Qu'est-ce que la moyenne mobile simple (SMA) ?

La moyenne mobile simple (SMA) fait référence au cours de clôture moyen d'une action sur une période spécifiée. La raison pour laquelle la moyenne est appelée « mobile » est que le cours de l'action change constamment, donc la moyenne mobile change en conséquence. SMA est l'un des indicateurs de base de l'analyse techniqueAnalyse technique - Guide du débutantL'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'évolution future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent avec précision toutes les informations pertinentes, et donc, attribuer continuellement une juste valeur marchande aux titres. et est généralement la moyenne mobile la plus facile à construire.

Le but de toutes les moyennes mobiles est d'établir la direction dans laquelle le prix d'un titre évolue en fonction des prix précédents. Étant donné que SMA est construit en utilisant les cours de clôture passés, c'est un indicateur de décalage. Cela signifie qu'il affiche simplement une tendance précédente, mais il n'est pas prédictif des prix futurs.

SMA est souvent comparé à EMA, qui est la moyenne mobile exponentielleMoyenne mobile exponentielle (EMA) La moyenne mobile exponentielle (EMA) est un indicateur technique utilisé dans les pratiques de trading qui montre comment le prix d'un actif ou d'un titre change sur a. La différence est que l'EMA met davantage l'accent sur les prix récents, tandis que SMA accorde un poids égal à tous les points de données. Il en résulte généralement que la ligne SMA est beaucoup plus lisse.

Comprendre la moyenne mobile simple

Le graphique ci-dessus montre comment le prix de l'action Amazon (NASDAQ :AMZN) a changé sur une période d'un an en utilisant un SMA de 50 jours. Le SMA de 50 jours est représenté par la ligne violette, qui indique la tendance générale de l'évolution du prix. Comme décrit ci-dessus, puisque SMA est une moyenne des prix sur une période donnée, il ne réagit pas aussi radicalement que les prix réels.

Le concept peut être observé lors des annonces de bénéfices de février 2020Saison des bénéficesLa saison des bénéfices est la période pendant laquelle les sociétés cotées en bourse annoncent leurs résultats financiers sur le marché. L'heure intervient à la fin de chaque trimestre, c'est à dire., quatre fois par an pour les entreprises américaines. Les entreprises d'autres régions ont des périodes de déclaration différentes, comme l'Europe, où les entreprises font rapport semestriellement. Même si Amazon a annoncé des bénéfices incroyables qui ont fait grimper le cours de son action pour s'ouvrir à environ 2 $, 000, le SMA est resté relativement similaire et n'a augmenté que légèrement.

Dessus, un SMA de 10 jours a été utilisé. Étant donné que la ligne SMA n'a été calculée que sur la base du cours de l'action des 10 derniers jours, la ligne suit les changements de prix beaucoup plus que la SMA de 50 jours indiquée dans le graphique précédent.

Dessus, un SMA de 200 jours a été utilisé. Étant donné que la ligne représente une moyenne des cours de clôture des 200 jours précédents, la ligne est beaucoup plus lisse et n'est pas facilement influencée par les fluctuations de prix.

Calcul de la moyenne mobile simple

L'équation pour SMA est assez simple. Il s'agit simplement du cours de clôture moyen d'un titre au cours des « n » dernières périodes.

Donnons un exemple rapide et facile. Supposons que la société A affiche les cours de clôture suivants :

Jour (n) Prix ​​(P) 1$102$123$94$105$156$137$188$189$201024$

En utilisant un SMA de 5 jours, nous pouvons calculer qu'au jour 10 (n=10), le SMA de 5 jours est de 18,60 $.

SMA =(13 + 18 + 18 + 20 + 24) / 5 = 18,60

En utilisant un SMA de 10 jours, nous pouvons calculer qu'au jour 10 (n=10), le SMA de 10 jours est de 14,90 $.

SMA =(10 + 12 + 9 + 10 + 15 + 13 + 18 + 18 + 20 + 24) / 10 = 14,90

Par rapport au cours de clôture du jour 10 de 24 $, le SMA de 5 jours de 18,60 $ était beaucoup plus proche que le SMA de 10 jours de 14,90 $. C'est encore une fois parce que le SMA de 5 jours est une période plus courte, qui suit le prix de plus près, alors que le SMA de 10 jours prend en compte plus de données historiques.

Stratégies de trading utilisant la moyenne mobile simple

1. Acheter et vendre sur les carrefours SMA

Les traders techniques utilisent souvent les SMA pour chronométrer leurs transactions d'achat et de vente. Ils effectuent leur analyse en regardant à quel moment la ligne du cours de l'action croise la ligne SMA. Pour mieux le comprendre, reprenons l'exemple d'Amazon avec la ligne SMA de 10 jours.

En regardant le graphique ci-dessus, nous pouvons voir que lorsque le prix dépasse la ligne SMA, les prix ont souvent tendance à augmenter pendant un certain temps. Il est souvent utilisé comme indicateur d'achat pour les traders techniques. Cependant, lorsque le prix se croise et tombe en dessous de la ligne SMA, nous constatons également une tendance à la baisse des prix. Cela peut parfois être un bon indicateur pour vendre.

Cependant, les investisseurs doivent être prudents lorsqu'ils essaient de chronométrer les intersections, car le SMA est basé sur des informations historiques et est en retard sur les données en temps réel.

2. Stratégie de croisement SMA

La stratégie de croisement SMA est une autre stratégie technique utilisée pour entrer et clôturer des transactions. La stratégie se fait en traçant deux lignes SMA basées sur deux délais différents. En regardant quand les lignes se croisent, cela aide certains traders à chronométrer leurs transactions. Les moyennes mobiles les plus populaires pour les investisseurs à long terme sont les SMA à 50 jours et à 200 jours. Pour les investisseurs à court terme, les SMA de 10 jours et de 20 jours sont également souvent utilisés.

Dessus, nous regardons à nouveau Amazon avec des lignes SMA de 10 jours (violet) et de 20 jours (vert). Lorsque la ligne des 10 jours a franchi pour la première fois la ligne des 20 jours, un investisseur qui a acheté l'action capitaliserait idéalement sur une tendance haussière de deux mois. Si l'investisseur l'a vendu correctement lorsque la ligne des 10 jours est passée sous la ligne des 20 jours, ils auraient quitté leur position avant quelques mois d'une tendance baissière globale.

Ressources additionnelles

CFI est le fournisseur officiel de la page du programme mondial Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSAInscrivez-vous au programme CMSA® de CFI et devenez un analyste certifié Capital Markets &Securities. Faites progresser votre carrière grâce à nos programmes et cours de certification. programme de certification, conçu pour aider quiconque à devenir un analyste financier de classe mondiale. Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources supplémentaires ci-dessous vous seront utiles :

• Moyenne mobile adaptative de Kaufman (KAMA) Moyenne mobile adaptative de Kaufman (KAMA) La moyenne mobile adaptative de Kaufman (KAMA) a été développée par un théoricien quantitatif américain de la finance, Perry J. Kaufman, en 1998. La technique débute en 1972 mais Kaufman la présente officiellement au public à travers son livre, "Systèmes et méthodes de négociation." Contrairement aux autres moyennes mobiles
• Graphique à points et chiffres (P&F) Graphique à points et chiffres (P&F)Un graphique à points et chiffres (P&F) est composé de plusieurs colonnes de X qui représentent les augmentations du prix d'une action et de O qui représentent les baisses de prix. Une colonne de X est toujours suivie d'une colonne de O et vice-versa. Le graphique est composé de plusieurs cases
• Mécanismes de négociationMécanismes de négociationLes mécanismes de négociation font référence aux différentes méthodes par lesquelles les actifs sont négociés. Les deux principaux types de mécanismes de négociation sont les mécanismes de négociation axés sur les cotations et les commandes.
• Comment lire les graphiques boursiersComment lire les graphiques boursiersSi vous envisagez de négocier activement des actions en tant qu'investisseur boursier, alors vous devez savoir lire les graphiques boursiers. Même les traders qui utilisent principalement l'analyse fondamentale pour sélectionner les actions dans lesquelles investir utilisent encore souvent l'analyse technique du mouvement des cours des actions pour déterminer des achats et des ventes spécifiques, graphique boursier