Ma plus grosse erreur financière :cette fois où j'ai refinancé 20 000 $ de dette de carte de crédit avec un prêt étudiant

J'ai pensé qu'il était judicieux de refinancer une dette à taux d'intérêt plus élevé avec mon prêt étudiant. Voici ce que j'ai appris sur les bonnes et les mauvaises dettes.

Lorsque j'ai obtenu mon diplôme en 2006, j'avais environ 7 000 $ de dettes d'études fédérales, le tout accumulé au cours de mon dernier été à l'université. J'avais eu de la chance jusque-là :mes parents avaient un compte d'épargne universitaire pour moi qui payait la facture pendant deux semestres dans une université privée, deux ans dans un collège communautaire et enfin l'université d'État où j'ai obtenu mon baccalauréat.

Mais à cause de mon propre manque d'initiative, plus le manque de communication de mon conseiller, j'ai atteint la fin de ce qui était censé être mon dernier semestre encore à six crédits de moins que l'exigence de mon diplôme. J'avais également épuisé le compte d'épargne universitaire.

Je n'ai pas beaucoup réfléchi aux conditions des prêts étudiants que j'ai contractés pour payer mes cours d'été. L'un était subventionné et l'autre non, c'est tout ce que je savais. J'avais besoin de terminer l'université et c'était le moyen de le faire. J'avais aussi des amis qui étaient dans des situations bien pires, avec des parents qui ne pouvaient pas ou ne voulaient pas payer leurs frais de scolarité. Alors je suis allé au bureau d'aide financière, j'ai signé pour mes prêts et j'ai continué ma vie.

Trois ans plus tard, j'ai commencé mon premier semestre dans un programme d'études supérieures en écriture créative. Comme je n'avais pas l'une des bourses d'enseignement tant convoitées, j'essayais de payer mon chemin en prenant moins de crédits et en travaillant à temps partiel au bureau du registraire. À ce moment-là, j'avais fait des progrès dans le remboursement de ma dette de premier cycle, mais maintenant que j'étais de nouveau étudiant à temps plein, c'était en sursis et je n'ai pas pris la peine de payer les intérêts. Maintenant, je regrette de ne pas avoir été au courant du refinancement de mes prêts étudiants par le biais de marchés de prêts comme Credible.

Au cours de ma deuxième année d'études supérieures, j'ai reçu une bourse d'études partielle et j'aurais pu terminer ma maîtrise en beaux-arts avec très peu d'ajout au solde de mon prêt étudiant précédent. Au lieu de cela, j'ai commis ma plus grosse erreur financière.

Je pensais que les prêts étudiants étaient une "bonne dette"

Après avoir parlé à des dizaines de personnes de leur dette de prêt étudiant pour mon article sur cette crise nationale, la seule chose que j'aimerais pouvoir dire à tous les élèves du secondaire est la suivante :

Il n'y a rien de bon sur la dette de prêt étudiant. En fait, il s'agit peut-être de l'un des pires types de dettes, car il est pratiquement impossible de s'en débarrasser.

Mais je ne le savais pas en 2010 lorsque j'ai décidé de souscrire à la limite maximale des prêts fédéraux aux étudiants diplômés afin de «refinancer» environ 20 000 $ de dettes de carte de crédit.

Mon raisonnement était simple :la dette de prêt étudiant avait un taux d'intérêt beaucoup plus bas que la dette de carte de crédit.

Ce que je n'avais pas réalisé, c'est qu'un solde de prêt étudiant peut gonfler aussi rapidement et pernicieusement qu'un solde de carte de crédit renouvelable.

Refinancer votre dette ne signifie pas que vous l'avez remboursée

Quand j'avais 18 ans, j'ai obtenu ma première carte de crédit avec une limite de 500 $ et je l'ai rapidement maximisée au centre commercial. Ma mère m'a proposé de m'aider à payer le solde si je coupais la carte et que je n'en recevais pas une autre. J'ai tenu cette promesse au début de la vingtaine et j'ai développé de forts sentiments négatifs à propos de la dette de carte de crédit en général.

Lorsque j'ai rencontré mon mari et appris qu'il avait une dette de carte de crédit, je voulais m'en débarrasser le plus rapidement possible. Malheureusement, refinancer une dette de carte de crédit en un prêt étudiant n'est pas la même chose que de la rembourser. J'étais peut-être satisfait, mais en fin de compte, tout ce que j'avais fait était de déplacer la dette - à un taux d'intérêt plus bas, bien sûr, mais il était toujours là. Et je n'avais pas abordé les schémas et les habitudes qui ont causé la dette en premier lieu.

Que se passe-t-il lorsque vous n'avez pas les moyens de rembourser votre prêt étudiant ?

La recherche montre que l'optimisme peut avoir un effet négatif sur les finances. Par exemple,

C'était certainement vrai pour moi, car j'envisageais d'obtenir un poste d'enseignant à temps plein après mes études supérieures. Au lieu de cela, je suis tombé dans le purgatoire de l'adjoint, sans jamais casser 30 000 $ sur ma déclaration de revenus annuelle.

Cela n'avait pas beaucoup d'importance avant que je tombe enceinte, puisque mon mari travaillait à temps plein avec une assurance maladie. Mais quand j'ai dû m'absenter pour avoir le bébé, et nos dépenses ont augmenté avec le nouvel ajout à notre famille.

J'ai mis ma dette de prêt étudiant, maintenant consolidée par le biais d'un prêt fédéral en un seul paiement mensuel d'environ 500 $ à 600 $, en abstention. Lorsque j'ai recommencé à travailler et que j'avais les moyens d'effectuer les paiements, les intérêts impayés s'étaient capitalisés dans le solde du prêt et mon paiement mensuel minimum était plus élevé.

J'avais effectué des remboursements de prêts étudiants par intermittence pendant huit ans, mais mon solde était plus élevé que ce avec quoi j'avais commencé. Entre-temps, j'avais de nouveau accumulé des dettes de carte de crédit pour couvrir la différence entre nos revenus et nos dépenses.

Résumé

L'automne dernier, j'ai pu rembourser le solde de mon prêt étudiant d'environ 36 000 $ grâce à la vente de notre première maison. Sans ce peu de chance, je serais encore en train de m'en sortir, faisant des paiements mensuels d'environ 800 $, presque un loyer ou un paiement hypothécaire.

Je vis selon mes moyens et j'économise de l'argent pour l'avenir. Maintenant, quand j'entends des gens parler de faire ce que j'ai fait - utiliser des prêts d'études supérieures pour refinancer une dette à taux d'intérêt plus élevé - c'est tout ce que je peux faire pour ne pas crier "ne le fais pas".

Si vous ne pouvez pas payer votre hypothèque, vous pouvez vendre votre maison. Si vous ne pouvez pas effectuer vos paiements par carte de crédit, vous pouvez déclarer faillite. Mais les prêts étudiants, comme le mariage, durent jusqu'à ce que la mort nous sépare. Le seul moyen de contourner ce type de dette est épuisable ça .

En savoir plus :

• Comment rembourser votre dette de prêt étudiant
• Réduire votre dette de prêt étudiant :un guide des programmes de pardon, de libération et de refinancement

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