Qu'est-ce qu'un produit négocié en bourse (ETP) ?

Un produit coté en bourse (ETP) fait référence à un produit financier qui est coté en bourse comme une obligation en bourse. Les ETP offrent un moyen rentable et sûr de diversifier un portefeuille d'investissement en acquérant une exposition à un indice ou à une classe d'actifs.Classe d'actifsUne classe d'actifs est un groupe de véhicules d'investissement similaires. Ils sont généralement négociés sur les mêmes marchés financiers et soumis aux mêmes règles et réglementations. Ce sont des investissements passifs, avec des frais généralement inférieurs à ceux des fonds indiciels et des fonds communs de placement actifs, faisant des ETP une entrée facile pour les investisseurs afin de s'exposer à une grande variété d'actifs.

Initialement, les produits négociés en bourse ont fusionné le rapport coût-efficacité, approche de référence des fonds indiciels boursiers avec la négociabilité intrajournalière des titres. Au fur et à mesure de l'évolution des marchés, Les ETP couvrent désormais une exposition à un nombre croissant de groupes d'actifs.

Aujourd'hui, en plus d'offrir la réplication d'un indice boursier, Les ETP permettent également aux investisseurs de diversifier leurs investissements en offrant une exposition à des classes d'actifs historiquement difficiles à atteindre.

Sommaire

• Un produit coté en bourse (ETP) fait référence à un produit financier qui est coté en bourse comme une obligation en bourse.
• Les produits négociés en bourse permettent également aux investisseurs de diversifier leurs investissements et d'acheter et de vendre des actions similaires.
• Les ETP sont conçus pour ressembler à un indice sous-jacent ou au rendement d'un actif, avec un échange et un accès pratiques aux actions.

Types de produits négociés en bourse

1. Fonds négociés en bourse (FNB)

Les fonds négociés en bourse (FNB) sont des fonds d'investissement qui se négocient comme un seul titre en bourse. Depuis l'introduction des ETF en 1993, ils se sont considérablement élargis en termes de gamme et de variété.

D'habitude, un ETF suit un fonds indiciel, comme le S&P 500, mais il peut aussi suivre un marché, marchandise, industrie, ou même une monnaie. Le prix d'un fonds négocié en bourse augmentera et diminuera, un peu comme la plupart des investissements. Les ETF se négocient tout au long de la journée de la même manière qu'une action se négocie.

2. Marchandises négociées en bourse (ETC)

Les matières premières négociées en bourse (ETC) sont des instruments de dette qui ne sont pas assortis de paiements d'intérêts. Ils sont conçus pour donner accès à un produit individuel ou à un panier d'articles. Le cadre ETC est souvent utilisé pour fournir aux investisseurs une exposition significative aux devises, soit sous forme de paires de devises individuelles, soit sous forme de panier de devises.

3. Billets négociés en bourse (ETN)

Semblable aux ETC, Les billets négociés en bourse (ETN) sont des titres de créance qui ne paient pas d'intérêts. Ceux-ci sont uniquement destinés à suivre le rendement de l'actif ou de l'indice concerné. Cependant, l'entité émettrice des deux est différente.

Alors que les Véhicules à Usage Spécial (SPV)Véhicule à Usage Spécial (SPV)Un Véhicule/Entité à Usage Spécial (SPV/SPE) est une entité distincte créée pour un objectif spécifique et étroit, et qui est détenu hors bilan. SPV est un ETC avec réserves séparées, Les ETN sont généralement émis par les banques, ne détiennent aucun actif, et ne sont pas garantis. Bien que les rendements des ETN correspondent à l'indice ou à l'actif sous-jacent, elles sont identiques aux obligations non garanties et classées.

Caractéristiques d'un produit négocié en bourse

1. Investissement passif

Les produits négociés en bourse sont un moyen transparent et rentable de s'exposer à une classe d'actifs, car les frais de gestion sont généralement inférieurs à ceux des fonds indiciels. Les fonds indiciels sont des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) conçus pour suivre la performance d'un indice de marché. Les fonds indiciels actuellement disponibles suivent différents indices de marché, dont le S&P 500, Russel 2000, et FTSE 100. ou fonds communs de placement actifs.

2. Suit un actif sous-jacent

Un produit négocié en bourse cherche à fournir le même rendement que l'indice ou l'actif sous-jacent, offrant un investissement diversifié en une seule transaction.

3. Coté en bourse

La performance de l'investissement dans les ETP est accessible sur une base infrajournalière grâce à l'accessibilité des prix en direct.

4. Liquidité

Un produit négocié en bourse (ETP) est un actif liquide adossé à un pool de teneurs de marché. Teneur de marché Le teneur de marché fait référence à une entreprise ou à un individu qui s'engage sur les marchés bilatéraux d'un titre donné. Cela signifie qu'il fournit des offres et des demandes en tandem avec des membres approuvés.

5. Négociez comme des actions

Les ETP sont conçus pour ressembler à un indice sous-jacent ou au rendement d'un actif, avec un commerce et un accès pratiques. Ils sont tout aussi faciles à acheter et à vendre que les actions; à n'importe quel moment, le marché est disponible.

Raisons d'utiliser un produit négocié en bourse

1. Souple

Les produits négociés en bourse peuvent permettre aux investisseurs d'accéder à une autre classe d'actifs ou à un indice complet en une seule transaction.

2. Accessible

Les ETP peuvent être acquis et échangés tant que la bourse est ouverte, car les prix sont indiqués tout au long de la journée.

3. Rentable

Ils offrent un moyen rentable de se diversifier en se comparant ou en s'exposant à des investissements qui étaient historiquement inaccessibles.

4. Transparente

Contrairement à certains instruments d'investissement, les produits négociés en bourse sont publiés régulièrement. La visibilité permet aux investisseurs de voir facilement ce qu'ils possèdent.

5. Simplicité

Les ETP sont des instruments financiers cotés et échangés de la même manière que les actions sur les mêmes bourses et plateformes.

Ressources additionnelles

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