Les Millennials ont une dette de 1 000 milliards de dollars américains, mais ils épargnent mieux que les générations précédentes

De nouvelles découvertes de la Réserve fédérale de New York révèlent que la génération Y a maintenant accumulé plus de 1 000 milliards de dollars de dettes.

Ce montant inquiétant de la dette, une augmentation de plus de 22% en seulement cinq ans, est plus que toute autre génération dans l'histoire. Cette situation peut vous amener à vous demander comment les millennials se sont retrouvés dans un état aussi déplorable.

La manière dont les choix économiques des millennials diffèrent des attentes est aussi importante que la dette. Les millennials sont beaucoup plus conservateurs que les soldes de la dette ne l'indiquent. En réalité, par rapport aux générations précédentes, ce groupe est nettement plus prudent sur le plan financier.

Un produit de l'époque

Les millennials américains – les Américains nés entre 1981 et 1996 – ont connu la dualité cosmique du yin et du yang comme peu d'autres générations.

Des millions de personnes de toutes générations ne se sont pas encore complètement remises de la crise financière mondiale, mais les démonstrations de richesse extrême sont plus visibles que jamais, grâce aux réseaux sociaux.

Les Millennials bénéficient d'avancées spectaculaires dans les soins de santé, tout en vivant une épidémie d'opioïdes qui est maintenant une cause majeure de décès aux États-Unis. Ils ont été témoins et ont contribué à des avancées technologiques monumentales. À la fois, ils doivent concilier les implications éthiques et financières de 29 années d'actions militaires mondiales fréquemment menées par les États-Unis.

Ces expériences affectent-elles les comportements des millennials ? Il semble que cela ait conduit les millennials à être plus conservateurs avec leur argent, comme cela est bien documenté dans les études de ce groupe.

Par rapport aux autres générations

Alors que les niveaux d'endettement accumulés par les milléniaux éclipsent ceux de la génération précédente, Génération X, à un moment similaire, la nature de la dette est très différente.

Selon un rapport de 2018 de la Réserve fédérale de St. Louis, la dette hypothécaire est inférieure d'environ 15 % pour les milléniaux et la dette de carte de crédit parmi les milléniaux était d'environ les deux tiers de celle de la génération X.

Cependant, la dette des prêts étudiants était de plus de 300 pour cent plus élevée. La dette étudiante affecte une tranche d'âge beaucoup plus large que les milléniaux, à plus de 43 millions d'emprunteurs, mais le fardeau pèse le plus lourd sur cette génération.

Compte tenu du comportement des générations précédentes, il semble que cette dette de carte de crédit et cette dette hypothécaire plus faibles reflètent l'approche plus prudente des milléniaux vis-à-vis de leurs finances.

Une autre différence de comportement marquée entre les générations est le niveau plus élevé d'épargne-retraite parmi les milléniaux que toute génération précédente au même âge. Alors que la génération X avait acquis environ 13 $, 600 à peu près au même moment, les millenials ont économisé 15 $, 500 dans les comptes de retraite en moyenne.

La génération Y est également plus engagée dans l'enseignement supérieur. Entre 2001 et 2016, le nombre de personnes âgées de 25 à 29 ans avec au moins un diplôme de quatre ans a augmenté de 25 pour cent.

L'augmentation de l'épargne-retraite et l'éducation supplémentaire sont des comportements que les économistes pourraient considérer comme des stratégies d'investissement prudentes, d'autant plus lorsqu'il est associé à une dette de carte de crédit plus faible. Mais ces changements d'attitudes ou de perspectives peuvent être difficiles à mesurer.

Le marché du logement

Un autre changement important dans le comportement de dépenses de cette génération est que les milléniaux tardent à entrer sur le marché du logement en tant que propriétaires et à assumer la dette associée à la possession d'une maison.

Les statistiques du U.S. Census Bureau et de l'American Community Survey illustrent cette nette différence en matière d'accession à la propriété. Le nombre de millennials propriétaires d'une maison est inférieur d'environ 8 points de pourcentage aux générations précédentes.

La dette étudiante a été citée par la Réserve fédérale dans son rapport de janvier 2019 sur le contexte des consommateurs et de la communauté comme un facteur qui a retardé l'accession à la propriété à la génération Y. Cependant, étant donné la propension des millennials à cotiser davantage sur leurs comptes d'épargne-retraite, il n'est pas certain que la dette des prêts étudiants soit à elle seule ce qui les empêche d'accéder au marché du logement.

Par exemple, dans les années récentes, la tendance à l'urbanisation a entraîné une augmentation des prix des logements urbains. Cela est particulièrement évident dans les comtés où vivent ou déménagent davantage de jeunes. Ces prix des logements en hausse les plus proches des centres d'emploi peuvent expliquer en partie pourquoi les milléniaux ont retardé leur entrée sur le marché du logement.

Les millennials sont-ils mieux lotis ?

Peut-être qu'une perspective différente du succès est nécessaire lors de l'évaluation de la génération du millénaire, une perspective qui met l'accent plus que sur l'acquisition de maisons et autres biens durables, qui est basé sur la perspective relative des mesures d'une génération plus âgée du rêve américain.

Après tout, les générations précédentes ont conduit les milléniaux sur une voie d'incertitudes économiques mondiales et de booms et de récessions immobilières. La génération Y montre maintenant sa réticence à s'engager dans une telle dette à long terme, compte tenu de l'époque qu'ils ont vécue et du véritable retour économique sur les maisons. Les maisons ne rapportent guère plus que le taux d'inflation, et quand les impôts, l'assurance et l'entretien sont pris en compte, ils paraissent encore moins attrayants.

Le résultat net de ces changements de comportement, couplée à l'économie de l'environnement, est que la valeur nette moyenne des milléniaux est d'environ 90 $, 000, par rapport à la génération X de 130 $, 000 à un âge similaire.

Mais je soutiens que la valeur nette n'est pas toute l'histoire. Les milléniaux ont mis l'accent sur l'éducation postsecondaire, résultant en moins de temps sur le marché du travail que leurs homologues de la génération X. Compte tenu de ce choix de l'éducation par rapport à l'emploi, les chiffres de la valeur nette sont assez logiques. Bien que l'on puisse professer que dans quelques années ces millennials vont « rattraper leur retard » et entrer dans cette phase d'endettement des propriétaires, peut-être que leur approche de la vie met l'accent sur l'acquisition des choses.

Alors que la dette étudiante à long terme a réduit la capacité des milléniaux à rassembler des actifs au même rythme que les générations précédentes, beaucoup de cette génération semblent avoir adopté une vision alternative sur les actifs, préférant l'acquisition d'expériences et de comptes d'épargne aux choses. Des études montrent que les expériences mènent au bonheur à plus long terme et peuvent fournir une autre perspective permettant d'évaluer la situation financière des milléniaux.