Que sont les retours historiques ?

Le rendement historique d'un actif financier, comme une obligation, Stock, Sécurité, indice, ou fonds, est son taux de rendement et ses performances passés. Les données historiques sont couramment utilisées dans l'analyse financière Types d'analyse financière L'analyse financière consiste à utiliser des données financières pour évaluer les performances d'une entreprise et faire des recommandations sur la façon dont elle peut s'améliorer à l'avenir. Les analystes financiers effectuent principalement leur travail sous Excel, utiliser une feuille de calcul pour analyser les données historiques et faire des projections. Concernant les écarts types, les rendements historiques peuvent être utilisés pour prédire les points de données futurs.

L'analyse des données historiques et des performances historiques peut fournir un aperçu de la façon dont un actif ou un titre financier a réagi à des événements externes ou internes qui ont pu entraîner une augmentation ou une baisse des rendements. De tels événements peuvent être attribués à des changements dans le cycle économiqueCycle économiqueLe cycle économique est l'état fluctuant d'une économie à partir de périodes d'expansion et de contraction économiques. Il est généralement mesuré avec le, ou ils peuvent être des événements mondiaux.

Bien que les données historiques puissent être utilisées pour projeter les rendements futurs et ce à quoi les investisseurs peuvent s'attendre, les données ne prévoient pas les rendements futurs réels. Des données trop anciennes peuvent ne pas être idéales pour estimer les rendements.

Sommaire

• Le rendement historique d'un actif financier - comme une obligation, Stock, Sécurité, indice, ou fonds – est son taux de rendement et sa performance passés.
• Les données historiques sont couramment utilisées dans l'analyse financière pour projeter les rendements futurs ou déterminer quelles variables peuvent influer sur les rendements futurs et dans quelle mesure les variables peuvent influencer les rendements.
• Les rendements historiques d'un actif financier sont généralement enregistrés à partir du début d'une année (c'est-à-dire, 1er janvier ^st ) jusqu'à la fin de l'année (c'est-à-dire, le 31 décembre ^st ) pour déterminer le rendement annuel d'une année donnée.

Comprendre les retours historiques

Les rendements historiques d'un actif financier sont généralement enregistrés à partir du début d'une année (c'est-à-dire, 1er janvier ^st ) jusqu'à la fin de l'année (c'est-à-dire, le 31 décembre ^st ) pour déterminer le rendement annuel d'une année donnée. Une compilation des rendements annuels passés est nécessaire pour décrire les rendements historiques sur de nombreuses années. En obtenant les données historiques des retours, les analystes et les investisseurs peuvent calculer les rendements historiques moyens d'un actif financier.

Il est important de noter que les rendements moyens ne tiennent pas compte des fluctuations possibles des rendements. Certaines années ont pu voir des augmentations significatives des rendements, tandis que d'autres pourraient avoir vu une baisse des rendements. Les rendements élevés compensent les rendements faibles ou négatifs ; Donc, un rendement moyen n'inclut pas toujours nécessairement toutes les informations nécessaires pour une prévision acceptable.

Les rendements historiques peuvent être estimés pour tout actif financier, y compris les portefeuilles, des indices tels que l'indice S&P 500S&P 500, l'indice Standard and Poor's 500, abrégé en indice S&P 500, est un indice composé des actions de 500 sociétés cotées en bourse dans le, ETF, fonds communs de placement, marchandises, actions, immobilier, etc.

Calcul des rendements historiques

Le calcul des rendements historiques est relativement simple, à condition que toutes les informations sur les performances annuelles passées soient disponibles.

Les données ci-dessous fournissent les performances historiques de l'indice S&P 500. Les données utilisées sont uniquement à des fins éducatives et ne représentent pas de données historiques en temps réel.

• Le 31 décembre, 2016 : 2, 105
• Le 31 décembre, 2017 : 2, 540

Pour commencer à calculer les rendements historiques, la différence entre le prix le plus récent et le prix passé doit être calculée puis divisée par le prix passé multiplié par 100 pour obtenir le résultat en pourcentage. Le calcul peut être effectué de manière itérative pour répondre à des périodes plus longues - par exemple, 5 ans ou plus.

D'où, le rendement historique du S&P 500 basé sur les données fournies ci-dessus est calculé comme suit :

Rendement(s) historique(s) =[(2, 540 – 2, 105) / 2, 105] x 100 =0,20665 x 100

Rendement(s) historique(s) =20,7 %

Calcul des rendements historiques moyens

Le calcul des rendements historiques moyens est relativement simple, à condition que les rendements historiques aient déjà été calculés.

Les données ci-dessous fournissent les rendements historiques moyens d'un indice sur une période de 5 ans. Les données utilisées sont uniquement à des fins éducatives et ne représentent pas de données historiques en temps réel.

• Le 31 décembre, 2015 : 28 %
• Le 31 décembre, 2016 : 18,7 %
• Le 31 décembre, 2017 : 19,9 %
• Le 31 décembre, 2018 :23,1 %
• Le 31 décembre, 2019 :29,7 %

En utilisant un calcul de moyenne simple, le rendement historique moyen peut être trouvé en additionnant tous les rendements et en divisant la somme par le nombre d'années (ou de périodes). Le calcul peut être plus long et fastidieux, selon le nombre de périodes utilisées - par exemple, 5 ans ou plus.

D'où, le rendement historique moyen de l'indice sur la base des données fournies ci-dessus est calculé comme suit :

Rendement(s) historique(s) moyen(s) =(28 % + 18,7 % + 19,9 % + 23,1 % + 29,7 %) / 5 =119,4 % / 5

Rendement(s) historique(s) moyen(s) =23,9 %

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