Qu'est-ce que l'inflation et à quel point devons-nous nous en préoccuper ?

Pensez-vous à l'avenir économique de l'Amérique alors que nous sommes encore dans une pandémie mondiale ? C'est un sujet difficile à comprendre. Vous avez probablement entendu ou lu des gros titres sur les pressions inflationnistes causées par la pandémie. Beaucoup se demandent si nous nous dirigeons vers une poussée d'inflation soutenue.

Nous verrons ici comment les conditions actuelles du marché sont propices à l'inflation et ce que cela pourrait signifier pour l'économie américaine et le budget moyen des ménages.

Qu'est-ce que l'inflation ?

L'inflation peut être décrite simplement comme la perte de pouvoir d'achat d'une monnaie. Certains baby-boomers se souviennent peut-être que les taux d'inflation des années 1970 montaient en flèche jusqu'à 20 %. Aucune des générations qui ont suivi n'a connu une véritable inflation. Un dollar dans les années 1900 a le même pouvoir d'achat aujourd'hui de 32,50 $.

L'inflation est suivie à travers une variété de mesures dont nous parlerons ci-dessous.

Que signifie le taux d'inflation ?

Le taux d'inflation est une mesure de la baisse de la valeur de la devise en question ou de la hausse du coût des biens et services.

Supposons, par exemple, que vous recherchiez une bonne voiture d'occasion. Au début du mois, vous testez une très belle voiture à 10 000 $. Lorsque vous revenez quelques semaines plus tard, le prix est de 10 500 $. Le taux d'inflation des prix de cette voiture de 5 % vous coûterait 500 $ supplémentaires pour l'acheter en seulement 1 mois.

Existe-t-il un taux d'inflation optimal ?

Bien que personne n'aime payer plus pour moins, un taux d'inflation de 2 % ou moins est généralement considéré comme optimal. À un taux d'inflation de 2 %, la plupart des salaires peuvent suivre l'inflation et les consommateurs ne perdent pas de pouvoir d'achat.

Comment l'inflation est-elle mesurée et discutée ?

Lorsque l'on discute de la façon dont l'inflation est mesurée, de nombreux termes sont utilisés. Nous allons explorer certains de ces termes ci-dessous.

Métriques

Les économistes considèrent plusieurs mesures lors de l'évaluation de la menace posée par l'inflation. Les deux mesures courantes de l'inflation aux États-Unis aujourd'hui sont l'indice des prix à la consommation (IPC) et l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE).

Les dépenses de consommation personnelle L'indice des prix (PCE) est publié par le Bureau of Economic Analysis (BEA). Le BEA collecte des données et rapporte collectivement la valeur totale des dépenses de consommation personnelle chaque mois.

Les biens durables sont des articles que vous pouvez acheter et qui ont une espérance de vie de 3 ans ou plus. Meubles, appareils électroménagers, véhicules, etc. Les biens non durables sont des articles courants moins coûteux comme les vêtements, les chaussures et les fournitures d'hygiène personnelle. La Réserve fédérale utilise l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle pour mesurer l'inflation et cibler ses objectifs économiques.

L'indice des prix à la consommation (IPC) est publié par le Bureau of Labor and Statistics (BLS). Le BLS recueille des enquêtes auprès de plusieurs secteurs de la population dans le commerce de détail, les bureaux et la fabrication. Plus de 200 catégories de biens et services sont déclarées. En raison de la variété des catégories, les données donnent un excellent aperçu des dépenses américaines quotidiennes. La Social Security Administration utilise les données de l'IPC pour évaluer les ajustements au coût de la vie pour les personnes recevant des prestations de sécurité sociale.

L'IPC et le PCE surveillent les dépenses de consommation et le coût des biens et services sur une certaine période de temps pour évaluer l'augmentation et la diminution de l'inflation. Traditionnellement, l'IPC a tendance à signaler des taux d'inflation plus élevés.

L'IPC et le PCE ont tous deux connu une hausse significative de l'inflation tout au long de la pandémie. Au moment d'écrire ces lignes, au cours des 12 derniers mois, l'IPC est passé à 5,4 %, tandis que le taux de PCE est passé à 4 %. Il peut être alarmant de voir une telle augmentation, mais 2021 a eu de nombreux facteurs contributifs qui ont provoqué des augmentations aussi drastiques.

Température

Les économistes décrivent souvent les économies de manière métaphorique comme "se réchauffer" ou "se refroidir".

Une économie qui « chauffe » est en ébullition, le chômage est bas et la confiance des consommateurs est élevée. L'inflation augmente à la fois parce que les vendeurs sont suffisamment confiants pour augmenter les prix et parce que les acheteurs commencent à penser que s'ils n'achètent pas aujourd'hui, ils devront payer plus tard. Cet état d'esprit incite désormais à dépenser plus en toute confiance.

Le « refroidissement » signifie que l'économie est sur la glace, que le chômage est élevé et que la confiance des consommateurs est faible. L'inflation diminue parce que les consommateurs n'achètent que si les prix sont suffisamment bas pour surmonter leurs insécurités économiques.

Comment fonctionne l'inflation ?

L'inflation est simplement l'offre et la demande. La hausse des prix peut entraîner une hausse du chômage, car les gens achètent moins lorsque les prix sont élevés.

Lorsque le chômage est bas, la confiance des consommateurs est élevée et ils ont un revenu discrétionnaire à dépenser, ce qui se traduit par plus d'argent dans l'économie.

Une hausse du chômage pourrait conduire à une récession. Mais ne nous précipitons pas. Comme nous l'avons indiqué précédemment, 2021 a eu quelques facteurs qui ont contribué à ces marqueurs d'inflation historiquement élevés.

Inflation temporaire

Le principal facteur contributif à la flambée de l'IPC et du PCE a été un ralentissement majeur de la production à l'échelle mondiale. La pandémie a perturbé la chaîne d'approvisionnement mondiale et créé d'énormes hausses de la demande. Un exemple simple est la pénurie de papier hygiénique qui s'est produite au début de la pandémie.

Au printemps 2020, de nombreux produits en papier sont devenus presque introuvables dans les rayons des détaillants. De nombreux acheteurs ont eu du mal à trouver du papier toilette dans le magasin. Certains ont payé des prix exorbitants jusqu'à ce que la chaîne d'approvisionnement puisse s'adapter aux nouvelles demandes et aux limitations causées par la pandémie.

Un autre exemple d'inflation temporaire que vous connaissez peut-être est le prix de l'essence après l'ouragan Katrina. L'ouragan Katrina a mis un terme à la production de pétrole dans le golfe du Mexique, laissant le reste du pays lutter pour rattraper les approvisionnements en carburant perdus. Quand et si les résidents du Sud trouvaient du carburant, ils payaient un prix élevé pour la ressource rare. Les prix du gaz dans tout le pays ont augmenté après l'ouragan Katrina et ont continué à le faire au fil du temps.

Pressions inflationnistes à long terme

Certains économistes craignent que les pressions inflationnistes à court terme provoquées par la pandémie ne fassent boule de neige dans l'inflation à long terme, car il y a des facteurs supplémentaires du côté de la demande en jeu :les consommateurs disposent de liquidités supplémentaires grâce aux programmes de relance gouvernementaux et il y a une demande refoulée après des mois. verrouillage.

L'inflation incite les acheteurs à acheter immédiatement, avant que les prix n'augmentent davantage, ce qui peut encore surchauffer l'économie, jusqu'à ce qu'eux aussi perdent ou commencent à craindre de perdre leur emploi. À ce stade, des pressions de récession ou de refroidissement s'emparent de l'économie.

Il faudra un certain temps avant que les économistes puissent collecter suffisamment de données pour comprendre à quel point la pandémie de coronavirus a eu un impact sur notre économie locale, nationale et mondiale et son véritable impact sur l'inflation.

Que se passe-t-il lorsqu'il y a plus d'inflation que ce qui est considéré comme optimal ?

Le dernier épisode sérieux d'inflation aux États-Unis s'est produit dans les années 1970 et a été provoqué principalement par un embargo sur le pétrole qui a entraîné une hausse constante des prix du carburant. L'inflation causée par la hausse des coûts des intrants, dans ce cas le carburant, est connue sous le nom d'inflation par poussée des coûts.

Au cours des années 1970, les économistes ont fait la découverte importante que bon nombre de leurs théories étaient erronées et que, pour vaincre l'inflation, il était nécessaire de réduire la quantité d'argent disponible dans l'économie en augmentant les taux d'intérêt.

Comment les gouvernements combattent-ils l'inflation ?

Le gouvernement utilise deux outils principaux pour lutter contre l'inflation :la politique monétaire et la politique budgétaire.

Politique monétaire

Aux États-Unis, la banque centrale est connue sous le nom de Réserve fédérale (la Fed). La banque centrale d'un pays contrôle généralement la quantité d'argent disponible dans une économie. Au début des années 1980, les taux des fonds fédéraux approchaient les 20 % alors que la Fed s'efforçait de réduire la quantité d'argent dans l'économie.

La Fed peut le faire de plusieurs façons. Ils peuvent indirectement contrôler les taux d'intérêt, vendre de nouvelles dettes ou même émettre des obligations à un taux d'intérêt plus élevé, ce qui retire de l'argent à l'économie.

Politique budgétaire

Le gouvernement des États-Unis est le plus grand consommateur de biens et de services au monde. Ainsi, lorsque le gouvernement réduit ces achats, il peut assez bien refroidir une économie en surchauffe. Les gouvernements peuvent également augmenter les impôts pour retirer de l'argent de l'économie, mais ils le font rarement en raison des ramifications politiques associées à l'augmentation des impôts.

Comment l'inflation affecte-t-elle les ménages ?

L'inflation nuit immédiatement à l'Américain moyen en réduisant le pouvoir d'achat du consommateur, suivi de sa sécurité d'emploi. D'un autre côté, une inflation élevée signifie que l'épargne et les investissements basés sur les intérêts rapportent plus parce que les taux d'intérêt augmentent de manière généralisée.

Cela peut être extrêmement frustrant pour les retraités qui comptent sur des titres à revenu fixe et qui s'attendent à ce que l'épargne et les placements à intérêt augmentent et offrent de solides perspectives financières pour leur avenir.

L'essentiel :trop d'inflation fait mal, mais elle peut être éphémère

L'inflation n'est pas si mauvaise. Il y a un temps et un besoin d'inflation dans notre économie. Cependant, trop peut faire basculer notre pays dans la récession.

Il est trop tôt pour dire si l'inflation actuelle est là pour durer. Il n'est jamais trop tôt pour parler à un professionnel de la planification financière afin de protéger votre retraite contre l'inflation et d'assurer l'avenir financier de votre famille.