Qu'est-ce que le Chaikin Money Flow (CMF) ?

Le Chaikin Money Flow (CMF) est un indicateur créé par Marc Chaikin dans les années 1980 pour suivre l'accumulation et la distribution d'une actionActionQu'est-ce qu'une action ? Un individu qui possède des actions dans une entreprise est appelé actionnaire et peut réclamer une partie des actifs et des bénéfices résiduels de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes « actions », "actions", et « équité » sont utilisés de manière interchangeable. sur une période déterminée. La période CMF par défaut est de 21 jours. Les lectures de l'indicateur sont comprises entre +1 et -1. Toute croix au-dessus ou en dessous de 0 peut être utilisée pour identifier les changements dans les flux monétaires, ainsi que l'achat ou la vente d'élan.

La pression d'achat conduit à des lectures positives, au dessus de zéro. La vente soutenue d'une action pousse l'indicateur en dessous de zéro. Lorsque CMF oscille autour de la ligne zéro, cela indique une pression d'achat et de vente relativement égale, et aucune tendance claire. Les traders utilisent le système CMF comme un outil pour identifier et évaluer les tendances des actions négociées.

Calcul du flux d'argent Chaikin

La valeur de Chaikin Money Flow est calculée selon les trois étapes suivantes :

1. Multiplicateur de flux monétaire

La première étape consiste à déterminer le multiplicateur de flux monétaire de chaque période comme suit :

Multiplicateur de flux monétaire =((Valeur proche – Valeur basse) – (Valeur haute – Valeur proche)) / (Valeur haute – Valeur basse)

2. Volume de flux monétaire

L'étape suivante consiste à calculer le volume de flux monétaire en multipliant le volume pour la période par le multiplicateur de flux monétaire obtenu à la première étape. Il est généralement calculé sur une base quotidienne mais peut être calculé autrement, telles que toutes les heures ou toutes les semaines.

Volume de flux monétaire =multiplicateur de flux monétaire x volume pour la période

3. FMC

La dernière étape consiste à calculer la valeur CMF. Divisez simplement le flux monétaire quotidien sur une certaine période de temps par la somme des volumes pour la même période. Le nombre de périodes par défaut pour le CMF est de 21 jours, car cela représente les échanges au cours du mois dernier. (Il y a généralement 21 ou 22 jours de bourse par mois.) La formule est la suivante :

CMF =Moyenne sur 21 jours du flux monétaire quotidien / Moyenne sur 21 jours du volume

La plupart des logiciels de trading et des plateformes graphiques incluent l'indicateur Chaikin Money Flow, vous n'avez donc pas à faire les calculs vous-même. Certaines plateformes expriment l'indicateur sous forme décimale en le divisant par 100, tandis que d'autres plateformes l'indiquent comme une valeur comprise entre 0 et 100. Une valeur de 0,45 sur une plateforme de trading et 45 sur une autre plateforme signifie la même chose.

Puisque l'indicateur Chaikin Money Flow est un oscillateur, il est souvent représenté sur un graphique sous forme d'histogramme, similaire au MACD.

Négocier avec le CMF (à surveiller)

Voici quelques-uns des signaux que les traders peuvent observer lorsqu'ils tradent avec le Chaikin Money Flow :

1. Tendances

Les traders peuvent tracer des lignes de tendance sur l'indicateur et repérer les cassures possibles sur le graphiqueComment lire les graphiques boursiersSi vous envisagez de négocier activement des actions en tant qu'investisseur boursier, alors vous devez savoir lire les graphiques boursiers. Même les traders qui utilisent principalement l'analyse fondamentale pour sélectionner les actions dans lesquelles investir utilisent encore souvent l'analyse technique du mouvement des cours des actions pour déterminer des achats et des ventes spécifiques, graphique boursier. Un trader doit identifier avec précision une tendance car cela lui donne l'assurance pendant le trading que la tendance va très probablement se poursuivre.

Par exemple, lorsqu'il y a une période d'achat continue (lorsque la valeur CMF est maintenue au-dessus de zéro), la tendance est considérée comme haussièreBullish et BearishLes professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers sur la base de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse des prix de 20 % ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20 % par rapport au creux du marché. et indique que le prix continuera d'augmenter avec la tendance. Lorsqu'il y a une pression de vente continue (valeur CMF inférieure à zéro), cela indique une tendance baissière, indiquant que le prix continuera à baisser.

Lectures plus élevées, soit positif soit négatif, indiquent une tendance plus forte. Des lectures croissantes indiquent un élan.

2. Croix

Des croisements peuvent être observés sur le graphique lorsque le Chaikin Money Flow croise la ligne zéro par le haut ou par le bas. Les croisements peuvent être une indication d'un éventuel renversement de tendance.

Les croisements peuvent être haussiers ou baissiers. Les croisements haussiers se produisent lorsque le CMF franchit la ligne zéro par le bas, et les cours des actions poursuivent leur tendance à la hausse. Les croisements baissiers se produisent lorsque le CMF franchit la ligne zéro d'en haut, et les prix continuent de baisser.

Parfois, de faux signaux peuvent se produire lorsque les croisements ne sont que temporaires – traversant à peine la ligne zéro, puis revenant. Pour minimiser les faux signaux de trading, certains commerçants attendent que l'indicateur se déplace de plus de 5 points au-delà de la ligne zéro avant d'entrer dans un commerce. (C'est-à-dire, jusqu'à ce qu'il y ait une lecture supérieure à +.05 ou inférieure à -0.5.) Les traders peuvent également combiner l'indicateur CMF avec d'autres indicateurs techniques pour obtenir des signaux commerciaux de confirmation.

3. Divergence

La divergence se produit lorsque l'action des prix n'a pas de changement correspondant dans l'indicateur CMF. La divergence baissière se produit lorsque le prix atteint un nouveau sommet mais que la lecture du CMF n'augmente pas. Ceci est interprété comme indiquant un possible retournement de tendance imminent à la baisse. Une divergence haussière indique qu'un possible retournement à la hausse est à venir. Cela se produit lorsque le prix tombe à un nouveau plus bas mais que le Chaikin Money Flow ne suit pas avec une lecture inférieure.

En cas de forte dynamique de tendance, un nouveau prix élevé sera reflété dans une nouvelle lecture élevée correspondante sur le CMF.

Inconvénients du flux d'argent Chaikin

L'indicateur Chaikin Money Flow est principalement utilisé comme un outil pour aider à évaluer la force d'une tendance. Ce n'est pas un système de trading conçu pour fournir des points stop-lossOrdre Stop-LossUn ordre stop-loss est un outil utilisé par les traders et les investisseurs pour limiter les pertes et réduire l'exposition au risque. En savoir plus sur les ordres stop-loss dans cet article. ou identifier les prix d'entrée et de sortie. Par conséquent, les traders l'utilisent généralement en combinaison avec d'autres indicateurs techniques qui peuvent fournir des informations supplémentaires.

Ressources additionnelles

Merci d'avoir lu l'explication de CFI sur l'indicateur Chaikin Money Flow. CFI propose la certification Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Devenez un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® La certification Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® de CFI vous aidera à acquérir la confiance dont vous avez besoin dans votre carrière en finance. Inscrivez-vous aujourd'hui ! programme de certification pour ceux qui cherchent à faire passer leur carrière au niveau supérieur. Pour continuer à apprendre et à progresser dans votre carrière, les ressources suivantes vous seront utiles :

• Indicateur ADX - Analyse techniqueIndicateur ADX - Analyse technique ADX signifie indice de mouvement directionnel moyen. L'indicateur ADX est un indicateur de la force de la tendance, couramment utilisé dans le commerce à terme. Cependant, il a depuis été largement appliqué par les analystes techniques à pratiquement tous les autres investissements négociables, des actions au forex en passant par les ETF.
• Tête et épaules PatternHead and Shoulders Pattern – Analyse techniqueLa tête et les épaules est un modèle couramment observé dans les graphiques de trading. Le motif tête et épaules est une formation de graphique de prédiction qui indique généralement un renversement de tendance où le marché passe de haussier à baissier, ou vice versa.
• Oscillateur McClellanOscillateur McClellan - Analyse techniqueL'oscillateur McClellan est un type d'oscillateur de quantité de mouvement. L'oscillateur McClellan est calculé à l'aide de moyennes mobiles exponentielles, et est conçu pour indiquer la force ou la faiblesse du mouvement des prix, plutôt que sa direction.
• Lignes de vitesseLignes de vitesse - Analyse techniqueLes lignes de vitesse sont un outil d'analyse utilisé pour déterminer les niveaux de support et de résistance. Ils ne sont pas destinés à être utilisés comme un indicateur technique autonome.