Qu'est-ce que la théorie des vagues d'Elliott ?

La théorie des vagues d'Elliott est une technique d'analyse technique développée par le comptable et auteur américain Ralph Nelson Elliott dans les années 1930. Elliott a étudié plusieurs années de données boursières sur divers indices et a été le premier à prédire un creux boursier en 1935. Depuis lors, la théorie est devenue un outil fiable pour divers gestionnaires de portefeuilleGestionnaire de portefeuilleLes gestionnaires de portefeuille gèrent des portefeuilles d'investissement à l'aide d'un processus de gestion de portefeuille en six étapes. Découvrez exactement ce que fait un gestionnaire de portefeuille dans ce guide. Les gestionnaires de portefeuille sont des professionnels qui gèrent des portefeuilles d'investissement, dans le but d'atteindre les objectifs de placement de leurs clients. à travers le monde. Les vagues d'Elliott sont utilisées avec d'autres techniques d'analyse technique pour prédire les mouvements du marché et les opportunités de trading.

La théorie des vagues d'Elliott suggère que les mouvements des cours des actions peuvent être raisonnablement prédits en étudiant l'historique des prix alors que les marchés évoluent selon des modèles de vague entraînés par le sentiment des investisseurs. Comme les vagues de l'océan, les mouvements sont répétitifs, rythmique, et en temps opportun. De plus, les modèles de vagues ne sont pas considérés comme certains de se produire sur les marchés ; ils ne fournissent qu'un scénario probable du comportement des cours boursiers.

Sommaire

• Les vagues d'Elliott sont utilisées dans l'analyse technique pour déterminer les mouvements de prix. La théorie des vagues d'Elliott comprend principalement deux types d'ondes :les ondes motrices (ondes d'impulsion) et les ondes correctives.
• Une vague motrice se compose de cinq vagues – trois vagues d'impulsion et deux vagues de retour.
• Une vague corrective se compose de trois vagues – A, B, et C. Les ondes A et C sont des ondes impulsionnelles, tandis que la vague B est une vague de retour.
• Les marchés du monde réel présentent souvent trois tendances de motif de vague au lieu de cinq tendances de motif de vague.

Ondes motrices et correctives

La théorie des vagues d'Elliott comprend principalement deux types d'ondes :les ondes motrices (ondes d'impulsion) et les ondes correctives. Les ondes d'impulsion ou motrices sont des mouvements qui se produisent dans le sens d'une tendance. D'autre part, les vagues correctives se produisent dans une direction opposée à la tendance en cours. Le schéma ci-dessous illustre clairement les mouvements des vagues d'Elliott.

Supposons que nous soyons dans un marché haussier. En d'autres termes, une vague motrice fait monter le cours de l'action. Une onde motrice comprend cinq ondes - 1, 2, 3, 4, et 5. Vagues 1, 3, et 5 sont de nature impulsive car ils déplacent le cours de l'action dans une direction particulière (ici, vers le haut, mais même un mouvement de stock à la baisse peut constituer une vague d'impulsion). La vague 2 est un mouvement à la baisse plus petit après la vague 1, et la vague 4 est un mouvement descendant plus petit après la vague 3. Les mouvements descendants plus petits après les vagues d'impulsion sont appelés vagues de retour.

Par ailleurs, ondes d'impulsion (1, 3, et 5) sont chacun divisés en cinq vagues. A l'observation, on peut remarquer que les vagues 1, 3, et 5 comprennent des mouvements ascendants et descendants plus petits qui, en comptant, équivaut à cinq vagues. Les mouvements sont identifiés comme ((i)), ((ii)), ((iii)), ((iv)), et ((v)).

D'autre part, les vagues de retour (2 et 4) sont décomposées en mouvements ascendants et descendants de trois vagues, représenté par ((a)), ((b)), et C)).

Mettre ensemble, vagues 1, 2, 3, 4, et 5 forment une seule onde motrice.

Une vague corrective fera baisser le cours de l'action. La correction se fait en trois vagues – A, B, et C. Les vagues A et C sont composées de cinq vagues caractérisées par ((i)), ((ii)), ((iii)), ((iv)), et ((v)). D'autre part, La vague B est composée de trois vagues identifiées par ((a)), ((b)), et C)).

Dans un marché haussierBull vs BearLe terme haussier vs. une vague motrice fait monter le cours de l'action, tandis qu'une vague corrective inverse la tendance. Mais, dans un marché baissier, une vague motrice ferait baisser le cours de l'action, et une vague corrective fera monter le cours de l'action. Par conséquent, dans un marché baissier, le diagramme d'ondes d'Elliott montré ci-dessus sera inversé. Il se composera de cinq vagues (1, 2, 3, 4, et 5) faire baisser le prix et trois vagues (A, B, et C) augmenter le prix.

Déconstruire les ondes motrices

Certaines directives générales peuvent être suivies pour identifier une onde motrice :

1. La vague 2 ne peut pas être supérieure à 100 % de la vague 1.
2. La vague 3 ne peut pas être la plus courte des trois vagues d'impulsion (1, 3, et 5).
3. La fourchette de prix des vagues 1 et 4 ne peut pas se chevaucher.

La théorie des vagues d'Elliott appliquée aux marchés

Sur les marchés en temps réel, on a observé qu'une onde motrice pouvait comprendre trois ondes au lieu de cinq. En réalité, la plupart du temps, le marché verra une vague motrice composée de trois vagues. Il est également possible que le marché continue d'évoluer par vagues correctives. Par conséquent, les tendances à trois vagues sont plus courantes que les tendances à cinq vagues.

Utilisation des ratios de Fibonacci dans la théorie des ondes d'Elliott

La série de sommation de Fibonacci prend 0 comme premier nombre. Le nombre suivant est obtenu en ajoutant 1 à 0. Ensuite, la série est dérivée en prenant les deux nombres précédents et en les additionnant pour obtenir le nombre suivant. La série de sommation de Fibonacci ressemble à 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, à l'infini. Les rapports de Fibonacci sont obtenus en divisant deux nombres de Fibonacci. Les ratios sont utilisés pour déterminer les niveaux de support et de résistance sur les marchés.

Dans la théorie des vagues d'Elliott, Le retracement de Fibonacci est l'utilisation des ratios de Fibonacci pour déterminer où se termine une correction afin que la tendance principale puisse recommencer. Retracements de FibonacciRetracements de FibonacciUn retracement de Fibonacci est un indicateur technique utilisé pour identifier les niveaux de support et de résistance dans une série chronologique de prix ou de niveaux d'indice. mesurer la profondeur des pullbacks dans une tendance. Par exemple, La vague 2 peut représenter 50 % de la longueur de la vague 1.

Les extensions de Fibonacci sont un autre outil largement utilisé. Les extensions de Fibonacci sont utilisées pour déterminer les points de retournement d'une tendance primaire. Dans un marché haussier, ils indiquent où une onde motrice peut aller avant une correction. Dans un marché baissier, ils peuvent être utilisés pour déterminer les niveaux de soutien. Les extensions de Fibonacci sont utilisées pour mesurer les niveaux de cours des actions auxquels des bénéfices peuvent être réalisés.

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