CD vs obligations :quelle est la différence ?

Avoir une stratégie qui consiste à répartir vos investissements sur différents actifs peut vous aider à atténuer toute volatilité du marché, et il y en a eu beaucoup en 2020.

Alors que l'économie fait face à des défis sans précédent résultant de la pandémie de coronavirus, il est logique de rechercher la stabilité et d'opter pour des investissements à moindre risque dans une partie de votre portefeuille, que vous soyez déjà un investisseur chevronné ou que vous débutiez.

Tant que vous disposez d'un fonds d'urgence et que vos dettes ne s'accumulent pas, vous ne voulez pas commettre l'erreur d'attendre le "meilleur" moment pour investir alors que c'est à long terme. Il est généralement vrai qu'il n'y a pas de meilleur moment pour commencer à investir que maintenant. Mais que se passerait-il si "maintenant" était pendant une crise sanitaire mondiale en cours ?

Lorsque vous débutez ou lorsque vous êtes incertain, vous pouvez investir dans des actifs à faible risque que vous comprenez. Deux véhicules simples vers lesquels les investisseurs se tournent pour se protéger sont les certificats de dépôt (CD) et les obligations d'épargne.

Quelle est la différence entre les CD et les obligations d'épargne ?

Il existe de nombreuses options d'investissement sûres pour faire fructifier votre argent, c'est pourquoi il est important de faire des recherches et de déterminer celles qui vous conviennent le mieux.

Les CD et les obligations d'épargne présentent de nombreuses similitudes. Ils sont considérés comme des véhicules d'épargne conservateurs qui rapportent moins. Cela peut convenir si votre objectif est de préserver votre investissement, d'augmenter vos revenus d'intérêts au fil du temps et de réduire un peu l'inflation, qui est l'érosion graduelle du pouvoir d'achat au fil du temps. De plus, votre argent est en sécurité dans les deux investissements, mais vous pouvez potentiellement perdre dans les deux si vous retirez votre argent trop tôt.

Ils ont leurs différences, cependant, et le plus important est le temps. Les obligations d'épargne ont généralement des horizons d'investissement beaucoup plus longs, tandis que les CD peuvent atteindre une échéance aussi courte qu'un mois.

Comprendre les CD et les obligations

Il existe de nombreuses options d'investissement sûres pour faire fructifier votre argent, c'est pourquoi il est important de faire des recherches et de déterminer celles qui vous conviennent le mieux. Mais il y a un hic :les investissements conservateurs génèrent des rendements plus faibles.

Cela peut convenir si votre objectif est de préserver votre investissement, d'augmenter vos revenus d'intérêts au fil du temps et de réduire un peu l'inflation, qui est l'érosion graduelle du pouvoir d'achat au fil du temps. Un taux d'inflation croissant signifie que votre argent n'ira pas aussi loin qu'avant, et donc ronge votre épargne si elle ne croît pas au même rythme.

Parmi les comptes de dépôt assurés par la FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) et quelques autres investissements à faible risque, voici deux façons de sécuriser et de faire croître votre épargne.

CD

Un CD est un type de compte d'épargne avec un taux d'intérêt fixe et a généralement une date de retrait fixe, appelée date d'échéance. Il s'agit de la durée pendant laquelle vous acceptez de laisser vos fonds sur un compte CD.

Verrouiller votre argent sur un CD est très similaire à l'ouverture d'un compte de dépôt bancaire standard, comme un compte d'épargne à haut rendement, sauf que vous ne pouvez pas y accéder avant une certaine date.

Cela se traduit généralement par des rendements plus élevés que ce qu'offrirait un compte d'épargne. Cependant, les taux de CD sont à un niveau historiquement bas dans l'environnement actuel - parfois même inférieurs à ceux des comptes d'épargne. Selon la FDIC, le taux moyen national pour un CD de 12 mois était de 0,22 % fin juillet, en baisse significative par rapport à 0,64 % à peu près à la même période l'an dernier. Investir dans un CD rapportant un taux d'intérêt inférieur au taux d'inflation signifie que vous perdrez de l'argent au fil du temps. Cependant, l'inflation reste bien en deçà de l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale, selon la Brookings Institution.

Obligations d'épargne

Une obligation d'épargne est essentiellement un prêt au gouvernement, et à son tour, le gouvernement vous verse un modeste rendement sur ce prêt. L'intérêt sur une obligation d'épargne se compose généralement semestriellement et augmente chaque année pendant 30 ans.

Le Trésor vend deux types d'obligations d'épargne via son site Web :l'obligation EE et l'obligation I.

Une obligation EE a un taux de rendement fixe, tandis qu'une obligation I a à la fois un taux fixe et un taux variable pour s'ajuster à l'inflation. Le taux d'inflation change généralement tous les six mois, selon le département américain du Trésor. Cela signifie que l'obligation I est ajustée en fonction de l'inflation mais n'a aucune garantie de valeur à l'échéance.

L'obligation EE se présente sous deux formes, papier ou électronique. Les obligations papier émises entre mai 1997 et avril 2005 ont été achetées à la moitié de leur valeur nominale. Pendant cette période, vous avez acheté une obligation EE de 50 $ pour 25 $.

Les obligations électroniques EE sont achetées à leur valeur nominale, donc un achat de 50 $ pour une obligation de 50 $. Vous pouvez acheter n'importe quelle valeur entre 25 $ et 10 000 $. Dans tous les cas, une obligation papier ou électronique EE vaudra au moins le double de son prix d'achat lorsqu'elle atteindra sa maturité de 20 ans. Cela signifie que quel que soit votre coût d'investissement initial, il doublera après 20 ans et continuera de rapporter des intérêts jusqu'à 30 ans.

L'obligation électronique EE commence immédiatement à rapporter des intérêts sur le prix d'achat. Si les intérêts qu'il gagne au cours de ces 20 ans n'atteignent pas au moins le double de la valeur, le Trésor garantit un ajustement unique au bout de 20 ans pour combler la différence.

Astuce de pro

Si vous cherchez à tirer pleinement parti d'un compte d'obligations d'épargne ou de CD, ne retirez pas votre argent avant son échéance. Sinon, vous risquez de perdre une partie de votre investissement initial ou tout intérêt couru pour couvrir la pénalité de retrait anticipé.

Les obligations d'épargne ne comportent que peu ou pas de risque, mais elles peuvent également avoir peu ou pas de rendement si vous ne les conservez pas pendant au moins 20 ans. Ils peuvent être un bon investissement si vous êtes prêt à immobiliser votre investissement pendant une longue période.

Considérations sur les CD par rapport aux obligations d'épargne

Un CD ou un bon d'épargne est-il un meilleur endroit pour garer votre argent ? En fait ça dépend. Comprendre vos objectifs financiers, votre tolérance au risque et vos besoins en liquidités vous aidera à déterminer les investissements qui vous conviennent.

Aucun des deux types d'investissement ne convient aux fonds auxquels vous souhaitez accéder prochainement. « Les CD et les obligations d'épargne sont destinés à une durée moyenne à longue. Ils ne sont pas les mêmes que votre compte courant ou votre compte d'épargne. L'argent que vous placez dans un CD ou une obligation doit être stable sur lequel vous aimeriez gagner un peu d'intérêt », déclare Melissa Joy, planificatrice financière agréée et présidente de Pearl Planning Wealth Advisor à Dexter, Michigan.

Voici plusieurs autres facteurs à prendre en compte lorsque vous comparez et opposez les CD et les obligations d'épargne.

Risque

Les deux sont des choix sûrs, mais les CD sont légèrement plus sûrs car ils sont assurés par la FDIC, dit Joy. Tant que vous restez en dessous de la limite d'assurance de 250 000 $, les intérêts courus sont garantis en plus de votre investissement initial lorsque vous détenez un CD jusqu'à l'échéance.

Si vous retirez votre argent d'un compte CD plus tôt, vous devrez peut-être renoncer à une partie des intérêts que vous avez gagnés. Le coût d'une pénalité de retrait anticipé dépend de la durée du CD et de la banque auprès de laquelle vous avez ouvert le compte.

Les obligations d'épargne sont également des placements extrêmement sûrs. Bien qu'ils ne soient pas assurés jusqu'à un certain montant, le gouvernement américain n'a jamais fait défaut sur sa dette.

"Les CD et les obligations d'épargne sont probablement aussi sans risque que possible dans le monde de l'investissement. Parmi les CD et les obligations, si vous êtes très réfractaire au risque, je vous recommande de vous tourner vers les CD », déclare Amy Richardson, planificatrice financière certifiée chez Schwab Intelligent Portfolios.

Taxes

Il est crucial de tenir compte des impôts lorsque vous investissez, car cela peut réduire le plus vos rendements. Le montant principal que vous investissez dans un CD n'est généralement pas imposable, mais tout intérêt couru est un jeu équitable. La seule façon d'éviter de payer des impôts sur les intérêts est d'acheter un CD dans un compte fiscalement avantageux comme un plan 401(k) ou un compte de retraite individuel (IRA).

Le montant des impôts que vous payez sur les intérêts CD est basé sur votre tranche d'imposition, qui dépend de votre revenu annuel. Par exemple, si vous achetez un CD de 5 000 $ rapportant 3 % et que vous êtes dans la tranche d'imposition fédérale de 12 %, l'intérêt annuel sera d'environ 150 $ et vous finirez par payer 12 % de cela, soit 18 $, en impôts fédéraux. , plus toutes les taxes nationales ou locales.

De nombreuses personnes trouvent les obligations attrayantes, car les intérêts gagnés ne sont généralement imposables qu'au niveau fédéral et ne sont pas soumis à l'impôt sur le revenu des États ou des collectivités locales. Cela peut être particulièrement avantageux pour les contribuables qui vivent dans des États où l'impôt sur le revenu est élevé.

Si vous ne savez pas si vous souhaitez stocker votre argent sous forme d'obligations ou de CD, utilisez un calculateur de CD en ligne et un calculateur de croissance des obligations d'épargne pour voir vos rendements après impôts et comparer les deux.

Retour sur investissement

Il est important de garder à l'esprit que les taux d'intérêt sur les obligations d'épargne fluctuent avec le marché, en particulier sur de longues périodes. Vous gagnerez moins de rendement dans un environnement à faible taux d'intérêt, mais gagnerez toujours au moins le double de votre investissement après 20 ans s'il s'agit d'une obligation d'épargne EE.

Si une obligation d'épargne est encaissée et vendue avant son échéance, sa valeur peut être supérieure ou inférieure à sa valeur nominale, selon les conditions du marché financier.

C'est pourquoi beaucoup sont attirés par les CD, qui offrent des taux d'intérêt fixes pour des durées fixes. Les taux de CD varient selon les différentes institutions financières, mais généralement, à plus long terme, plus le taux est élevé.

Les obligations peuvent être un puissant outil de diversification et, ces dernières années, un véhicule avantageux pour économiser de l'argent et de la croissance.

Étant donné que l'obligation d'épargne EE garantit le doublement de votre investissement après 20 ans, cela équivaut à un rendement annuel composé d'environ 3,5 % sur votre investissement. (Si une obligation d'épargne est encaissée et vendue avant son échéance, sa valeur peut être supérieure ou inférieure à sa valeur nominale, selon les conditions du marché financier.)

En comparaison, de 2000 à 2007, les taux de CD sur 5 ans variaient de 3,45 % à 5,95 %. Depuis 2008, cependant, les taux de CD n'ont pas franchi la barre des 4 %.

À l'heure actuelle, les taux de CD à 5 ans varient de 0,60 % à 1,10 %. Si vous êtes actuellement sur le marché pour placer votre épargne dans une obligation d'épargne ou un CD, l'obligation d'épargne EE vous offrira le meilleur rendement. Le problème est que vous devrez attendre 20 ans pour voir votre retour se concrétiser. Une obligation d'épargne encaissée tôt aura peu de rendement accumulé. Cependant, cet environnement de taux d'intérêt bas ne devrait pas durer éternellement. Vous pourriez échelonner votre investissement par le biais de CD et éventuellement obtenir un meilleur rendement que les obligations d'épargne au cours des 10 à 20 prochaines années, surtout si les taux d'intérêt remontent à ce qu'ils étaient au début des années 2000.

De plus, le maximum que vous pouvez investir dans une obligation d'épargne est de 10 000 $. Si vous avez plus d'argent à investir, vous voudrez peut-être envisager de vous diversifier dans les obligations et les CD.

Si vous ne savez pas quand vous aurez besoin de votre investissement, un CD est un bon choix puisque vous n'avez pas à attendre 20 ans pour encaisser.

Investir en période d'incertitude

Investir n'est peut-être pas une priorité pour le moment, mais il est judicieux de continuer à investir dans votre avenir ou de commencer, tant que vous ne risquez pas de l'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre.

Plus vous investissez tôt, plus votre rendement potentiel est élevé grâce aux intérêts composés. Si vous n'êtes pas sûr ou nerveux à l'idée d'investir maintenant, ne le faites pas. Au lieu de cela, familiarisez-vous en lisant et en apprenant jusqu'à ce que vous soyez à l'aise avec l'idée.

« Connaissez vos options. Les CD et les obligations sont deux excellents vecteurs de sécurité. Ils sont également en quelque sorte associés à la stratégie consistant à simplement avoir de l'argent et des liquidités à portée de main », explique Joy. "Avant de vous lancer dans les mauvaises herbes de l'investissement, assurez-vous d'abord d'avoir vos bases et vos réserves d'urgence."

Des moments comme ceux-ci nous rappellent à quel point les économies sont importantes. Il n'est jamais trop tôt ou trop tard pour commencer, même s'il ne s'agit que de mettre de côté une petite quantité chaque semaine. Il s'accumulera avec le temps.

Voyez si le moment est venu pour vous de commencer à investir et de réfléchir aux pires scénarios possibles.

Par exemple, demandez-vous ce que vous feriez si vous perdiez votre emploi et quelles autres sources de revenus vous pourriez rechercher. Pourriez-vous modifier votre mode de vie et vivre en dessous de vos moyens si vous le deviez ?

Par-dessus tout, ayez un plan et fixez-vous des attentes raisonnables pour vous préparer aux éventuels bons et mauvais moments à venir.