit être rempli pour que les actifs financiers soient désignés à la juste valeur :

1. L'option de désignation supprime ou réduit les incohérences de comptabilisation ou d'évaluation.

2. La gestion et la performance des instruments financiers sont évaluées sur la base d'une juste valeur conformément à une stratégie d'investissement ou à une gestion des risques documentéeGestion des risquesLa gestion des risques comprend l'identification, une analyse, et la réponse aux facteurs de risque qui font partie de la vie d'une entreprise. C'est généralement fait avec.

3. Les actifs financiers comprennent soit un ou plusieurs dérivés sauf si :

• Les flux de trésorerie ne sont pas significativement affectés par les dérivés incorporés; ou
• La séparation est interdite avec ou sans analyse substantielle.

La plupart des sociétés désignent leurs instruments financiers qui répondent à la définition des actifs de négociation en utilisant l'option de la juste valeur si une estimation fiable ne peut être obtenue.

Avoirs bancaires actuels

Au dernier trimestre 2019, la valeur des actifs commerciaux de toutes les banques américaines s'élevait à 659 milliards de dollars. Ce chiffre représentait 3,53% du total des actifs bancaires.

Les banques ont été notées en fonction de leurs avoirs totaux. JPMorgan Chase s'est imposé comme la banque avec les plus gros avoirs, avec des actifs de négociation à 263 milliards de dollars, qui représentait 11,26 % de son actif total.

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