Qu'est-ce que la base de coût moyen ?

La base du coût moyen est définie comme le moyen d'attribuer le prix d'achat aux actions sous-jacentes d'un fonds commun de placement. obligations, ou d'autres titres. Les fonds communs de placement appartiennent à un groupe d'investisseurs et sont gérés par des professionnels. Connaître les différents types de fonds, Comment ils travaillent, et les avantages et les compromis d'investir dans eux ou dans un compte géré par un dépositaire (courtier). Il est calculé comme le montant total payé pour acheter le fonds commun de placement ou l'investissement dans un compte de dépositaire divisé par le nombre total d'actions sous-jacentes. L'utilité de la méthode du coût de revient moyen est sa simplicité lors d'achats multiples, réinvestissement des dividendesDividendeUn dividende est une part des bénéfices et des bénéfices non répartis qu'une entreprise verse à ses actionnaires. Lorsqu'une entreprise génère un bénéfice et accumule des bénéfices non répartis, ces bénéfices peuvent être soit réinvestis dans l'entreprise, soit versés aux actionnaires sous forme de dividendes., et les plus-values ​​réelles.

Sommaire

• La base de coût est un outil permettant d'établir le point de départ ou le point d'achat pour le lancement du calcul de l'impôt à condition qu'un profit soit généré. Les bénéfices sont les retours générés et au-dessus de la base des coûts.
• La base de coût moyen est l'une des méthodes disponibles parmi plusieurs autres méthodes pour déterminer la base de coût.
• La base du coût moyen est largement utilisée en raison de sa facilité d'utilisation. Le prix de revient moyen est le montant total d'achat divisé par le nombre total d'actions.

Importance de la base de coûts

La base des coûts constitue le pivot autour duquel l'investisseur parvient à savoir s'il a réalisé un profit ou une perte. La base du coût moyen n'est pas la seule méthode; il existe d'autres méthodes comme LIFOLast-In First-Out (LIFO) La méthode d'évaluation des stocks Last-in First-Out (LIFO) est basée sur la pratique des actifs produits ou acquis en dernier étant les premiers à être, HIFO, et d'identification spécifique qui sont disponibles. La méthode du coût moyen est la plus simple à administrer et à calculer. Cependant, la méthode du coût moyen n'est peut-être pas toujours la plus efficace sur le plan fiscal.

Exemple 1 :Achat de fonds communs de placement

Supposons qu'un investisseur achète le même fonds commun de placement (parts/actions) à deux occasions distinctes, c'est à dire., 1er février 2019 et 2 mars, 2019 pour une sortie de 1 $, 000 et 2 $, 500, respectivement.

Après un mois, un dividende de 100 $ est reçu, et la totalité du produit du dividende est réinvestie pour acheter de nouvelles parts.

Le coût de base moyen est défini comme le montant total de l'achat divisé par le nombre total d'actions. Cela fonctionne à 28,53 $ .

Date Transaction Cours de l'action Montant des achats Nombre d'actions

1er février 2019

Acheter$25$1, 00040

2 mars, 2019

Acheter

30 $

2 $, 500

83,3

4 mars, 2019

Réinvestissement des dividendes

35 $

100 $

2.9

Le total

3 $, 600

126.2

Base de coût moyen

28,53 $

Le coût de base de 28,53 $ est le point de référence autour duquel les gains et les pertes seraient désormais calculés aux fins de l'imposition.

Supposons qu'après quelques mois, l'investisseur vende 40 actions pour 50 $.

Date Transaction Cours de l'action Produit Nombre d'actions Le 2 mai, 2019Vendre$50$2, 00040

Travailler sur la base du coût moyen

Base de coût des 40 actions

Nombre d'actions (40) * Base de coût moyen (28,53) =1 $, 412.20

Produit des ventes 2 $ 000Gains en capital de la transaction2, $ 000 – 1 $, 412,20 =858,80 $ Du taux marginal d'imposition de l'investisseur, nous pouvons maintenant calculer l'incidence de l'imposition (en supposant un taux d'imposition de 30%) Gains en capital (858,80 $) * Taux d'imposition (30%) =257,64 $

L'importance de la base de coût découle du fait que c'est le prix qui est utilisé pour déterminer si un investisseur réalise un profit ou une perte. La présence de bénéfices entraînerait l'incidence de l'imposition. Le coût de base moyen ne doit pas être interprété comme une approximation de la performance.

Comme illustré ci-dessus, la base de coût aide à établir le point de départ pour calculer le profit ou la perte d'un point de vue fiscal. Les pertes ne sont pas taxées, alors que les bénéfices sont taxés. Cependant, tous les bénéfices ne sont pas imposés de la même manière. Les bénéfices à court terme sont imposés à un taux plus élevé, tandis que les bénéfices à long terme sont imposés à un taux inférieur. L'assiette du coût moyen permet ainsi de déterminer ce qui est imposable et ce qui ne l'est pas.

Exemple 2 :Achat d'ETF

Un investisseur nommé M. X décide d'obtenir une exposition à un panier de titres à l'aide d'un fonds négocié en bourse (FNB)Fonds négocié en bourse (FNB)Un fonds négocié en bourse (FNB) est un véhicule d'investissement populaire où les portefeuilles peuvent être plus flexibles et diversifiés sur un large éventail de toutes les classes d'actifs disponibles. Découvrez les différents types d'ETF en lisant ce guide. Le prix de base de l'achat peut être déterminé de plusieurs manières, surtout aux États-Unis. À une extrémité du spectre, il y a la méthode FIFO, et à l'autre bout, il y a la méthode du coût moyen.

Supposons que M. X achète 100 actions de la société QQQ à 10 $ chacune pour une sortie nette de 1 $, 000 le 2 janvier, 2020. Au début du prochain trimestre, 3 avril M. X décide d'acheter 50 autres actions de QQQ à 7 $ chacune, totalisant 350 $. Maintenant, examinons le coût de base selon les deux méthodes différentes.

Date Transaction Cours de l'action Nombre d'actions Montant des achats 2 janvier, 2020Acheter$10100$1, 000Avr. 3, 2020Acheter750$350$

Date Transaction Cours de l'action Nombre d'actions Coût moyen Coût FIFO 30 avril 2020Rachat1250$Montant total d'achat/Nombre total d'actionsPrix d'achat des 50 premières actions Calcul 1 $, 350 / 150 =9 $ 10 $ Bénéfice par action 12 $ - 9 $ =3 $ 12 $ – 10 $ =2 $ Bénéfice total

50 * 3 $ =150 $

50 * 2 $ =100 $

Comme illustré ci-dessus, nous pouvons clairement voir que la méthode du coût moyen est la méthode la moins punitive de calcul de la base de coût. Un investisseur ne peut bénéficier de la méthode FIFO que lorsque la première tranche d'actions est achetée à un prix inférieur.

Ce n'est peut-être pas le cas tout le temps, comme le montre l'exemple ci-dessus. D'où, l'assiette moyenne offre le meilleur compromis entre abaissement de l'assiette et facilité de calcul.

Davantage de ressources

CFI propose la page du programme Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCAGet obtenez la certification CBCA™ de CFI et devenez Commercial Banking &Credit Analyst. Inscrivez-vous et faites progresser votre carrière grâce à nos programmes et cours de certification. programme de certification pour ceux qui cherchent à faire passer leur carrière au niveau supérieur. Pour continuer à apprendre et à progresser dans votre carrière, les ressources suivantes vous seront utiles :

• Coût basé sur l'activitéCoût basé sur l'activitéLe coût basé sur l'activité est une manière plus spécifique de répartir les frais généraux en fonction des « activités » qui contribuent réellement aux frais généraux. Une activité est
• Impôt sur les gains en capitalImpôt sur les gains en capitalL'impôt sur les gains en capital est un impôt imposé sur les gains en capital ou les bénéfices qu'un individu réalise en vendant des actifs. La taxe n'est imposée qu'une fois que l'actif a été converti en espèces, et pas lorsqu'il est encore entre les mains d'un investisseur.
• LIFO contre FIFOLIFO contre FIFOAau milieu du débat en cours LIFO contre FIFO en comptabilité, décider de la méthode à utiliser n'est pas toujours facile. LIFO et FIFO sont les deux techniques les plus couramment utilisées pour évaluer le coût des marchandises vendues et les stocks.
• Comment utiliser le site Web IRS.govComment utiliser le site Web IRS.govIRS.gov est le site officiel de l'Internal Revenue Service (IRS), l'agence de recouvrement des impôts des États-Unis. Le site Web est utilisé par les entreprises et