Quand devrais-je refinancer mes prêts étudiants ?

Vous vous demandez « Devrais-je refinancer mes prêts étudiants ? » Vous n'êtes pas seul.

Avant de le faire, il y a de nombreux facteurs à considérer. Bien que le remboursement de n'importe quel type de prêt étudiant ne soit pas exactement l'idée d'un bon moment, les refinancer peut faciliter un peu le processus de remboursement de votre dette.

Refinancer vos prêts étudiants signifie les prendre tous et les regrouper en un seul paiement assorti d'un taux d'intérêt plus bas. De cette façon, vous pouvez simplifier vos paiements et économiser de l'argent en même temps. Vous pourriez également être en mesure de rembourser votre dette plus rapidement.

Cela semble incroyable, n'est-ce pas? Si vous vous demandez si vous pouvez refinancer vos prêts étudiants, la réponse courte est que vous pouvez le faire avec des prêts fédéraux et privés, mais il y a des inconvénients.

Comme pour toutes les décisions financières, ce n'est pas la bonne solution pour tout le monde, alors examinons quelques considérations importantes avant de refinancer.

Que signifie refinancer un prêt étudiant ?

Le refinancement d'un prêt étudiant est un processus similaire à d'autres types de prêts de consolidation de dettes - un prêteur remboursera votre prêt étudiant existant et le remplacera par un nouveau (le sien) qui offre un taux d'intérêt inférieur ou une durée de remboursement plus longue. La théorie derrière le refinancement à un taux d'intérêt plus bas est que cela peut vous faire économiser de l'argent tout au long de la durée du prêt, car vous payez moins d'intérêts.

Par exemple, supposons que vous ayez contracté 20 000 $ en prêts étudiants avec un taux d'intérêt de 7 % au cours des 15 prochaines années. Cela signifie que vous paierez 179,77 $ par mois. Si vous deviez le refinancer en offrant un taux d'intérêt de 5 %, également au cours des 15 prochaines années, vos paiements mensuels seront réduits à 158,16 $, ce qui vous fera économiser 3 890 $ au total.

Quand dois-je refinancer mes prêts étudiants ?

Le refinancement de prêts fédéraux ou privés est une option même si vous l'avez déjà fait dans le passé. Bien que vous ne puissiez pas refinancer des prêts privés en prêts fédéraux, cela peut fonctionner dans l'autre sens.

Lors du refinancement d'un prêt étudiant, assurez-vous d'avoir mis en place quelques éléments avant de le faire, sinon cela ne servira à rien.

• Vous avez un historique de paiements ponctuels –  Rembourser la dette régulièrement et à temps indiquera aux prêteurs que vous êtes un emprunteur digne de confiance. Les prêteurs examineront vos antécédents de crédit pour déterminer s'ils doivent vous approuver pour un refinancement.
• Vous avez un bon crédit –  Plus votre pointage de crédit est élevé, plus vous aurez de chances d'être approuvé à un taux d'intérêt concurrentiel. Vous pourrez peut-être vous qualifier avec un cosignataire si votre crédit n'est pas excellent, mais il y a aussi des risques associés à cela. Pour connaître votre score, vous pouvez vous inscrire à des services gratuits de surveillance du crédit comme ceux qui sont inclus avec votre fournisseur de carte de crédit ou des sociétés comme Rocket Homes ^SM . .
• Vous disposez de revenus suffisants  –  Les prêteurs examineront si vous pouvez vous permettre de rembourser les prêts refinancés, donc si vous avez obtenu une augmentation ou décroché un nouvel emploi avec un revenu plus élevé, vous avez plus de chances d'être admissible. De plus, cela pourrait signifier que vous pouvez rembourser cette dette plus rapidement.
• Vous avez des prêts étudiants à des taux élevés  –  Des taux d'intérêt élevés indiquent que vous avez la possibilité d'en trouver des plus bas, ce qui vous permet de réaliser des économies importantes. Si vous avez un prêt à taux variable, envisagez de le refinancer en un prêt à taux fixe inférieur
• Vous avez des prêts privés et pouvez bénéficier d'un taux inférieur  –  Le refinancement d'un prêt privé à un autre est un bon pari puisque vous ne risquez pas de perdre des avantages ou des programmes de prêt fédéraux.

En règle générale, tant que le refinancement signifie des économies importantes, c'est le moment idéal pour le faire. Même si vous ne bénéficiez pas des meilleurs tarifs, s'ils sont inférieurs à ceux que vous avez actuellement, vous pouvez économiser de l'argent.

Le refinancement des prêts étudiants affecte-t-il ma cote de crédit ?

Le refinancement de vos prêts étudiants peut affecter votre pointage de crédit, mais pas autant que vous le pensez.

Lorsque vous magasinez, de nombreuses entreprises vous permettent de vous préqualifier pour voir quel pourrait être votre tarif. Cela se traduit par une vérification de crédit souple, qui n'affectera pas votre score.

Lorsque vous êtes prêt à remplir une demande complète, le prêteur effectuera ce qu'on appelle une vérification de crédit rigoureuse. Cela pourrait affecter votre score. Des actions telles que les paiements à temps aideront à inverser les baisses de votre pointage de crédit.

Si vous soumettez des demandes complètes à plusieurs prêteurs, votre score pourrait être plus impacté. C'est pourquoi il est préférable de voir à quoi vous pouvez prétendre, puis de soumettre une candidature une fois que vous avez restreint vos choix.

Quels sont les avantages du refinancement des prêts étudiants ?

Dans la bonne situation, le refinancement de vos prêts étudiants peut réduire considérablement le montant des intérêts que vous paierez tout au long de la durée de votre prêt. En d'autres termes, cela peut libérer de l'argent qui aurait été utilisé pour l'endettement, et vous pourrez le rembourser plus rapidement si vous effectuez les mêmes paiements mensuels.

Même s'il peut y avoir des frais de refinancement - tels que des frais de montage ou de demande - ces coûts peuvent l'emporter sur les économies que vous obtiendrez. Étant donné que vous pouvez refinancer plus d'une fois, vous pouvez obtenir un meilleur taux si vous en trouvez un à l'avenir.

Y a-t-il un inconvénient à refinancer les prêts étudiants ?

Le refinancement des prêts étudiants n'aura aucun sens si vous souhaitez conserver les avantages de votre prêt fédéral. Par exemple, si vous essayez d'obtenir une remise de prêt étudiant, les refinancer ne vous rendra plus éligible. Cela inclut d'autres programmes tels que l'annulation des prêts aux enseignants et l'annulation des prêts de la fonction publique.

De plus, si vous prévoyez une baisse de vos revenus et que vous avez des prêts fédéraux, il n'est peut-être pas logique de refinancer puisque vous perdrez des programmes tels que les plans de remboursement axés sur le revenu, ce qui pourrait réduire vos paiements lorsque vos revenus baissent.

Quel que soit le type de prêt, le refinancement n'aura aucun sens s'il vous faut plus de temps pour rembourser un prêt. Supposons que vous disposiez de quelques années pour rembourser vos prêts étudiants, le refinancement pour un nouveau prêt pourrait signifier une durée plus longue et le taux d'intérêt plus bas ne fera pas beaucoup de différence. En d'autres termes, l'allongement de vos paiements pourrait signifier que vous payez globalement plus d'intérêts.

À quelle fréquence devez-vous refinancer vos prêts étudiants ?

La bonne nouvelle est que vous pouvez refinancer vos prêts étudiants plusieurs fois, et cela peut vous faire économiser de l'argent si vous faites vos calculs avec soin. Envisagez de demander à votre prêteur actuel si vous vous êtes avéré être un emprunteur solvable avec un historique de paiements ponctuels, ou faites le tour de temps en temps pour voir ce que les taux actuels importent.

Soyez prudent – ​​un refinancement trop fréquent peut affecter votre pointage de crédit, car chaque demande sérieuse peut y nuire. Le refinancement peut également vous coûter des frais, donc le faire souvent pourrait signifier que vous n'économisez pas vraiment beaucoup d'argent.

Dois-je refinancer mes prêts étudiants ?

Le refinancement peut offrir d'énormes avantages financiers dans la bonne situation. Voici comment savoir si c'est une bonne idée :

• Vous avez des prêts avec des taux d'intérêt élevés – Cette raison est d'autant plus pertinente si vous avez des prêts à taux variable, car votre taux pourrait encore augmenter à l'avenir. Faites le tour pour voir si vous pouvez obtenir un taux fixe inférieur, ce qui peut vous faire économiser beaucoup d'argent.
• Votre situation de crédit est meilleure – Si votre pointage de crédit a augmenté, que vos revenus ont augmenté et que vous avez des antécédents de paiements ponctuels, il y a de fortes chances que vous soyez plus susceptible d'être approuvé pour un taux beaucoup plus bas.
• Vous avez des prêts privés – Vous n'avez pas à vous soucier de perdre les avantages d'un prêt fédéral, alors autant essayer de voir si vous pouvez bénéficier d'un taux inférieur.

Pourquoi ne devrais-je pas refinancer les prêts étudiants ?

Voici quelques raisons pour lesquelles vous pourriez vouloir retarder le refinancement :

• Vous êtes actuellement éligible (ou prévoyez d'être éligible) aux avantages d'un prêt fédéral – Si vous souhaitez profiter de programmes tels que l'annulation de prêt ou les plans de remboursement en fonction du revenu, il serait peut-être préférable de ne pas refinancer.
• Votre situation de crédit actuelle s'est détériorée – Si votre pointage de crédit est faible, il est peu probable que vous ayez droit à un meilleur taux, voire pas du tout.
• Vous souhaitez prolonger la durée de votre prêt – Le refinancement pour un prêt à plus long terme, même s'il s'agit d'un paiement mensuel inférieur, pourrait signifier que vous payez plus globalement. Soyez prudent et faites vos calculs avant de continuer.

Comprendre quand vous devriez refinancer vos prêts étudiants est crucial si vous voulez économiser de l'argent et améliorer votre situation financière globale. De cette façon, lorsque vous serez prêt à le faire, vous saurez que votre décision vous sera bénéfique. Pour plus d'articles comme celui-ci, consultez Rocket HQ ^SM Centres d'apprentissage sur les finances personnelles et le crédit.