Qu'est-ce que le trading sur marge ?

Le trading sur marge est l'acte d'emprunter des fonds auprès d'un courtier dans le but d'investir dans des titres financiersTitres négociablesLes titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. Les actions achetées servent de garantie pour le prêt. La principale raison d'emprunter de l'argent est d'utiliser plus de capital pour investir et, par extension, le potentiel pour plus de profits.

Le coût du prêt diffère d'un courtier à l'autre. De la même manière, les taux des prêts sur marge varient. Ils peuvent descendre jusqu'à 1,6 % ou jusqu'à 8 %. Aux Etats-Unis, le taux du prêt sur marge est établi en ligne avec le taux des fonds fédéraux, donc ça varie dans le temps.

Risques du trading sur marge

À la surface, la pratique semble assez simple. Cependant, en réalité, le trading sur marge est un processus sophistiqué qui comporte un risque important. En raison des risques accrus, il nécessite un compte spécial appelé compte sur marge. Ceci est différent du compte en espèces ordinaire auquel la plupart des gens sont habitués.

Lors de l'achat d'actions, on peut utiliser soit un compte sur marge, soit un compte au comptant. Cependant, les ventes à découvert ne peuvent être effectuées qu'à l'aide de comptes sur marge. De la même manière, certains titres financiers tels que les matières premières et les contrats à terme Contrat à terme Un contrat à terme est un accord d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à une date ultérieure pour un prix prédéterminé. Il est également connu sous le nom de dérivé car les contrats futurs tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à une date ultérieure pour un prix prédéterminé. sont également payés pour l'utilisation de comptes sur marge.

Certains des risques associés au trading sur marge sont :

1. Des pertes amplifiées

Il n'est pas nécessaire d'expliquer que le trading sur marge peut amplifier considérablement les gains d'un investisseur. Cependant, cela peut aussi augmenter ses pertes. En réalité, les investisseurs peuvent finir par perdre plus que ce qu'ils ont initialement investi.

Certains commerçants pensent qu'il est plus facile d'être endetté auprès de courtiers que de traiter avec des banques ou des institutions financières. Mais en réalité, ce type de dette est tout aussi contraignant que celui avec les banques.

2. Appel de marge

Un appel de marge se produit lorsqu'un courtier demande au trader d'ajouter plus d'argent sur un compte sur marge jusqu'à ce qu'il atteigne le niveau de maintien de marge requis. Si les positions de l'emprunteur ont généré une perte trop importante en raison de titres sous-performants, le compte sur marge peut descendre en dessous d'un certain point. Quand ça arrive, l'investisseur devra vendre tout ou partie des actifs du compte ou ajouter des fonds pour répondre à l'exigence de marge.

3. Liquidation

Selon les modalités stipulées dans le contrat de prêt sur marge, un courtier a le droit d'agir si l'investisseur ne tient pas sa promesse. Par exemple, si l'investisseur est incapable de répondre à un appel de marge, la société de bourse peut liquider les actifs restants dans le compte sur marge.

Pratiques pour un trading sur marge réussi

Pour minimiser les risques et augmenter la possibilité de réaliser des gains grâce au trading sur marge, considérer ce qui suit:

1. Investissez judicieusement

La règle d'or ici est qu'il ne faut jamais investir une somme d'argent qu'il ne peut pas se permettre de perdre. Le trading sur marge crée un risque de pertes amplifiées. Pour illustrer cela, considérons un investisseur qui emprunte 1 $, 000 pour acheter 2 $, 000 d'actions. L'investisseur doit comprendre que toute perte sera multipliée par deux. Ils ne devraient investir que s'ils disposent de fonds suffisants pour résister à un mouvement temporaire par rapport à leur position et répondre à un appel de marge, si nécessaire.

2. Emprunter moins que la limite autorisée

Ce n'est pas parce qu'un investisseur a accès à plus de capital qu'il doit le gaspiller en investissant dans toutes les actions du marché. La meilleure chose que l'individu puisse faire est d'investir d'abord de petites sommes. Avec le temps, il peut renforcer sa confiance et acquérir suffisamment de compétences pour investir dans des actions plus risquées mais plus gratifiantes.

3. Emprunter uniquement à court terme

Un prêt sur marge est comme n'importe quel autre prêt. Comme c'est le cas pour un prêt hypothécaireUn prêt hypothécaire est un prêt – accordé par un prêteur hypothécaire ou une banque – qui permet à un particulier d'acheter une maison. S'il est possible de contracter des emprunts pour couvrir la totalité du coût d'un logement, il est plus courant d'obtenir un prêt d'environ 80 % de la valeur de la maison. ou un crédit auto, le titulaire du compte sur marge est tenu de payer des frais d'intérêt mensuels. Plus il faut de temps pour rembourser le prêt et plus la somme d'argent empruntée est importante, plus les frais d'intérêt seront élevés.

La ligne de fond

Le trading sur marge permet aux investisseurs d'augmenter leur pouvoir d'achat en fournissant plus de capital à investir dans des actions. Cependant, il est plus risqué que d'autres formes de trading. En tant que tel, un investisseur doit faire preuve de prudence lorsqu'il achète sur marge. Pour un, un tel commerçant ne devrait pas investir de l'argent qu'il ne peut pas se permettre de rembourser en cas de problème.

De la même manière, l'investisseur doit prévoir à l'avance des éventualités comme un appel de marge. Mais, si c'est fait efficacement, le trading sur marge offre plusieurs avantages, comme la capacité de diversifier un portefeuille d'investissement.

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