Qu'est-ce que la cote de durabilité Morningstar?

La cote de durabilité Morningstar est un moyen cohérent et objectif pour les investisseurs d'évaluer les fonds communs de placement. obligations, ou d'autres titres. Les fonds communs de placement appartiennent à un groupe d'investisseurs et sont gérés par des professionnels. Connaître les différents types de fonds, Comment ils travaillent, et les avantages et les compromis d'investir dans ces fonds et fonds négociés en bourse (FNB) en fonction de leur environnement, social, et l'impact sur la gouvernance d'entreprise (ESG).

Mis en œuvre en 2016, le Morningstar Sustainability Rating est une note sur cinq globes, au lieu d'étoiles. Il indique si le fonds ou l'investissement est noté comme le plus bas (un globe), en dessous de la moyenne (deux globes), moyenne (trois globes), au-dessus de la moyenne (quatre globes), ou le plus élevé (cinq globes) parmi son groupe industriel comparable. Les utilisateurs peuvent trouver des cotes de durabilité sur les pages de cotation des fonds du site Web de Morningstar. Les notations sont rééditées mensuellement.

Environnement, Social, et Gouvernance (ESG)

Environnement, social, et gouvernanceESG (Environnement, Social et Gouvernance)ESG est l'acronyme de Environmental, Social, et Gouvernance, les trois grandes catégories d'intérêt pour ce que l'on appelle les investisseurs socialement responsables. sont les trois principaux facteurs pour mesurer la durabilité et l'impact sociétal des investissements. Les investisseurs sont de plus en plus conscients des facteurs ESG lors de leurs investissements, et certains diront que les entreprises qui tiennent davantage compte des facteurs ESG ont tendance à surperformer les entreprises qui ne le font pas.

Environnement

Les préoccupations environnementales se concentrent sur des domaines tels que le changement climatique et la durabilité La durabilité La durabilité est essentiellement la capacité de répondre aux besoins de la génération actuelle en utilisant les ressources disponibles sans causer aux générations futures. Souvent, ils incluent la prise en compte des externalités, comme les émissions de carbone des combustibles fossiles et la diminution des matières premières limitées de la planète.

Social

Les préoccupations sociales se concentrent sur des domaines tels que la diversité, droits humains, la protection des consommateurs, et bien-être animal.

Gouvernance

Les préoccupations en matière de gouvernance d'entreprise se concentrent sur des domaines tels que la structure de gestion.Structure d'entrepriseLa structure d'entreprise fait référence à l'organisation de différents départements ou unités commerciales au sein d'une entreprise. En fonction des objectifs de l'entreprise et du secteur, relations avec les employés, rémunération des dirigeants, et la rémunération des employés.

La cote de durabilité Morningstar expliquée

Morningstar a mis en place le système d'évaluation de la durabilité en raison de l'importance croissante de l'investissement responsable et de l'investissement durable.

Le système de notation est basé sur deux composants développés par Sustainalytics, une filiale de Morningstar. Sustainalytics est spécialisé dans la notation des sociétés cotées en fonction de leur performance ESG. Les deux composantes évaluées sont :

1. Notes ESG
2. Controverses ESG

Notes ESG

Les fonds reçoivent un score ESG basé sur l'évaluation de l'état de préparation des sociétés sous-jacentes, divulgation, et performances. Les sociétés du portefeuille du fonds sont notées sur une échelle de 0 à 100 par rapport aux autres sociétés du groupe mondial de pairs du secteur.

Sur la base du système de notation, un score de 0 est le pire score possible, un score de 50 est un score moyen, et le score de 100 est le meilleur score possible.

Controverses ESG

Les controverses ESG comprennent des recherches qui identifient les sociétés au sein des fonds qui ont été impliquées dans des incidents ayant un impact négatif sur les parties prenantes, l'environnement, ou les opérations de l'entreprise. Ils peuvent inclure des choses telles que :

• Troubles judiciaires (procès pour discrimination ou scandale)
• Dommages à l'environnement (marées noires)
• Comportement frauduleux (fraude comptable)

Sustainalytics fournit une note de controverse de un à cinq sur les entreprises et fournit également une évaluation associée.

Conditions

Pour que Morningstar offre un fonds commun de placement ou un ETFExchange Traded Fund (ETF), un Exchange Traded Fund (ETF) est un véhicule d'investissement populaire où les portefeuilles peuvent être plus flexibles et diversifiés sur un large éventail de toutes les classes d'actifs disponibles. Découvrez les différents types d'ETF en lisant ce guide. une note de durabilité, au moins la moitié des actifs sous gestion (AUM) du fonds doivent être assortis d'un score ESG d'entreprise. La notation de durabilité Morningstar prend ensuite le score du portefeuille et réduit les points résultant de controverses ESG.

Perspectives de notation de durabilité Morningstar

Selon Morningstar, les fonds communs de placement et les FNB qui maintiennent des cotes de durabilité plus élevées sont de meilleure qualité et constituent des avoirs à long terme plus durables. Par conséquent, ces fonds allouent du capital aux entreprises les plus favorisées, moins volatile, et maintenir un large fossé économique.

Avec la cote de durabilité Morningstar, les investisseurs peuvent trouver les fonds d'investissement idéaux pour leurs profils de risque-rendement individuels tout en maintenant une orientation de portefeuille vers l'investissement socialement responsable.

Investissement socialement responsable/Investissement durable

L'investissement socialement responsable est connu comme étant durable, éthique, ou investissement « vert ». Elle implique la prise en compte de divers facteurs ESG dans une stratégie d'investissement qui vise à la fois à augmenter les rendements financiers, mais aussi de promouvoir des changements environnementaux/sociaux positifs dans le monde tout en maintenant une gouvernance d'entreprise transparente et efficace.

Dans le cadre de la philosophie d'investissement, les praticiens mettent l'accent sur les préoccupations ESG pour identifier les entreprises de meilleure qualité. Essentiellement, entreprises rentables, mais aussi tenir compte des meilleurs intérêts de la société en ce qui concerne les facteurs ESG, sont plus durables à long terme, et donc, réalisera des rendements corrigés du risque plus élevés à long terme.

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