Qu'est-ce que le Dow Jones Industrial Average (DJIA) et comment puis-je y investir ?

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Que vous commenciez à investir ou que vous soyez un adepte occasionnel du marché boursier, l'une des premières choses dont vous prenez probablement conscience sont les hauts et les bas des différents indices boursiers. L'un des plus connus est le Dow Jones Industrial Average. Il est suivi à bout de souffle par certains investisseurs comme un événement sportif. Vous pouvez avoir une variété de questions :Qu'est-ce que le Dow Jones ? Qu'est-ce que la moyenne industrielle du Dow Jones ? Comment ça marche? Enfin, existe-t-il d'autres index et comment puis-je m'impliquer ? Nous répondrons à toutes ces questions et plus encore.

Qu'est-ce que le Dow Jones ?

Dow Jones a commencé comme un service d'information dédié aux rapports sur les affaires et le marché boursier en 1882. Opérant à partir d'un sous-sol de Wall Street, Dow Jones a été fondé pour couvrir un nombre croissant de marchés financiers différents centrés dans et autour de New York.

Aujourd'hui, Dow Jones fait partie de News Corp. Il fournit des informations ainsi que des informations sur le marché et des données via diverses filiales, notamment The Wall Street Journal, Barron's et MarketWatch.

Qu'est-ce que le Dow Jones Industrial Average (DJIA) ?

Le Dow Jones Industrial Average (DJIA ou Dow) a été publié pour la première fois en 1896. Il a le même objectif aujourd'hui qu'à l'époque :distiller le marché boursier et sa multitude de sociétés cotées en bourse en une seule mesure directionnelle simple qui indique aux investisseurs et au marché spectateurs, que ce soit en hausse ou en baisse sur une période donnée.

Comme nous en parlerons dans un instant, le Dow Jones est composé d'un sous-ensemble relativement restreint d'entreprises de divers secteurs. Cependant, les entreprises répertoriées sont sélectionnées en fonction de leur position de leader dans leur secteur. Les entreprises incluses sont modifiées de temps en temps pour refléter les événements actuels. L'idée est que les investisseurs puissent se faire une idée des tendances dans la direction du marché.

Une mesure du sentiment des investisseurs

En termes d'utilisation, la première chose importante que le DJIA et d'autres indices concurrents fournissent est une mesure de ce que les investisseurs pensent des actions. Dans un certain sens, vous pouvez avoir une idée des sentiments sur l'économie en général. Il n'est composé que de 30 entreprises, nous ne pouvons donc pas vous en vouloir si vous demandez comment cela pourrait être possible.

Comme mentionné ci-dessus, les entreprises du Dow appartiennent à une gamme d'industries et comprennent généralement des leaders dans leurs secteurs. Lorsque nous les nommerons plus tard, vous verrez que ces noms ne seraient pas seulement reconnus aux États-Unis, mais aussi dans le monde entier. Ce sont de grandes multinationales.

Parce que cet indice est composé d'actions de grandes entreprises bien connues avec beaucoup de dollars et d'attention des investisseurs, les hauts et les bas sont également un indicateur de l'état de l'économie globale.

Lorsque cet indice est en baisse, cela signifie souvent que les investisseurs ne se sentent pas très bien face à l'économie et préfèrent placer leur argent dans des investissements plus sûrs comme les obligations, car il existe un taux de rendement garanti (avant inflation). Si les investisseurs sont satisfaits de la conjoncture économique, ils ont tendance à investir dans des actions, qui présentent un risque plus élevé, mais offrent également un potentiel de rendement plus élevé.

Une référence pour comparer les performances

Le Dow Jones et d'autres indices similaires sont également utilisés comme points de comparaison pour des éléments tels que les fonds gérés, les actions et d'autres investissements. Si votre investissement a un taux de croissance plus élevé que l'indice Dow Jones au sens large (après tous les frais applicables), de nombreux investisseurs considèrent qu'il est bon de conserver votre argent, car il surperforme le marché.

Au fil du temps, si vous avez une stratégie d'investissement qui est constamment sous-performante par rapport au DJIA, vous pourriez envisager de réduire vos pertes et d'investir dans un fonds qui suit le Dow lui-même. Nous en saurons plus plus tard.

Comment fonctionne le DJIA ?

Charles Dow a créé le DJIA dans le but de faire en sorte que même un investisseur novice ou un spectateur occasionnel du marché boursier puisse se faire une idée des tendances du marché. Il a pu le faire sans la technologie informatique qui était à environ un siècle. Nous allons jeter un œil aux débuts de l'index avant de mettre en lumière où il en est maintenant.

Les origines de Dow

Lorsque le DJIA a été lancé en 1896, il était composé de 12 grandes entreprises dans les grandes industries de l'époque. Dow s'est assuré que son indice était pondéré en fonction des prix, estimant que c'était plus facile à comprendre pour l'investisseur moyen. L'un des effets secondaires qui existe à ce jour est que les sociétés dont les cours boursiers sont les plus élevés ont le plus grand impact sur l'indice.

Lorsqu'il a été initialement calculé, le Dow était littéralement la moyenne des 12 cours des actions. Cela a continué pendant de nombreuses années, même lorsque de nouvelles entreprises ont été ajoutées à la moyenne.

Dow maintenant

Le Dow d'aujourd'hui est composé de 30 entreprises. Il est toujours pondéré en fonction des prix. Les entreprises dont les cours boursiers sont plus élevés ont un impact plus important. Cependant, une chose qui a changé est l'introduction du Dow Divisor. Ceci est destiné à aider à tenir compte d'événements tels que les fractionnements d'actions et les fractionnements d'actions inversés. Le diviseur Dow actuel est de 0,152, arrondi à trois chiffres.

Pour obtenir le niveau du DJIA à un moment donné, vous ajoutez le niveau du cours de l'action de chaque société et divisez par le Dow Divisor.

Pourquoi le Dow Jones est-il si important pour les investisseurs ?

L'avantage du Dow Jones et d'autres indices similaires est qu'en un coup d'œil, vous pouvez avoir une vue de ce qui s'est passé avec les grandes entreprises du marché boursier ce jour-là. C'est assez simple pour qu'on puisse l'expliquer avec l'iconographie. A-t-il augmenté ou diminué ?

De nombreux investisseurs qui ne veulent pas se lancer dans la sélection d'actions individuelles opteront pour un fonds négocié en bourse. Cela leur donne la possibilité de bénéficier de tous les gains de l'indice plus large sans choisir les gagnants. Vous êtes également exposé au potentiel de pertes, mais comme des indices comme le DJIA incluent des entreprises de nombreux secteurs différents, il s'agit d'un facteur de diversification naturel à certains égards.

Pour les investisseurs dans un fonds indiciel dont la performance est basée sur le Dow Jones, il est très facile de voir la valeur de votre investissement au fil du temps.

Qui sont les Dow Jones 30 ?

Les 30 entreprises qui sont dans le Dow changent périodiquement. Au moment d'écrire ces lignes, ils incluent les éléments suivants :

• 3M (NYSE :MMM)
• American Express (NYSE :AXP)
• Amgen (NASDAQ:AMGN)
• Apple (NASDAQ :AAPL)
• Boeing (NYSE :BA)
• Caterpillar (NYSE :CAT)
• Chevrons (NYSE : CVX)
• Cisco Systems (NASDAQ : CSCO)
• Coca Cola (NYSE :KO)
•  Disney (NYSE : DIS)
• Dow (NYSE :DOW)
• Goldman Sachs (NYSE :GS)
•  Home Depot (NYSE : HD)
• Honeywell International (NYSE :HON)
• IBM (NYSE : IBM)
• Intel (NASDAQ :INTC)
• Johnson & Johnson (NYSE :JNJ)
• JPMorgan Chase (NYSE :JPM)
• McDonald's (NYSE : MCD)
• Merck (NYSE : MRK)
• Microsoft (NASDAQ : MSFT)
•  Nike (NYSE : NKE)
• Procter &Gamble (NYSE :PG)
• Salesforce (NYSE : CRM)
•  Voyageurs (NYSE : TRV)
• Groupe UnitedHealth (NYSE :UNH)
•  Verizon (NYSE : VZ)
• Visa (NYSE : V)
• Walmart (NYSE : WMT)
• Walgreens Boots Alliance (NASDAQ :WBA)]

Existe-t-il d'autres ou de meilleurs indices de marché ?

Si la simplicité du Dow a ses avantages, l'indice a aussi ses limites. Pour commencer, ce qui est coté sur le Dow Jones est arbitraire et décidé par S&P Dow Jones Indices, qui détient l'indice. De plus, bien qu'il s'agisse de grandes entreprises, il n'y en a que 30, il y a donc d'autres indices que vous pourriez consulter.

S&P 500

Au lieu d'être pondéré en fonction des prix, le S&P 500 est pondéré en fonction de la capitalisation boursière. Cela signifie que le poids relatif de chaque société cotée dans l'indice est basé sur le cours de son action multiplié par le nombre d'actions en circulation mises à disposition pour la négociation. Le prix n'est donc pas le seul déterminant.

Il y a toujours un comité qui décide de ce qui figure sur la liste, mais il est important de noter qu'il existe des critères minimaux très spécifiques. Il s'agit notamment d'avoir une capitalisation boursière d'au moins 11,8 milliards de dollars et au moins 10 % de vos actions disponibles à la négociation.

Bien que le Dow Jones soit souvent signalé en premier, à certains égards, le S&P 500 peut être plus représentatif des tendances de l'économie au sens large, car il compte 500 entreprises.

Tout comme avec le Dow Jones, vous pouvez obtenir des fonds négociés en bourse (ETF) qui suivent la performance du S&P 500. Le marché connaît des hauts et des bas et la performance sur une période donnée ne correspond pas nécessairement à une performance à long terme plus large. Cependant, au cours des 5 dernières années, le S&P 500 a augmenté de plus de 103 %.

Nasdaq

Le Nasdaq est probablement l'indice le plus inclusif à suivre car il s'agit littéralement de l'inclusion de l'ensemble du marché Nasdaq. Toute société cotée est également sur la bourse Nasdaq est dans l'indice composite. Bien qu'il y ait un mélange, de nombreuses grandes entreprises technologiques sont sur le Nasdaq, y compris les sociétés FAANG :Facebook, Apple, Amazon, Netflix et Alphabet parent de Google.

Ces sociétés sont pondérées en fonction de la capitalisation boursière comme elles le seraient avec le S&P 500.

Comme pour les autres, vous pouvez trouver des ETF qui suivent le Nasdaq. Au cours des 5 dernières années, l'indice a augmenté de 179 % au moment d'écrire ces lignes. Il convient de noter qu'au cours de la même période, tous les indices ont périodiquement atteint des records. Ce qui monte doit finir par baisser, il y a donc un risque pour tout investissement.

Comment puis-je investir dans le Dow ?

Le Dow Jones est un indice et non une action physique dans laquelle il est possible d'investir. Cependant, vous pouvez obtenir des ETF qui correspondent à la composition du Dow Jones pour obtenir un investissement qui suit la performance de l'indice. Pour le contexte, le Dow est en hausse de 89,73 %.

Si vous souhaitez commencer à investir, vous pouvez consulter Acorns. L'une des choses vraiment intéressantes à ce sujet est que vous pouvez littéralement investir votre monnaie de rechange. Vous pouvez par exemple arrondir les transactions par carte de crédit ou investir automatiquement une partie de votre salaire pour investir dans ce que vous aimeriez ou faire investir leurs experts pour vous aider à atteindre un objectif.

Il est important de noter que tout investissement comporte des risques, alors n'hésitez pas à parler à un conseiller financier et assurez-vous que vous êtes à l'aise avant d'entreprendre toute stratégie.

En résumé :une mesure simple, mais limitée, de l'état d'esprit des investisseurs chaque jour

Le DJIA est probablement la mesure la plus rapportée et la plus courante du marché boursier, mais ce n'est qu'un instantané de la performance du marché à un moment donné. De plus, il est composé de 30 grandes entreprises. Le S&P 500 et le Nasdaq peuvent servir de meilleurs indicateurs si vous êtes quelqu'un qui travaille pour l'orientation du sentiment des investisseurs et de l'économie.

Une façon d'investir consiste à utiliser des ETF qui suivent la performance des indices. Assurez-vous de savoir dans quoi vous vous embarquez avant d'investir. Consultez cet article pour plus d'informations sur les fonds indiciels.