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Qu'est-ce qu'une compression courte ?

Short squeeze est un terme utilisé pour décrire un phénomène sur les marchés financiersMarchés financiersMarchés financiers, du nom lui-même, sont un type de marché qui offre une avenue pour la vente et l'achat d'actifs tels que des obligations, actions, change, et dérivés. Souvent, ils sont appelés par des noms différents, y compris "Wall Street" et "capital market, " mais tous signifient toujours une seule et même chose. où une forte hausse du prix d'un actif oblige les traders qui vendaient auparavant à découvert à clôturer leurs positions. La forte pression d'achat « chasse » les vendeurs à découvert du marché.

Une courte pression se nourrit souvent d'elle-même, envoyant le prix de négociation de l'actif encore plus haut et en forçant davantage de vendeurs à découvert à couvrir leurs positions.

Comme les traders qui vendaient auparavant à découvert l'actif doivent acheter pour couvrir leurs positions, la clôture de leurs transactions à découvert ajoute simplement plus de pression d'achat sur le marché, alimentant ainsi encore une hausse du prix de l'actif.

Sommaire

  • Un short squeeze est un phénomène qui se produit sur les marchés financiers lorsque les vendeurs à découvert d'un titre sont contraints de quitter leurs positions en raison d'une forte augmentation du prix du titre.
  • Les short squeezes sont généralement déclenchés soit par de bonnes nouvelles inattendues qui font fortement grimper le prix d'un titre, soit simplement par une accumulation progressive de la pression d'achat qui commence à l'emporter sur la pression de vente sur le marché.
  • Alors que les vendeurs à découvert commencent à sortir de leurs positions, cela ajoute plus de pression d'achat sur le marché, ce qui peut faire monter le prix encore plus haut, obligeant davantage de vendeurs à découvert à couvrir leurs positions.

Comment se déroule une compression courte

Une courte compression se produit généralement après qu'une action a baissé de prix pendant un certain temps. La baisse des prix attire de plus en plus de vendeurs à découvert cherchant à profiter de la baisse des prix. A un moment donné, une pression d'achat considérable commence à entrer sur le marché. C'est généralement le résultat de l'une des deux choses.

Cela peut être un exemple de bonnes nouvelles inattendues concernant le stock, tel qu'un rapport sur les résultats très favorableRapport sur les résultatsUn rapport sur les résultats est un document financier officiel émis par une entreprise publique qui indique les dépenses, gains, et le bénéfice global de l'entreprise pour un qui dépasse de loin les attentes des analystes de marché. Il se peut également que les traders techniques commencent à acheter le titre lorsqu'ils voient des indications qu'il est survendu et, donc, peut-être mûr pour un retournement à la hausse.

Lorsque la nouvelle pression d'achat qui est entrée sur le marché s'intensifie au point où elle commence à faire grimper fortement le cours de l'action, les vendeurs à découvert commencent à voir leurs bénéfices s'éroder - ou pire encore, leurs positions rentables commencent à se transformer en positions perdantes.

Craignant que le titre poursuive sa tendance haussière, ils se déplacent pour sortir de leurs positions courtes avec l'ordre d'achat nécessaire. Comme les vendeurs à découvert précédents saisissent des ordres d'achat pour clôturer leurs positions, il ajoute de l'huile au feu d'achat, attirer plus d'acheteurs et pousser le prix de l'action encore plus haut.

Alors que le cours de l'action continue d'augmenter, de plus en plus de vendeurs à découvert sont progressivement évincés de leurs positions sur le marché.

Comment repérer une compression imminente

Les traders techniques surveillent certains indicateurs qui peuvent révéler qu'une action est mûre pour qu'une courte compression se produise si une pression d'achat substantielle commence à entrer sur le marché.

L'un est l'intérêt à découvert - le pourcentage du nombre total d'actions d'une action actuellement détenues par des vendeurs à découvert. Lorsque le pourcentage du total des actions actuellement vendues à découvert est nettement supérieur au niveau normal, la probabilité d'un short squeeze est considérée comme augmentée.

Un autre indicateur technique que les traders surveillent est ce que l'on appelle les « jours à couvrir ». Il s'agit d'une mesure dérivée de la comparaison de l'intérêt total des ventes à découvert sur une action à son volume de négociation quotidien moyen.

Le calcul indique le nombre théorique de jours, en supposant un volume de négociation moyen, qu'il faudra à ceux qui ont vendu à découvert pour couvrir – sortir – toutes leurs positions. Plus le nombre de jours à couvrir est élevé, plus le stock sera enclin à une courte pression.

Les traders techniques examinent également des indicateurs tels que l'indice de force relative (RSI) Indice de force relative (RSI) L'indice de force relative (RSI) est l'un des oscillateurs de momentum les plus populaires et les plus utilisés. Il a été développé à l'origine par le célèbre ingénieur en mécanique devenu analyste technique, J. Welles Wilder. Le RSI mesure à la fois la vitesse et le taux de variation des prix, qui sont destinés à indiquer des conditions de surachat ou de survente sur un marché. Un marché est considéré comme survendu lorsque la lecture du RSI est inférieure à 20.

Les traders techniques considèrent la situation comme indiquant que le marché peut être dû à un renversement à la hausse du mouvement des prix. Si le cours du titre commence à monter, ils vont commencer à l'acheter. S'il y a suffisamment d'intérêt d'achat, les vendeurs à découvert peuvent commencer à être évincés de leurs positions.

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  • Positions longues et courtesPositions longues et courtesEn investissement, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels par les investisseurs qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans le négoce d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions :longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (aller long), ou le vendre (aller à découvert).
  • Cours de l'actionCours de l'actionLe terme cours de l'action fait référence au prix actuel auquel une action se négocie sur le marché. Toute entreprise cotée en bourse, lorsque ses actions sont
  • Méthodes de rachat d'actionsMéthodes de rachat d'actionsLes méthodes de rachat d'actions consistent à réduire le nombre d'actions en circulation et à augmenter le prix des actions restantes. Similaire au dividende
  • Volume d'échangeVolume d'échangeVolume d'échange, également connu sous le nom de volume de négociation, fait référence à la quantité d'actions ou de contrats qui appartiennent à un titre donné négociés quotidiennement