À quel point le taux d'intérêt de votre prêt étudiant est-il important ?

Dans quelle mesure le taux d'intérêt sur un prêt étudiant est-il vraiment important lorsqu'il s'agit de rembourser un prêt étudiant ? Quel est l'impact des taux d'intérêt sur les remboursements de prêt ?

L'une des «alternatives» les plus populaires à l'annulation générale des prêts étudiants a été l'argument selon lequel le taux d'intérêt fédéral sur les prêts étudiants devrait être fixé à 0%. Mais étant donné le large éventail de programmes d'annulation de prêt étudiant et d'autres aides, le taux d'intérêt de votre prêt étudiant est-il vraiment important ?

Voyons comment le taux d'intérêt influe sur vos prêts étudiants.

Ne doublez pas mon tarif

En 2006, les démocrates avaient inclus une promesse de réduire de moitié les taux d'intérêt des prêts étudiants dans le cadre de leurs promesses de campagne électorale de mi-mandat "Six pour '06". Quand est venu le temps de mettre en œuvre cet engagement, ils l'ont limité aux seuls prêts subventionnés du Federal Stafford pour les étudiants de premier cycle et ont progressivement introduit la réduction des taux d'intérêt. Ils ont réduit les taux d'intérêt de 6,8% sur une période de quatre ans, à 6,0% puis 5,6% puis 4,5% et enfin à 3,4%.

La législation devait expirer en 2012, ramenant le taux d'intérêt à 6,8 %. Cela a conduit à la campagne "Ne doublez pas mon tarif " campagne. Après tout, si les taux de prêts étudiants étaient un enjeu gagnant pour une élection, pourquoi ne pas utiliser cet enjeu pour une autre élection ?

Certains emprunteurs ont réagi à la perspective d'un doublement des taux d'intérêt sur les nouveaux prêts étudiants en disant qu'ils ne pouvaient pas se permettre de doubler leurs remboursements.

Mais, doubler le taux d'intérêt sur un prêt étudiant ne double pas les versements mensuels du prêt étudiant .

Le fait de doubler le taux d'intérêt sur un prêt étudiant fédéral n'augmente le paiement mensuel du prêt que d'environ 10% à 25% sur une durée de 10 ans. Dans cette situation particulière, une augmentation du taux d'intérêt de 3,4 % à 6,8 %, les remboursements du prêt auraient augmenté de 17 % en supposant une durée de remboursement de 10 ans.

Impact des intérêts sur les remboursements de prêts étudiants

Comme la plupart des prêts, le paiement mensuel du prêt est appliqué d'abord aux intérêts et en dernier lieu au principal. Les intérêts commencent par représenter une part importante du paiement mensuel du prêt au cours des premières années de remboursement. Mais, à mesure que vous progressez dans le remboursement de la dette, les intérêts représentent une part plus petite du remboursement mensuel du prêt.

Par exemple, un prêt de 10 000 $ à 5 % d'intérêt avec une durée de remboursement de 10 ans a un paiement mensuel de 106,07 $. Sur le paiement du premier mois, 41,67 $, soit environ 39 %, sont appliqués aux nouveaux intérêts courus. À la fin de la cinquième année, la partie intérêts du paiement mensuel du prêt a chuté à 23,76 $, soit environ 22 %. À la dernière année du prêt, les intérêts sont tombés à moins de 5 % du paiement mensuel du prêt, diminuant à moins de 0,5 % du dernier paiement. Toutefois, en moyenne sur toute la durée de remboursement, les intérêts ne représentent que 21 % des remboursements mensuels du prêt.

Pour la fourchette typique des taux d'intérêt sur les prêts étudiants fédéraux, les intérêts ne représentent qu'environ 10 % à 20 % du paiement mensuel du prêt sur une durée de 10 ans.

Sur une durée de 25 ans, les intérêts représentent environ 25 % à 40 % du paiement mensuel du prêt étudiant.

Les remboursements des prêts étudiants sont d'abord appliqués aux intérêts accumulés depuis le dernier paiement, puis au solde du capital du prêt. Ainsi, le paiement mensuel inférieur du prêt étudiant d'une durée de remboursement plus longue signifie que les progrès dans le remboursement du solde du prêt sont ralentis, car moins est appliqué au solde du principal. Une plus grande partie de chaque paiement est appliquée aux intérêts, puisque la partie des intérêts du paiement du prêt ne change pas. Le total des intérêts payés sur la durée du prêt est également plus élevé.

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Impact de la déduction des intérêts sur les prêts étudiants

Le coût des intérêts sur les prêts étudiants est quelque peu compensé par la déduction des intérêts sur les prêts étudiants. Jusqu'à 2 500 $ d'intérêts payés sur les prêts étudiants fédéraux et la plupart des prêts étudiants privés peuvent être déduits sur les déclarations de revenus fédérales de l'emprunteur ou du cosignataire. Il est considéré comme une exclusion supérieure du revenu, de sorte que la déduction des intérêts sur les prêts étudiants peut être réclamée même si le contribuable ne détaille pas.

En 2021, la déduction commence à disparaître à 70 000 $ et 145 000 $ de revenu pour les déclarants uniques et conjoints, et est entièrement supprimée à 85 000 $ et 175 000 $. Il n'est pas disponible pour les emprunteurs mariés qui déposent des déclarations de revenus en tant que mariés séparément.

Sur la base des données de l'IRS Statistics of Income, 12,7 millions de contribuables ont demandé la déduction des intérêts sur les prêts étudiants en 2019, soit un total de 14,1 milliards de dollars. Cela équivaut à une moyenne de 1 112 $ par contribuable. Étant donné que la tranche d'imposition de 22 % est la tranche d'imposition maximale éligible à la déduction intégrale des intérêts sur les prêts étudiants, cela signifie que le contribuable moyen a économisé jusqu'à 245 $ sur sa déclaration de revenus fédérale. L'économie potentielle maximale était de 550 $ si l'emprunteur payait 2 500 $ d'intérêts et se situait dans la tranche d'imposition de 22 %.

Les emprunteurs qui se sont qualifiés pour la pause de paiement et la dispense d'intérêts pendant la pandémie peuvent avoir eu peu ou pas d'intérêts éligibles à la déduction des intérêts sur les prêts étudiants en 2020 et 2021. Ainsi, les rapports de l'IRS Statistics of Income pour ces années, qui ne sont pas encore disponibles, peut être bien inférieur à celui de 2019.

Impact de la suspension des paiements et de l'exonération des intérêts

Pendant la pandémie, les emprunteurs titulaires de prêts étudiants fédéraux détenus par le ministère américain de l'Éducation étaient éligibles à une pause de paiement automatique et à une exonération des intérêts. Cela a suspendu l'obligation de remboursement et fixé temporairement le taux d'intérêt à zéro.

Cela a fourni aux emprunteurs un soulagement financier important, car ils n'avaient rien à payer sur leurs prêts étudiants fédéraux éligibles.

Le coût pour le gouvernement fédéral était d'un peu moins de 5 milliards de dollars en intérêts par mois. Cela représente un coût total de 127 milliards de dollars sur les 26 mois allant de mars 2020 à avril 2022 inclus.

Les 41 millions d'emprunteurs éligibles à la suspension de paiement et à l'exonération d'intérêts économisent environ 119 $ en intérêts chaque mois, en moyenne, pour une économie totale d'environ 3 100 $ en intérêts par emprunteur au cours des 26 mois de la suspension de paiement et de l'exonération d'intérêts.

Il y a un coût supplémentaire pour le gouvernement fédéral à cause des paiements suspendus. Les paiements suspendus comptent pour la remise de prêt après 10 ans dans le programme de remise de prêt de la fonction publique (PSLF) et après 20 ou 25 ans dans un plan de remboursement axé sur le revenu, comme si les paiements avaient été effectués. Cela réduit le nombre de paiements requis dans le cadre du PSLF de plus d'un cinquième et jusqu'à 10 % dans le cadre d'un plan de remboursement basé sur le revenu.)

Le paiement moyen d'un prêt étudiant fédéral parmi les emprunteurs qui remboursent activement leur prêt étudiant est de 393 $ par mois, selon le rapport 2018 de la Réserve fédérale sur le bien-être économique des ménages américains. Ainsi, les intérêts annulés représentent environ 30 % du paiement moyen d'un prêt étudiant.

Ainsi, la majorité de l'avantage financier de la pause de paiement et de l'exonération des intérêts provient de la pause de paiement , pas la dispense d'intérêts.

L'impact des intérêts sur l'abordabilité de la dette de prêt étudiant

Le problème le plus important avec l'abordabilité des prêts étudiants est le montant de la dette , pas l'intérêt.

Bien sûr, si vous allongez la durée de remboursement aussi longtemps que possible, vous paierez plus d'intérêts totaux sur la durée du prêt. Doubler la durée de remboursement fait plus que doubler le total des intérêts payés sur la durée du prêt. Une durée de remboursement plus longue maintient le solde du prêt à un niveau plus élevé en réduisant la partie de chaque paiement qui est appliquée au solde du capital du prêt. Il facture également des intérêts pendant une période plus longue.

Mais, quels que soient le taux d'intérêt et la durée de remboursement, vous devez quand même rembourser le montant emprunté.

Même si le taux d'intérêt était définitivement fixé à zéro, vous auriez quand même à rembourser le principal du prêt.

Les subventions gouvernementales n'ont pas suivi l'augmentation des coûts des collèges. Cela déplace le fardeau du paiement des études collégiales du gouvernement fédéral et des États vers les familles. Étant donné que le revenu familial est stable depuis des décennies, les familles n'ont pas plus d'argent pour payer les frais de scolarité. Ils sont obligés de choisir entre envoyer leurs enfants dans des collèges à moindre coût, comme des collèges privés à des collèges publics et des collèges de 4 ans à des collèges de 2 ans, ou emprunter davantage pour payer les frais de scolarité plus élevés.

Comme le montant moyen de la dette au moment de l'obtention du diplôme a augmenté, de plus en plus d'étudiants obtiennent leur diplôme avec un montant inabordable de dettes d'études chaque année.

Si la dette totale du prêt étudiant à l'obtention du diplôme dépasse le revenu annuel de l'emprunteur, il aura du mal à payer les remboursements mensuels du prêt sur une durée de remboursement de 10 ans. Ils devront choisir une durée de remboursement plus longue, comme un remboursement prolongé ou un remboursement en fonction des revenus.