Quiz :Devriez-vous rembourser vos dettes ou économiser de l'argent ?

Décider d'épargner ou de rembourser une dette n'est pas un choix facile - en fait, c'est très contesté.

D'un côté, les experts financiers affirment que vous pouvez et devez faire les deux en même temps. «Retarder votre date de début pendant des années parce que vous vous concentrez sur la dette peut avoir de graves répercussions à long terme. Le reste de votre vie n'est pas "tout ou rien", et votre argent n'a pas à l'être non plus", a récemment écrit Erin Lowry, auteur de la série de livres "Broke Millennial".

D'un autre côté, suspendre les investissements pour se concentrer sur la dette a fonctionné pour Bernadette Joy, coach financière et fondatrice de Crush Your Money Goals, qui a remboursé 300 000 $ de dette en utilisant cette stratégie et d'autres.

Ensemble, économiser de l'argent et rembourser vos dettes vous mèneront à la liberté financière - ou du moins à la stabilité financière. Mais inévitablement, il faudra privilégier l'un par rapport à l'autre.

Pour avoir une idée de la façon dont les besoins financiers individuels peuvent être priorisés, nous avons mis cinq scénarios financiers hypothétiques dans le quiz ci-dessous. Voyez combien vous pouvez obtenir correctement.

Dans presque toutes les situations, nous vous recommandons de payer au moins le paiement minimum requis à vos prêteurs. Et il est important de se rappeler qu'il n'y a pas une seule approche correcte de la gestion de l'argent. Si vous souhaitez des conseils personnalisés sur la façon de rembourser votre dette, nous vous recommandons de prendre rendez-vous avec un organisme de conseil en crédit à but non lucratif.

Quand épargner au lieu de rembourser une dette

Combien économiser

Trois à six mois de dépenses représentent généralement le montant recommandé pour un fonds d'urgence, mais n'importe quel montant est utile. Nos experts recommandent un fonds d'urgence de 1 000 $ comme objectif réalisable pour les personnes qui ont peu d'économies et qui veulent une couverture contre les réparations de voiture imprévues, les maladies des animaux domestiques et d'autres urgences. À partir de là, vous pouvez augmenter le montant.

Où garder votre argent

Pour l'argent dont vous avez besoin pour payer vos factures, utilisez un compte courant. Ces comptes sont destinés aux transactions et n'ont pas de limite de retraits. Les comptes d'épargne et les comptes du marché monétaire sont avantageux pour les objectifs d'épargne à court et à long terme, tels que les fonds d'urgence, les économies de vacances et les acomptes sur la maison, mais assurez-vous de ne pas effectuer plus de six retraits ou transferts par mois, car ce n'est pas autorisé. par la loi fédérale. Si vous souhaitez un taux d'intérêt plus élevé et que vous n'avez pas besoin d'argent tout de suite, vous pouvez investir dans un certificat de dépôt (CD) qui offre des taux de rendement attractifs en échange du blocage des fonds pendant un certain nombre de mois ou d'années.

Quand rembourser une dette au lieu d'économiser de l'argent

Si vous avez déjà un fonds d'urgence, vous pouvez consacrer plus de fonds au remboursement de la dette. Ceux qui consacrent tous leurs dollars supplémentaires à l'endettement – ​​et aucun à l'épargne – pourraient se retrouver dans un cycle d'endettement. Par exemple, si vous devez payer 200 $ pour un plombier et que vous n'avez pas économisé cet argent, la facture devra peut-être être versée sur une carte de crédit que vous essayiez déjà de payer.

Comment économiser de l'argent et rembourser ses dettes

Économiser de l'argent et rembourser ses dettes nécessite un équilibre délicat. Si vous n'avez pas de fonds d'urgence, nous vous recommandons d'en épargner un tout en payant le minimum sur vos remboursements de dettes. Ensuite, une fois que vous avez économisé de l'argent pour un jour de pluie, vous pouvez consacrer plus de ressources à vous débarrasser de la dette à taux d'intérêt élevé. Les experts aiment généralement les stratégies de remboursement de la dette « boule de neige » et « avalanche ». Avec la méthode boule de neige, vous payez d'abord la carte avec le plus petit solde (pour vous donner un premier gain rapide), puis passez à la carte avec le solde le plus élevé suivant. Avec la méthode de l'avalanche, vous remboursez d'abord la carte avec le taux d'intérêt le plus élevé (pour réduire l'argent que vous dépensez en intérêts à long terme), puis passez à la carte avec le taux le plus élevé suivant.

La méthode de l'avalanche vous permet d'économiser de l'argent à long terme, mais la méthode de la boule de neige est souvent recommandée pour les gens car le sentiment de rembourser rapidement une carte de crédit ou un prêt peut vous motiver à poursuivre votre plan de remboursement de la dette. Ce qui compte, c'est de trouver un plan qui fonctionne pour vous, vos besoins et vos objectifs.

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