Options vs actions :quelle est la différence ?

Si vous cherchez à constituer un portefeuille d'investissement, vous pesez probablement le pour et le contre du trading d'options par rapport aux actions. Traditionnellement, les actions attirent davantage les débutants et les investisseurs à long terme et constituent le choix le plus courant. D'un autre côté, les options fonctionnent très bien pour les traders actifs qui apprécient la flexibilité.

Les deux sont de bons choix et peuvent donner une grande valeur à votre portefeuille, mais comportent également des risques. Si vous voulez connaître la différence entre les actions et les options, continuez à lire pour en savoir plus.

Que sont les stock-options ?

La définition classique des options d'achat d'actions est :"un contrat qui vous donne le droit non obligatoire d'acheter ou de vendre une action sous-jacente à un prix et à une date convenus". Les options permettent aux investisseurs de spéculer sur le prix de certaines actions . En termes simples, cela signifie qu'en achetant des options, un investisseur peut faire un pari sur la hausse ou la baisse d'une action spécifique à une date spécifique (communément appelée date d'expiration) dans le futur. Le contrat standard représente 100 actions des actions sous-jacentes.

Selon le style , ils peuvent être soit américains, soit européens . Les options américaines sont plus courantes et peuvent être exercées à tout moment entre l'achat et l'expiration. En revanche, les options de type européen ne peuvent être exercées qu'à la date d'expiration.

Options d'achat ou de vente — comparaison côte à côte :

• Dans le cas des options d'achat, l'investisseur spécule sur une hausse du prix de l'action sous-jacente.
• Dans le cas des options de vente, l'investisseur spécule sur la baisse du prix des actions.

Le prix d'exercice est le prix auquel les actions doivent être achetées ou vendues à la date spécifiée. Selon la tolérance au risque du trader, il peut utiliser diverses stratégies pour déterminer le prix d'exercice. Les commerçants avides ou négligents risquent de subir des pertes importantes.

Voici un exemple de négociation d'options sur actions. Disons que le prix des actions Apple est actuellement de 140 $. Un événement Apple approche, et c'est généralement à ce moment-là que ses actions augmentent. Si un investisseur considère que les actions d'Apple vont augmenter à l'avenir, disons vers juin, à plus de 150 $, il peut acheter 10 options d'achat de 150 $ en juin. Disons que ces appels coûtent 15 $ chacun - le coût total de cet achat est de 15 000 $. Pour réaliser un profit, les actions doivent dépasser la somme du prix d'exercice et du coût des appels. Si le prix ne dépasse pas les 150 $ prévus, le trader peut laisser les options expirer et ne perdre que la prime.

Comme dans l'exemple ci-dessus, le meilleur moment pour acheter et vendre des options est lorsque vous pensez que le prix d'actions spécifiques va changer.

Si vous souhaitez plus d'informations, consultez cet article pour une explication plus approfondie des options d'achat d'actions.

Que sont les actions ?

La définition classique des actions est la suivante :une action ou un capital est un titre qui représente la propriété d'une fraction d'une société. Cela signifie que le propriétaire des actions a droit à une proportion des actifs et des bénéfices de la société correspondant à la quantité d'actions qu'il possède. Les unités d'actions sont appelées actions.

C'est l'aperçu de base de la différence entre les actions et les options. Mais il y a un peu plus que cela, alors regardons de plus près.

Les deux principaux types d'actions sont les actions ordinaires et les actions privilégiées . Les actions ordinaires sont, sans surprise, plus courantes, et c'est le type que la plupart des gens choisissent. Ils donnent au propriétaire le droit de voter aux assemblées d'actionnaires et de recevoir des dividendes . Les détenteurs d'actions privilégiées ont généralement des droits de vote plus limités (ou aucun) mais ont un droit plus élevé sur les actifs et les bénéfices . En cas de faillite de l'entreprise, ils sont en première ligne pour le paiement.

Vous pouvez également consulter nos autres articles si vous souhaitez en savoir plus sur les actions et leur fonctionnement, ainsi que sur les autres types d'actions.

Lors de la comparaison des actions et des options, il est important d'expliquer comment vous réalisez des bénéfices. Vous pouvez tirer profit des actions en choisissant des actions qui donnent des dividendes. L'autre option consiste à conserver les actions jusqu'à ce qu'elles atteignent un prix favorable et à les vendre.

Quelle est la différence entre les actions et les options ?

En ce qui concerne le trading et l'investissement et le dilemme des options contre les actions, il y a quelques différences à garder à l'esprit.

La principale différence est que les actions représentent la propriété d'une entreprise , tandis que les options sont des contrats avec des investisseurs qui vous permettent de parier sur la direction du cours de l'action.

La deuxième plus grande différence est celui mentionné ci-dessus - la façon dont vous réalisez des bénéfices . En ce qui concerne les options, vous gagnez de l'argent simplement en achetant ou en vendant des actions. Bien que vous puissiez le faire avec des actions, elles concernent davantage le long terme. Vous pouvez acheter bas et vendre haut, mais vous pouvez également gagner de l'argent grâce aux dividendes.

Une autre différence est que lorsqu'il s'agit de négocier des options par rapport à des actions, la première nécessite une approche plus pratique. Les options sont meilleures pour les traders actifs ou avancés en raison de la nécessité d'une surveillance constante du marché en raison des dates d'expiration. Les investisseurs qui choisissent les actions sont souvent des débutants et des investisseurs à long terme qui préfèrent une approche plus passive de leurs investissements.

Selon la quantité, l'achat d'actions peut être moins cher que l'achat d'options. Les options ne sont disponibles que par lots de 100 actions. Inversement, les actions peuvent être achetées au montant de votre choix tant que quelqu'un est prêt à les vendre. De plus, les actions peuvent rester vôtres jusqu'à ce que vous décidiez de les vendre, tandis que les options ne sont valables que jusqu'à leur date d'expiration.

De plus, une compensation peut être accordée en cas de faillite lors d'un investissement en actions, ce qui en fait une option un peu plus sûre. Ce filet de sécurité n'est pas étendu aux options.

Options vs actions :analyse des risques et des avantages

Les deux ont leur place et se complètent dans un portefeuille diversifié. Avant de prendre une décision, vous devez savoir lequel correspond le mieux à votre style de placement. C'est là que la compétence en investissement / trading entre en jeu. Il ne s'agit pas seulement de connaître la différence entre les options et les actions, mais aussi laquelle des deux, ou une combinaison des deux, vous profitera le plus.

Actions

Comprendre les stocks est plus facile parce qu'ils sont simples. Lorsque vous achetez des actions, vous achetez une partie de toutes les actions d'une société. Cela signifie essentiellement que vous avez droit aux actifs et aux bénéfices de la société. Cela signifie que les actions sont plus courantes et qu'elles entraînent généralement des dépenses moins élevées que les options d'investissement. En règle générale, vous achetez des actions et les conservez pendant un certain temps, en espérant que le cours de l'action augmente pour que vous puissiez vendre à profit. Certaines sociétés versent des dividendes trimestriels à tous les actionnaires proportionnels au nombre d'actions qu'ils détiennent.

Minimiser les risques est le deuxième objectif le plus important après le profit. Et les actions comportent quelques risques :

1. Frais et commissions – cela est directement influencé par l'activité avec laquelle vous négociez. Mais si vous n'êtes pas un trader actif, il vaut mieux acheter et vendre des actions plutôt que des options.
2. Le prix pourrait chuter — vous achetez des actions et vous les détenez parce que vous espérez revendre à l'avenir à un prix plus élevé. Mais rien ne garantit que le prix augmentera. Pire encore, il pourrait tomber. À moins que vous ne les conserviez jusqu'à ce qu'ils remontent (si cela se produit), vous pourriez être contraint de vendre à perte. Cela signifie que vous risquez la totalité du montant que vous investissez.
3. Impôts sur les plus-values — lorsque vous recevez le dividende, ou si l'action monte, vous devez payer des impôts dessus.

Options

Si vous vous penchez davantage du côté des options, voici quelques éléments qui les rendent assez convaincants. Premièrement, les options comportent un risque moindre . Bien qu'il existe des situations où l'achat d'options est plus risqué que d'actions, la plupart du temps, le risque des options peut être réduit. Ils ne nécessitent pas un engagement financier aussi important et ils ne sont pas affectés par les ouvertures d'écart.

Deuxièmement, ils offrent un meilleur rapport qualité-prix , ce qui signifie que vous pouvez acheter plus avec moins d'argent. Par exemple, vous pouvez acheter 300 actions de la société A pour 100 $, ce qui vous coûtera 30 000 $. Alternativement, vous pouvez acheter trois appels pour 20 $, ce qui vous coûtera 60 $.

Enfin, les options offrent beaucoup de flexibilité . L'investissement en options s'accompagne d'alternatives d'investissement plus stratégiques. Vous pouvez les utiliser pour créer d'autres positions. Ces postes sont appelés synthétiques. Les synthétiques sont un instrument financier qui simule d'autres instruments tout en modifiant des caractéristiques clés. Les synthétiques offrent aux investisseurs des modèles de flux de trésorerie, des échéances, des profils de risque, etc. personnalisés.

Malgré tous les avantages, aucun investissement n'est sans risque. Voici quelques risques liés à l'investissement dans des options :

1. Ils sont à court terme . Bien que vous puissiez acheter des actions et les conserver pendant le nombre d'années que vous souhaitez, les options ont une date d'expiration. Cela signifie qu'il y a un temps limité pour que votre thèse d'investissement se concrétise. Si ce n'est pas le cas, vous aurez perdu la prime investie.
2. Ils peuventexposer les vendeurs à des pertes illimitées . Lorsque vous, en tant qu'investisseur, écrivez une option de vente ou d'achat, vous êtes obligé d'acheter ou de vendre des actions à un prix spécifié dans le délai imparti par le contrat. Puisqu'il n'y a pas de limite à la hausse d'un stock, le prix d'achat peut devenir exorbitant.

Options vs actions :laquelle me convient le mieux ?

Il s'agit d'une décision personnelle qui doit être soigneusement évaluée au cas par cas. Essayez de répondre à des questions telles que :quelle est votre tolérance au risque ou laquelle vous en donnera le plus pour votre argent. Cela devrait vous donner une idée de la direction que vous pourriez vouloir prendre.

Dans cet esprit, il existe quelques bonnes règles de base que vous devriez considérer :

• Investisseurs débutants ou expérimentés

Pour faire simple :les débutants choisissent généralement des actions. Ils sont simples et faciles à comprendre. Pour vraiment négocier des options avec un quelconque degré de certitude, vous avez besoin de plus d'expérience et d'éducation, en particulier en ce qui concerne les risques encourus.

• Investisseurs actifs/participants vs investisseurs passifs/participants

L'une des plus grandes différences entre les actions et les options est l'aspect temporel de ces dernières. Pour vraiment profiter des avantages d'investir dans des options, vous devez être un trader actif avec une approche pratique de l'investissement. Les stocks, en revanche, permettent une manipulation plus passive.

• Long terme vs court terme

Comme nous l'avons mentionné ci-dessus, les options sont assorties d'une date d'expiration. Cela signifie que le temps nécessaire pour que l'investissement porte ses fruits est limité. Si vous préférez un jeu plus long, les actions sont l'option qu'il vous faut. Vous pouvez acheter des actions et les conserver aussi longtemps que vous le souhaitez, sans limite de temps, sans date d'expiration.

En ce qui concerne les stratégies d'investissement, gardez à l'esprit que vous n'êtes pas réduit au choix binaire des options par rapport aux actions. Vous n'êtes pas obligé de choisir l'un ou l'autre. La plupart des portefeuilles d'investisseurs chevronnés comprendront normalement une combinaison des deux là où ils se complètent.