Que sont les canaux Donchian ?

Les canaux de Donchian sont une analyse technique basée sur les canauxAnalyse technique - Guide du débutantL'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'évolution future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent avec précision toutes les informations pertinentes, et donc, attribuer continuellement une juste valeur marchande aux titres. stratégie de trading utilisée comme indicateur pour le trading sur les marchés financiers. L'indicateur est principalement utilisé par les traders pour identifier les cassures et les retracements potentiels. Une cassure est une hausse du prix d'un titre au-dessus d'un niveau de résistance (plus haut précédent) ou une chute en dessous d'un niveau de support (plus bas précédent).

D'autre part, un retracement est lorsque le prix d'un titre commence à revenir vers son prix précédent après un changement significatif - par exemple, lorsqu'un titre chute de 15 % et se redresse de 12 %.

Richard Donchian, un trader américain prospère de contrats à terme et de matières premières, développé les canaux Donchian. Il a été un pionnier des contrats à terme gérés, établissant le premier fonds à terme nommé Futures Inc. en 1949. Il a également aidé le modèle des fonds communs de placement. obligations, ou d'autres titres. Les fonds communs de placement appartiennent à un groupe d'investisseurs et sont gérés par des professionnels. Connaître les différents types de fonds, Comment ils travaillent, et les avantages et les compromis d'investir dans ces produits aux États-Unis.

Le système de commerce des tortues a été établi sur la base de son travail. Richard Donchian a développé une stratégie de trading de canaux mobiles au début des années 1970, qui a été nommé d'après lui - le canal Donchian.

L'indicateur Donchian Channel utilise des graphiques en chandeliers, car les données sont clairement affichées et cartographiées, qui aide à la prise de décision en fonction des signaux détectés.

Le graphique en chandeliers montre la performance des actions sur une période donnée où chaque sous-période - c'est-à-dire, jour de bourse, la semaine, ou heure - est représenté par un chandelier avec une ombre indiquant le « haut » supérieur et le « bas » inférieur pour la période.

Le chandelier est blanc un jour où le prix augmente et noir où le prix baisse. Le bas de la bougie blanche indique le prix d'ouverture, le haut montre le cours de clôture, et l'inverse est vrai pour une bougie noire.

Le graphique en chandeliers du canal Donchian montre des informations vitales pour la prise de décision lors d'une séance de négociation. Le canal est composé d'une bande supérieure et inférieure et d'une moyenne au milieu. L'illustration ci-dessus montre un canal Donchian.

Sommaire

• Les canaux de Donchian sont un indicateur de trading de tendance utilisant la dynamique actuelle des prix pour la prise de décision.
• La bande supérieure est calculée comme le prix le plus élevé atteint au cours de la période précédente, et la fourchette inférieure est calculée comme le prix le plus bas atteint au cours de la période précédente.
• La ligne médiane est la moyenne des bandes inférieure et supérieure.

Mécanique du Canal Donchian

Le canal Donchian utilise trois bandes dans lesquelles la bande supérieure montre le prix le plus élevé de la période précédente, et la bande inférieure montre le prix le plus bas de la période précédente. La ligne médiane montre la moyenne des deux prix.

Les trois bandes montrent la dynamique actuelle du marché d'une action ou d'un instrument financier et permettent aux traders de prendre une position sur le marché.Positionnement sur le marchéLe positionnement sur le marché fait référence à la capacité d'influencer la perception des consommateurs concernant une marque ou un produit par rapport aux concurrents. L'objectif du marché de profiter d'une hausse ou d'une baisse de valeur attendue compte tenu des signaux indicatifs.

Si le marché se négocie vers la bande supérieure, cela peut signaler une tendance haussière, qui indique une position longue sur un instrument financier ou sur le marché dans son ensemble. L'inverse est également vrai si la tendance du marché se déplace vers la bande inférieure, indiquant une tendance baissière - c'est un signal pour prendre une position courte.

Cependant, si les prix se négocient dans la ligne médiane, cela peut indiquer une faible volatilité sur le marché, et une stratégie de maintien peut être utilisée en attendant d'autres signaux.

Calcul des paramètres du canal Donchian

Le calcul des canaux Donchian implique un calcul séparé de la bande supérieure, bande inférieure, et la ligne médiane moyenne.

Le calcul est le suivant :

• Bande supérieure :prix le plus élevé avant m périodes
• Bande inférieure :prix le plus bas avant m périodes
• Ligne médiane :(Bande supérieure – Bande inférieure)/2

m peut être une durée de période différente en fonction de la période de mesure à l'étude - comme les minutes, les heures, jours, semaines, ou mois - et la période sera le nombre de périodes mesurées (par exemple, 30 minutes, 24 heures, 20 jours, 1 semaine, ou 6 mois).

Les canaux Donchian typiques utilisent une période de négociation de 20 jours, qui est le nombre moyen de jours de bourse dans un mois.

Mécanique commerciale pour les canaux Donchian

Il existe deux approches principales utilisées sur les canaux de Donchian – l'une concernant une éventuelle tendance haussière et une autre concernant une éventuelle tendance baissière. Les traders utilisent la ligne médiane pour séparer ces deux approches.

Le canal Donchian est une illustration standard d'une stratégie de trading, où un commerçant doit toujours être présent sur le marché et toujours chercher des moyens de sortir.

La stratégie Donchian Channels est une volatilité du marchéVolatilitéLa volatilité est une mesure du taux de fluctuations du prix d'un titre au fil du temps. Il indique le niveau de risque associé aux variations de prix d'un titre. Les investisseurs et les commerçants calculent la volatilité d'un titre pour évaluer les variations passées de l'indicateur de prix ; si les mouvements de prix sont faibles, indiquant une faible volatilité, le canal sera relativement étroit. Cependant, en période de forte volatilité où les prix fluctuent de manière excessive, le canal sera relativement large.

Approche haussière

Si le prix d'un titre dépasse la ligne médiane, c'est un signal pour les traders de prendre une position longue, car il indique une tendance haussière. Les traders maintiendront une position longue pour voir si le prix atteint la bande supérieure.

Si le prix atteint la bande supérieure mais ne la franchit pas, les traders fermeront très probablement leurs positions longues et ouvriront des positions courtes, s'attendre à ce que le prix diminue vers la ligne médiane. Cependant, si le prix dépasse la bande supérieure, il signale une tendance haussière continue, et les traders maintiendront leurs positions longues.

La percée est connue sous le nom de « évasion ». Pour se prémunir contre le trading d'une fausse cassure, les traders exigent généralement que le prix se ferme systématiquement au-dessus de la bande supérieure pendant une période donnée ou définie.

La convention de trading utilise des ordres stop, tels que les arrêts garantis, pour se protéger contre un retournement de tendance baissière sur cette approche.

Approche baissière

Des positions courtes sont ouvertes si le prix d'un titre tombe en dessous de la ligne médiane. Les traders conserveront leurs positions jusqu'à ce que le prix atteigne la bande inférieure. Si le prix atteint la bande inférieure mais ne la franchit pas, les traders fermeront normalement leurs positions courtes et ouvriront des positions longues sur le titre en prévision d'une tendance haussière vers la ligne médiane.

Cependant, si le prix franchit la bande inférieure et se ferme systématiquement en dessous de la bande inférieure pendant une période donnée, les traders maintiendront leurs positions courtes dans l'attente d'une tendance baissière continue. Les ordres stop sont également utilisés pour se protéger contre une tendance haussière pendant que les traders détiennent des positions courtes.

Stratégies de trading pour le canal Donchian

Voici deux stratégies efficaces qui sont principalement utilisées par les commerçants - c'est-à-dire, stratégies de négociation en cas de rupture et de négociation inversée.

Stratégie de négociation en petits groupes

Il s'agit d'une stratégie à court et moyen terme dans laquelle un trader entre dans une tendance choisie le plus tôt possible avec l'espoir que le prix du titre franchira la bande supérieure ou inférieure, c'est à dire., une cassure de sa fourchette de négociation actuelle par une tendance haussière ou baissière durable, respectivement.

Stratégie de trading inversée

Dans cette stratégie, un trader attendra qu'un retournement de tendance se produise par rapport à la tendance actuelle avant de prendre une position longue ou courte, en fonction de l'inversion de tendance.

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