Qu'est-ce que le biais rétrospectif ?

Le biais rétrospectif est une idée fausse, après coup, que l'on « a toujours su » qu'ils avaient raison. Quelqu'un peut également supposer à tort qu'il possédait une perspicacité ou un talent particulier pour prédire un résultat. Ce biais est un concept important dans la théorie de la finance comportementaleFinance comportementaleLa finance comportementale est l'étude de l'influence de la psychologie sur le comportement des investisseurs ou des praticiens de la finance. Il inclut également les effets ultérieurs sur les marchés. Il met l'accent sur le fait que les investisseurs ne sont pas toujours rationnels.

Exemple de biais rétrospectif

Considérez la crise financière de 2008 ou la bulle Internet de la fin des années 1990. Si vous parlez à beaucoup de gens maintenant, ils peuvent déclarer que tous les signes étaient là et que tout le monde savait que cela allait arriver. Cependant, si vous examinez l'histoire, vous apprenez que les analystes ou professionnels de l'investissement qui criaient qu'il y avait un problème à l'époque n'ont pas été écoutés, En réalité, on s'est moqué d'eux et les investisseurs ont largement ignoré leurs avertissements.

Apprenez-en plus dans le cours de finance comportementale de CFI.

Comment éviter les biais rétrospectifs

Dans les autres articles sur la finance comportementale, nous avons parlé de la nécessité de tenir un journal d'investissement. Nous devons cartographier les résultats de nos décisions et les raisons de ces décisions pour tirer les leçons de nos victoires et de nos défaites. Un journal d'investissement permet également d'atténuer le biais de l'auto-tromperie, ce qui limite encore notre capacité à apprendre.

Le biais rétrospectif nous empêche de reconnaître et d'apprendre de nos erreurs. Nous en parlons comme d'une limite à notre apprentissage parce que nous avons tendance à croire après coup que nous savions quelque chose depuis le début.

Donc, comment se prémunir contre ce biais ? Un journal d'investissement, comparer les résultats au raisonnement qui sous-tend nos décisions d'investissement, est un bon moyen de contrôler ce biais rétrospectif.

Ressources additionnelles

Merci d'avoir lu cette explication de la FCI sur le biais rétrospectif en finance. Pour apprendre plus, consultez le cours de finance comportementale de CFI. Pour continuer à apprendre et à progresser dans votre carrière, ces ressources supplémentaires peuvent être utiles :

• Glossaire de la finance comportementaleLexique de la finance comportementaleCe glossaire de la finance comportementale comprend les biais d'ancrage, Biais de confirmation, Biais de cadrage, Biais de troupeau, Biais rétrospectif, Illusion de contrôle
• Biais de confirmation Biais de confirmation Le biais de confirmation est la tendance des gens à prêter une attention particulière aux informations qui confirment leur croyance et à ignorer les informations qui la contredisent. Il s'agit d'un type de biais dans la finance comportementale qui limite notre capacité à prendre des décisions objectives.
• Mentalité de troupeauMentalité de troupeauEn finance, Le biais de la mentalité grégaire fait référence à la tendance des investisseurs à suivre et à copier ce que font les autres investisseurs. Ils sont largement influencés par l'émotion et l'instinct, plutôt que par leur propre analyse indépendante. Ce guide fournit des exemples de biais de troupeau
• Biais d'excès de confiance Biais d'excès de confiance Le biais d'excès de confiance est une évaluation fausse et trompeuse de nos compétences, intellect, ou talent. En bref, c'est une croyance égoïste que nous sommes meilleurs que nous ne le sommes réellement. Cela peut être un biais dangereux et est très prolifique dans la finance comportementale et les marchés des capitaux.